Spis treści
- Zmienne renty: elementarz
- Funkcja Living-Benefit
- Dodatki do życia a portfele
- Określ przydatność przed zakupem
- Sklep badawczy i porównawczy
- Dolna linia
W branży usług finansowych toczy się debata na temat przydatności zmiennych rent rocznych i celu, jaki służą portfelowi finansowemu danej osoby. Wielu uważa, że zmienne renty nie są odpowiednie dla większości inwestorów, zwłaszcza że korzyści finansowe są często niszczone przez opłaty i kary.
Jednak niektóre dodatkowe funkcje mogą sprawić, że zmienna renta będzie odpowiednia dla niektórych inwestorów, w zależności od profilu finansowego inwestora i horyzontu emerytalnego. Przyjrzyjmy się funkcji życiowej i korzyściom, jakie mogą ci przynieść.
Kluczowe dania na wynos
- Inwestowanie w zmienną rentę jest mniej elastyczne niż utrzymywanie tradycyjnego portfela, który inwestuje w akcje, obligacje i fundusze wspólnego inwestowania. Zmienna renta z funkcją utrzymania na życie jest szczególnie odpowiednia dla osób o niskiej tolerancji na ryzyko i ograniczonych funduszach. funkcja o zmiennej rentie będzie nieuchronnie mieć cenę: dodatkowe opłaty.
Zmienne renty: elementarz wysokiego poziomu
Renta o zmiennej wysokości jest odroczonym podatkiem produktem finansowym, który wypłaca Ci świadczenia przez określoną liczbę lat, a także zasiłek pogrzebowy dla Twoich beneficjentów. Korzyści, które otrzymujesz, są zazwyczaj oparte na płatnościach za zakup i wynikach inwestycji bazowych. Inwestycje bazowe mogą być zdywersyfikowane i ponownie zrównoważone, co zapewnia elastyczność monitorowania i zarządzania portfelem.
Jednak produkt o zmiennej rentie może podlegać różnym opłatom:
- Koszty funduszu bazowego Opłaty administracyjne Opłaty za funkcje specjalne, które są dodawane do renty
Funkcja Living-Benefit
Zasiłek na utrzymanie jest zazwyczaj opcjonalny i dostępny za opłatą wnoszącą dodatkowe opłaty. Jednak pomimo dodatkowych kosztów niektórzy doradcy finansowi i konsumenci uważają, że warto uzyskać gwarantowane świadczenia. Zasiłek na utrzymanie - jak sama nazwa wskazuje - ma na celu zagwarantowanie przyznanego świadczenia, i w tym celu zazwyczaj zapewnia gwarantowaną ochronę inwestycji głównej i płatności renty rocznej lub gwarantuje minimalny dochód w określonym okresie dla Ciebie i Twojego beneficjenta.
Istnieje kilka rodzajów funkcji zapewniających utrzymanie, w tym:
Gwarantowana minimalna korzyść z akumulacji
Gwarantowana minimalna korzyść kumulacyjna (GMAB) zapewnia, że wartość renty nie spadnie poniżej głównej kwoty inwestycji, którą określa się jako akumulację, niezależnie od wyników rynkowych inwestycji bazowych.
Oczywiście wypłaty nie są uwzględniane w niniejszej gwarancji, ponieważ zmniejszą kwotę kapitału. Aby się do niego kwalifikować, umowa zazwyczaj zawiera postanowienie, zgodnie z którym inwestycja główna musi być utrzymywana przez minimalny okres, przy czym w tym okresie nie mogą wystąpić żadne wypłaty.
Gwarantowana minimalna kwota wypłaty
Gwarantowana minimalna kwota wypłaty (GMWB) zazwyczaj stanowi, że otrzymasz określoną kwotę w drodze wypłaty z renty. Łączna suma wypłat będzie co najmniej nie mniejsza niż zainwestowana kwota główna, ale może być większa niż ta kwota.
Zasadniczo gwarancja obejmuje minimalną spłatę kwoty głównej w ustalonym okresie lub przez cały okres życia zarówno Ciebie, jak i beneficjenta, przy czym płatności są wypłacane beneficjentowi po Twojej śmierci.
Gwarantowany zasiłek z minimalnego dochodu (GMIB)
W ramach funkcji gwarantowanego minimalnego dochodu (GMIB) obiecana jest minimalna stopa zwrotu z kapitału, niezależnie od wyników rynkowych inwestycji bazowych. Na podstawie zwrotu masz zagwarantowane minimalne kwoty płatności renty, które mogą być większe niż prognozowane, jeśli wyniki rynkowe inwestycji przyniosą stopę zwrotu wyższą niż gwarantowana minimalna stopa zwrotu.
Zwykle kwota główna musi pozostać niezmieniona przez minimalną liczbę lat, aby można było skorzystać z tego świadczenia.
