Jaki jest miesięczny indeks wartości dodanej?
Miesięczny indeks wartości dodanej (VAMI) śledzi miesięczne wyniki hipotetycznej inwestycji o wartości 1000 USD, przy założeniu reinwestycji, przez pewien okres czasu.
Kluczowe dania na wynos
- Miesięczny indeks wartości dodanej (VAMI) śledzi miesięczne wyniki hipotetycznej inwestycji o wartości 1000 USD, przy założeniu reinwestycji w danym okresie. VAMI jest jednym z najczęściej używanych wskaźników obrazujących ogólne wyniki funduszu dla inwestorów. VAMI jest obliczany za pomocą NET miesięczne zwroty.
Zrozumienie wartości dodanej miesięcznego indeksu (VAMI)
Miesięczny indeks wartości dodanej przedstawia całkowity zwrot uzyskany przez inwestora w określonym przedziale czasu. Obejmuje to zyski kapitałowe, a także reinwestowanie wszelkich wypłat, takich jak dywidendy i dodatkowe odsetki uzyskane dzięki składaniu. Innym kluczowym aspektem VAMI jest to, że jest on obliczany na podstawie miesięcznych zwrotów NET. Oznacza to, że wszelkie obowiązujące opłaty, takie jak opłaty za zarządzanie, zachęty, opłaty maklerskie, zostały już potrącone, a realny zysk.
Jest to jeden z najczęściej stosowanych wskaźników, który przedstawia inwestorom ogólne wyniki funduszu. Popularność VAMI wynika z faktu, że jest ona dość opisowa, ponieważ pokazuje inwestorowi, jak osiągnęła 1000 USD w danym okresie i że jest łatwa do zrozumienia.
Miesięczny indeks wartości dodanej może być wykorzystywany do różnych celów. Może zapewnić wgląd w wzrost zainwestowanego kapitału w czasie. Czasami można go wykorzystać do oceny wyników zarządzającego funduszem. Jest także pomocny w porównywaniu wielu funduszy i wskaźników referencyjnych. VAMI oblicza się, mnożąc VAMI z poprzedniego miesiąca przez zwrot netto z bieżącego miesiąca.
- Pierwszy punkt VAMI = 1000 * (1 + zwrot netto bieżącego miesiąca) Kolejny VAMI = poprzedni VAMI x (1 + zwrot netto bieżącego miesiąca)
Korzystanie z VAMI do porównania
Wykresy VAMI mogą być wiarygodnym sposobem na porównanie wzrostu różnych funduszy i wskaźników porównawczych na rynku. Inwestorzy mogą dostosować te wykresy, aby wybierać spośród opcji w rodzinie funduszy towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Wykresy VAMI zapewniają inwestorom spojrzenie na to, jak inwestycja wykonała się w czasie. Mogą również zapewnić wgląd w potencjalne oczekiwania w przyszłych prognozach. Wykresy VAMI mogą także wizualnie przedstawiać, w jaki sposób podobne fundusze lub fundusze z różnych kategorii aktywów osiągnęły wyniki w określonym przedziale czasowym, a zwroty z testów porównawczych zostały również uwzględnione w celu szerszej analizy.
Narzędzia VAMI
Liczne platformy rynkowe zapewniają narzędzia VAMI do analizy inwestorów. Narzędzia te mogą umożliwiać różne nakłady, takie jak wyższe wartości kapitału początkowego i różne czasy trwania.
Miesięczny indeks wartości dodanej można zbudować za pomocą oprogramowania technicznego. Zazwyczaj zaczyna się od hipotetycznej inwestycji w wysokości 1000 USD. Jednak początkowe poziomy inwestycji mogą się różnić. Podczas korzystania z tej techniki modelowania ważne jest zapewnienie dostępności i jakości danych w celu zapewnienia odpowiedniego wykresu, ponieważ szacunkowe wyniki mogą być wypaczone przez jakość danych. Wykresy VAMI można budować w programie Microsoft Excel lub innych programach technicznych. Wersje online są często dostarczane przez firmy świadczące usługi finansowe, aby pomóc w graficznym przedstawieniu wartości inwestycji w czasie.
Morningstar podaje przykład z narzędziem VAMI, które jest częścią oferty badawczej funduszy inwestycyjnych. Pod kartą wykresów inwestorzy otrzymują hipotetyczny wzrost początkowej inwestycji o wartości 10 000 USD. Podczas badania funduszu indeksowego Vanguard 500 w okresie rocznym od 26 stycznia 2017 r. Do 26 stycznia 2018 r. Wykres VAMI pokazuje, że inwestycja w wysokości 10 000 USD wzrósłaby do 12 585 USD.
