Wskaźniki wydajności i rentowności są narzędziami wykorzystywanymi w analizach fundamentalnych. Wskaźniki te pomagają inwestorom w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych i każdy wskazuje na coś innego w biznesie. Wskaźniki rentowności pokazują, jakie zyski firma generuje, podczas gdy wskaźniki wydajności mierzą, w jaki sposób firma wykorzystuje swoje zasoby do generowania zysku.
Wskaźniki rentowności mierzą zdolność firmy do generowania zysków w określonym kontekście. Wskaźniki rentowności mierzą ogólną wydajność firmy poprzez zyski. Wskaźniki rentowności są wykorzystywane do porównywania zdolności firmy do generowania zysków w stosunku do branży, lub te same wskaźniki mogą być porównywane w obrębie tej samej firmy dla różnych okresów. Jednym ze wskaźników stosowanych do pomiaru rentowności spółki jest zwrot z kapitału własnego (ROE), który mierzy kwotę, którą firma generuje za pomocą środków pozyskanych z kapitału własnego akcjonariuszy. Oblicza się go poprzez podzielenie dochodu netto przez kapitał własny.
Na przykład inwestor może porównać zwrot z inwestycji (ROI) firmy ze średnim ROE swojej branży. Może również porównać ROE dla bieżącego okresu obrachunkowego z poprzednim okresem obrachunkowym, aby ocenić, jak dobrze radzi sobie firma.
Z drugiej strony wskaźniki efektywności służą do pomiaru, w jaki sposób firma wykorzystuje swoje aktywa i pasywa do generowania dochodu. Wskaźniki wydajności są bardziej szczegółowe niż wskaźniki rentowności, wykorzystując konkretne pomiary firmy do oceny jej wydajności. Wskaźniki stosowane do pomiaru wydajności firmy obejmują wskaźnik obrotu aktywami, który mierzy kwotę przychodów, które firma generuje na jednego dolara aktywów. Oblicza się go poprzez podzielenie sprzedaży firmy przez jej aktywa ogółem. To pokazuje, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania sprzedaży.
