Co to jest kroplówka
Kroplówka to proces powolnego zwiększania funduszy lub kapitału etapami, zamiast wstrzykiwania dużej ryczałtu od samego początku. Kroplówka może pomóc sfinansować start-up lub zbudować pulę inwestycyjną inwestora detalicznego.
ŁAMANIE Drip Feed
Termin „kroplówka” jest używany do opisania ciągłego procesu inwestowania (lub wstrzykiwania) kapitału w określony cel. Cel ten może być skierowany do nowej spółki typu start-up przez inwestora typu venture capital lub do inwestycji (takiej jak fundusz wspólnego inwestowania) przez inwestora indywidualnego. Proces odbywa się, ponieważ firma lub inwestycja wymaga kapitału.
Drip Feeds for Startups
Kiedy inwestor venture capital wniesie wkład w postaci kroplówki, firma będzie działać z bardzo niewielką nadwyżką kapitału. Dlatego startup zacznie pozyskiwać pieniądze, gdy pojawi się zapotrzebowanie na kapitał. Wykonując zastrzyki gotówki za pomocą kroplówki, inwestor venture capital jest również chroniony przed pewnym ryzykiem. Ponieważ na różnych etapach dochodzi do niewielkich zastrzyków kapitału, zmniejsza to ryzyko utraty całej inwestycji naraz, na wypadek niepowodzenia uruchomienia i upadku. Dlatego daje startupowi szansę na utrzymanie i rozszerzenie działalności przez cały czas, chroniąc swojego sponsora finansowego przed zbyt dużym ryzykiem.
Drip Feeds dla inwestorów detalicznych
Inwestorzy indywidualni również mogą skorzystać z tego rodzaju strategii. Zmniejsza to ryzyko wprowadzania pozycji w zawyżonych cenach papierów wartościowych, ponieważ inwestycje są rozłożone. Technika ta łagodzi również w umiarkowany sposób wszelkie wahania na rynku, ponieważ korzysta on z uśredniania kosztu dolara (DCA) - na przykład stała kwota wkładu każdego miesiąca, na przykład, spowoduje, że więcej akcji zostanie nabytych po niskich cenach rynkowych niż w wysokich cenach. Ale w zamian za bezpieczeństwo tej dodatkowej płynności inwestorzy poświęcają potencjalnie wyższe zwroty, jakie mogliby uzyskać, gdyby po prostu zainwestowali ryczałtowo w niskie ceny rynkowe.
Drip Feed vs. Lump Sum: Co jest lepsze?
Istnieje kilka różnych szkół myślenia - wszystkie preferują kroplówki zasilające inwestycję lub po prostu przekazanie dużej kwoty ryczałtowej.
Kanały kroplowe często działają, gdy niewiele wiadomo o inwestycji, jest ona zbyt nowa lub gdy czynniki ryzyka są niejasne. Jeśli inwestor venture capital lub inwestor planuje sfinansować projekt lub inwestycję i jest nieco niepewny co do jego przyszłości, dobrym pomysłem może być pójść drogą kroplówki. Rozdając pieniądze etapami, a nie naraz, ryzyko, jak wspomniano powyżej, zmniejsza się, szczególnie w przypadku upadku projektu lub instrumentu inwestycyjnego. Rynki są również bardzo nieprzewidywalne, więc czasami lepiej (szczególnie dla inwestorów detalicznych) wydawać małe kwoty w różnych momentach, a nie całe oszczędności jednocześnie.
Ale z drugiej strony, jeśli inwestor wysokiego ryzyka spodziewałby się szybkich zwrotów, a start-up miał zagwarantować sukces i realizację, lepsza opcja może wydawać się ryczałtem. To samo dotyczy indywidualnego inwestora, który szukał krótkiego zwrotu z inwestycji.
