Krzywa Coppocka (CC) została wprowadzona przez ekonomistę Edwina Coppocka w wydaniu Barron's z października 1962 r. Chociaż jest przydatny, wskaźnik nie jest często omawiany wśród traderów i inwestorów. Tradycyjnie wykorzystywane do wykrywania długoterminowych zmian trendów w głównych indeksach giełdowych, inwestorzy mogą wykorzystywać ten wskaźnik w dowolnym czasie i na dowolnym rynku w celu izolowania potencjalnych zmian trendów i generowania sygnałów handlowych.
Krzywa Coppocka
Coppock początkowo opracował wskaźnik dla długoterminowych wykresów miesięcznych; spodoba się to inwestorom długoterminowym, ponieważ w tych ramach czasowych sygnały są dość rzadkie. Przechodząc do tygodniowych, dziennych lub godzinnych ram czasowych, sygnały stają się coraz bardziej obfite.
Wskaźnik oblicza się na podstawie średniej ważonej ruchomej stopy zmian (ROC) indeksu rynkowego, takiego jak S&P 500 lub ekwiwalentu handlowego, takiego jak S&P 500 SPDR ETF. Krótko mówiąc, jest to wskaźnik pędu, który oscyluje powyżej i poniżej zera.
Wskaźnik obejmuje trzy zmienne: Krótki okres ROC i Długi okres ROC są zwykle ustawione odpowiednio na 11 i 14; ważoną średnią ruchomą (WMA) zazwyczaj ustala się na 10. Okres wskazuje, ile słupków cenowych stosuje się w obliczeniach wskaźnika. Coppock preferuje miesięczne słupki cenowe, ale inwestorzy mogą korzystać z pasków cenowych dowolnej wielkości, w tym 1-minutowych, godzinowych, dziennych i tak dalej.
Coppock wymyślił 11 i 14 okresów dla części ROC obliczeń po tym, jak biskupi episkopalni powiedzieli mu, że okres żałoby przeciętnej osoby wynosi 11 do 14 miesięcy. Coppock wywnioskował, że trend spadkowy był jak okres żałoby, więc wykorzystał te dane. Krzywą Coppocka oblicza się jako 10-miesięczny WMA sumy 14-miesięcznego wskaźnika zmian i 11-miesięcznego wskaźnika zmian dla indeksu.
Dla osób skłonnych matematycznie wzór jest następujący:
W pobliżu Krzywa Coppocka = (WMA10 × ROC14) + ROC11 gdzie: ROCn = 100 × CP n Okresy AgoCP − CP n Okresy Temu CP = cena zamknięcia WMA10 = 10-okresowa średnia ruchoma
Krzywa Coppocka jest tylko jednym z wielu różnych technicznych wskaźników wykorzystywanych przy podejmowaniu decyzji handlowych. Aby dowiedzieć się więcej, wypróbuj kurs Analizy technicznej na Akademii Investopedia, który zawiera filmy i przykłady z prawdziwego świata, które pomogą Ci poprawić swoje umiejętności handlowe.
Strategia krzywej Coppocka
Linia zerowa krzywej Coppocka działa jako wyzwalacz handlu; kup, gdy CC wzrośnie powyżej zera, i sprzedaj, gdy CC wzrośnie poniżej zera. Inwestorzy mogą użyć sygnału sprzedaży, aby zamknąć swoje długie pozycje, a następnie ponownie zainicjować długie pozycje, gdy CC przekroczy zero. Inwestorzy, którzy chcą być bardziej aktywni, mogą zamykać długie i inicjować krótkie transakcje, gdy CC przekroczy zero.
Rysunek 1 pokazuje podstawową strategię zastosowaną do miesięcznego wykresu indeksu S&P 500. Sygnał kupna został wygenerowany w 1991 r., A następnie sygnał sprzedaży w 2001 r. Pozwoliłoby to inwestorowi uniknąć znacznego spadku w pozostałej części 2001 r. I 2002 r. Sygnał kupna został wygenerowany w 2003 r. Z sygnałem sprzedaży w 2008 r. Wskaźnik ponownie uratowałby inwestora przed resztą spadku w 2008 r. I na początku 2009 r. Na początku 2010 r. Wygenerowano kolejny sygnał kupna i pozycja ta pozostaje otwarta, dopóki CC nie spadnie poniżej zera. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Badanie oscylatorów i wskaźników .)
Rycina 1. Wykres miesięczny S&P 500 z krzywą Coppocka
Na ryc. 2 strategia jest zastosowana do dziennego wykresu S&P 500. Generowanych jest o wiele więcej sygnałów, które są atrakcyjne dla bardziej aktywnych handlowców, którzy chcą wchodzić i wychodzić na każdej fali cenowej.