Brak jednego uniwersalnego rozwiązania
Rzeczywista nazwa użyta do oznaczenia tych korzyści może się różnić w zależności od instytucji finansowych, a szczegółowe przepisy dotyczące produktów mogą się również różnić. W związku z tym powinieneś przejrzeć funkcje produktów, które Cię interesują, aby określić, czy obejmują one pożądane korzyści. Chociaż gwarantowane korzyści są często najbardziej atrakcyjnymi cechami tych stałych rent, wciąż nie zapewnia rozwiązania uniwersalnego, a ich przydatność będzie zależeć od twoich potrzeb i profilu finansowego.
Dodatki do życia a tradycyjne portfele
Inwestowanie w tradycyjny portfel, który umożliwia bezpośrednie inwestycje w akcje, obligacje i fundusze wspólnego inwestowania, zapewnia większą elastyczność niż inwestowanie w renty. Ryzyko inwestycyjne można jednak złagodzić, a nawet wyeliminować, stosując zmienną rentę roczną zawierającą funkcję GMIB.
Ponadto funkcja życia i świadczenia może pomóc zapewnić spokój ducha dzięki gwarantowanemu dochodowi dla osób bez tolerancji ryzyka z powodu takich czynników, jak ograniczone zasoby jaja emerytalnego, krótki horyzont emerytalny lub po prostu ekstremalna ostrożność w związku z utratą rynku wartość inwestycji.
Z drugiej strony inwestowanie w zmienną rentę roczną pozwala na ograniczoną kontrolę nad tym, kiedy otrzymujesz dochód i jego wysokość. Po ustaleniu kwoty dochodu oraz okresu i harmonogramu dożywotniego, zazwyczaj jesteś w nich zamknięty, z wyjątkiem sytuacji, gdy kwota zmniejsza się lub wzrasta z powodu wyników rynkowych. Tradycyjny portfel inwestycyjny zapewnia większą elastyczność, ponieważ możesz wypłacać dowolną kwotę lub procent w zależności od potrzeb finansowych lub potrzeb w momencie wypłaty.
Określ przydatność przed zakupem
W 2019 r. Giełda mruczała, ale były chwile - i znów nadejdą - kiedy wielu inwestorów zaczęło widzieć, że ich portfele emerytalne tracą znaczną wartość rynkową. W takich czasach zmienna renta z funkcją życia i korzyści może być dobrym rozwiązaniem dla ochrony twojego jajka.
W innych sytuacjach może jednak nie być. Na przykład należy wziąć pod uwagę długość życia. Czy prawdopodobnie będziesz w stanie skorzystać z zasiłków na utrzymanie? Jeśli cierpisz na wyniszczającą chorobę lub krótką długość życia, zmienna renta - w tym zasiłek na utrzymanie - może nie być dobrym dodatkiem do twojego portfela emerytalnego.
Jeśli twój doradca finansowy otrzymuje prowizję za sprzedaż zmiennej renty, upewnij się, że wiesz, co otrzymujesz w zamian za tę prowizję.
Sklep badawczy i porównawczy
Jedną z negatywnych opinii na temat rent dożywotnich jest to, że są one często wypychane na nieodpowiednich inwestorów z powodu wysokiej prowizji, którą doradca inwestycyjny zwykle otrzymuje za sprzedaż produktu. Jednak nie zawsze tak jest, ponieważ wielu doradców finansowych współpracuje z klientami, aby upewnić się, że otrzymują produkty odpowiednie dla ich profilu finansowego i emerytalnego.
Ponadto możesz kupić te produkty bezpośrednio od emitentów, którzy nie otrzymują prowizji od sprzedaży. W wielu przypadkach w zamian za prowizję świadczone są dodatkowe usługi i obsługa klienta. To powiedziawszy, jeśli zapłacenie prowizji nie wywołuje żadnych dodatkowych korzyści, może być sensowny zakup produktu od dostawcy samoobsługi. Jako taki powinieneś zapytać siebie lub swojego doradcę inwestycyjnego, co otrzymujesz w zamian za prowizję.
Dolna linia
Kluczowym czynnikiem decydującym o wyborze między rentą a tradycyjnym portfelem jest twoja potrzeba dochodu gwarantowanego. Jeśli masz niewielką lub żadną tolerancję na ryzyko lub ograniczone zasoby finansowe, renta może zapewnić potrzebny strumień gwarantowanych dochodów. Określenia przydatności nie można przecenić i zwykle nie opierają się one jedynie na wielkości jaja gniazdowego i długości horyzontu emerytalnego.
Powiązanie nieodpowiednich produktów z inwestorami jest jednym z najgorszych błędów, jakie można popełnić przy planowaniu finansowym. Dla wielu osób ta decyzja inwestycyjna jest ostatnim krokiem na drodze do przejścia na emeryturę i często pomyłek nie można naprawić bez ponoszenia wysokich kosztów. Niezależnie od tego, jak dobry może się wydawać produkt, nie będzie on idealny dla wszystkich i należy zachować szczególną ostrożność, aby nie tylko zrozumieć jego zalety i funkcje, ale także mieć świadomość tego, jak wygląda on w porównaniu z innymi produktami finansowymi.
