Co to jest portfel?
Portfel to grupa aktywów finansowych, takich jak akcje, obligacje, towary, waluty i ekwiwalenty środków pieniężnych, a także ich odpowiedniki funduszy, w tym fundusze wzajemne, będące przedmiotem obrotu giełdowego i fundusze zamknięte. Portfel może również składać się z niepublicznych papierów wartościowych, takich jak nieruchomości, sztuka i inwestycje prywatne. Rachunki rynku pieniężnego w pełni wykorzystują tę koncepcję do prawidłowego funkcjonowania.
Portfele są przechowywane bezpośrednio przez inwestorów i / lub zarządzane przez specjalistów finansowych i zarządzających pieniędzmi. Inwestorzy powinni budować portfel inwestycyjny zgodnie z ich tolerancją na ryzyko i celami inwestycyjnymi. Inwestorzy mogą również posiadać wiele portfeli do różnych celów. Wszystko zależy od celów inwestora.
Przy wyborze inwestycji do wypełnienia portfela należy wziąć pod uwagę zarówno tolerancję ryzyka, jak i horyzont czasowy.
Zrozumienie portfela
Portfel inwestycyjny można traktować jak ciasto podzielone na części o różnej wielkości, reprezentujące różnorodne klasy aktywów i / lub rodzaje inwestycji w celu uzyskania odpowiedniej alokacji portfela zwrotu z ryzyka. Do zbudowania zdywersyfikowanego portfela można wykorzystać wiele różnych rodzajów papierów wartościowych, ale akcje, obligacje i środki pieniężne są ogólnie uważane za podstawowe elementy składowe portfela. Inne potencjalne klasy aktywów obejmują między innymi nieruchomości, złoto i walutę.
Wpływ tolerancji ryzyka na alokacje portfela
Podczas gdy doradca finansowy może opracować ogólny model portfela dla osoby fizycznej, tolerancja inwestora na ryzyko powinna mieć znaczący wpływ na wygląd portfela.
Na przykład konserwatywny inwestor może faworyzować portfel akcji o dużej kapitalizacji, fundusze o szerokim indeksie rynkowym, obligacje inwestycyjne i pozycję w płynnych, wysokiej jakości ekwiwalentach pieniężnych. Przeciwnie, inwestor tolerujący ryzyko może dodać pewne akcje o małej kapitalizacji do agresywnej pozycji na akcje o dużej kapitalizacji, założyć ekspozycję na obligacje o wysokiej stopie zwrotu i spojrzeć na swoje nieruchomości, międzynarodowe i alternatywne możliwości inwestycyjne teczka. Zasadniczo inwestor powinien minimalizować ekspozycję na papiery wartościowe lub klasy aktywów, których zmienność czyni je niewygodnymi.
Kluczowe dania na wynos
- Portfel to koszyk aktywów, który może obejmować akcje, obligacje, towary, waluty, ekwiwalenty środków pieniężnych, a także ich odpowiedniki w funduszach. Do portfela można również włączyć niepubliczne papiery wartościowe, takie jak nieruchomości, sztuka i inwestycje prywatne. Alokacja aktywów, tolerancja ryzyka i horyzont czasowy jednostki są kluczowymi czynnikami przy składaniu i dostosowywaniu portfela inwestycyjnego.
Wpływ horyzontu czasowego na alokacje portfela
Podobnie jak w przypadku tolerancji ryzyka, inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, ile czasu muszą zainwestować, budując portfel. Inwestorzy powinni zasadniczo przejść na bardziej konserwatywną alokację aktywów w miarę zbliżania się daty docelowej, aby chronić kapitał portfela, który został zbudowany do tego momentu.
Na przykład inwestor oszczędzający na emeryturę może planować odejść z pracy za pięć lat. Pomimo poziomu komfortu inwestora inwestującego w akcje i inne ryzykowne papiery wartościowe, inwestor może chcieć zainwestować większą część salda portfela w bardziej konserwatywne aktywa, takie jak obligacje i środki pieniężne, aby pomóc chronić to, co już zostało zapisane. I odwrotnie, osoba dopiero wchodząca na rynek pracy może chcieć zainwestować cały portfel w akcje, ponieważ może mieć dziesięciolecia na inwestowanie, a także możliwość wyeliminowania krótkoterminowej zmienności na rynku.