Ryc. 2. Wykres dzienny S&P 500 z sygnałami krzywej Coppocka
Dostosowywanie ustawień
Chociaż typowe ustawienia wskaźników działają dobrze na wykresach miesięcznych, mogą nie działać tak dobrze na tygodniowych lub krótszych przedziałach czasowych. Na przykład na rysunku 2 wejścia i wyjścia pojawiają się nieco za późno, aby wydobyć znaczną część zysków z fal cenowych i spowodowałyby straty w wielu transakcjach.
Zmniejszenie zmiennych szybkości zmian zwiększy szybkość fluktuacji w CC i zwiększy liczbę sygnałów handlowych. Zwiększenie zmiennej szybkości zmiany spowolni fluktuacje i wytworzy mniej sygnałów.
Zmniejszając WMA do 6 (zamiast 10), wpisy pojawiają się nieco wcześniej w ruchach w górę, a wyjścia (i potencjalne krótkie transakcje) pojawiają się nieco wcześniej w ruchach w dół. Na rysunku 3 pionowe linie w części cenowej wykresu odzwierciedlają wejścia i wyjścia w oparciu o typowe ustawienia (14, 11, 10), podczas gdy pionowe linie w części Krzywej Coppocka wykresu odzwierciedlają wejścia i wyjścia w oparciu o skorygowane ustawienia (14, 11, 6). Dostosowane ustawienia przesuwają wpisy i wychodzą nieznacznie w lewo; takie korekty mogą mieć duży wpływ na rentowność lub straty.
Skorygowane ustawienia utworzyły również nowy sygnał kupna i sprzedaży w kwietniu 2014 r., Który nie jest zaznaczony na wykresie.
Rysunek 3. Wykres dzienny S&P 500 z dostosowanymi ustawieniami krzywej Coppocka
Filtrowanie transakcji
Aktywni inwestorzy mogą chcieć kierować sygnały handlowe tylko w tym samym kierunku, co dominujący trend, ponieważ to tutaj leży większość zysków. Na wykresie długoterminowym zwróć uwagę na kierunek trendu. W przypadku handlu w przedziałach dziennych wykres długoterminowy byłby cotygodniowy. Jeśli krzywa Coppocka jest wyższa od zera w tygodniu, podejmuj tylko długie transakcje na wykresie dziennym. Sprzedaj, gdy pojawi się sygnał sprzedaży, ale nie podejmuj krótkich transakcji, ponieważ byłoby to sprzeczne z dominującym trendem.
Jeśli dominujący trend spadnie, zawieraj tylko krótkie transakcje w krótszych ramach czasowych. Wyjdź z krótkich pozycji, gdy pojawi się sygnał kupna, ale nie ustalaj długiej pozycji, ponieważ byłoby to przeciw dominującemu trendowi spadkowemu.
Dostosuj ustawienia wskaźnika w obu przedziałach czasowych, aby stworzyć liczbę sygnałów handlowych, z którymi czujesz się komfortowo.
Uwagi
Gdy cena zmienia się gwałtownie, szczególnie w krótszych ramach czasowych, można generować wiele sygnałów, co powoduje liczne bardzo krótkoterminowe i potencjalnie nierentowne transakcje. Wskaźnik ten najlepiej nadaje się do trendów na rynkach, dlatego ustalenie dominującego trendu w dłuższych ramach czasowych może pomóc w filtrowaniu niektórych potencjalnie złych transakcji w krótszych ramach czasowych.
Strategia nie obejmuje stop-loss ograniczającego ryzyko każdej transakcji, ale handlowców zachęca się do wdrożenia własnych stop-loss, aby uniknąć nadmiernego ryzyka. Podczas inicjowania pozycji długiej stop może zostać umieszczony poniżej ostatniego zamachu o niskiej cenie, a podczas inicjowania pozycji krótkiej stop może być umieszczony powyżej ostatniego zamachu o wysokiej cenie. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Nakaz Stop-Loss - upewnij się, że go użyjesz .)
Dolna linia
Krzywa Coppocka to pędny oscylator zaprojektowany pierwotnie w celu wskazania zmian w długoterminowym trendzie indeksów giełdowych. Dobrze jest wskazać te zmiany trendów na miesięcznym wykresie. Inwestorzy krótkoterminowi mogą również korzystać ze wskaźnika, a w tych krótszych ramach czasowych mogą być wymagane pewne zmiany ustawień. Zachęca się inwestorów do testowania strategii na własnych rynkach i ramach czasowych oraz dokonywania odpowiednich korekt ustawień przed wdrożeniem strategii na rynku na żywo. (Aby przeczytać więcej, sprawdź: Stwórz własne strategie handlowe .)
