Handlowcy starają się wybierać szczyty od pokoleń, znając potencjał zysku, gdy sprzedają krótko po zakończeniu trendu wzrostowego, ale większość prognoz się nie udaje, ponieważ bezpieczeństwo odzyskuje opanowanie i przechodzi na wyższe szczyty. Jest to niefortunne, ponieważ bluzki można przewidywać z zaskakującą dokładnością, o ile generują atrybuty techniczne wskazujące na znacznie niższe ceny.
Zastanów się nad dynamiką emocjonalną w grze w tych punktach zwrotnych. Trend spadkowy w końcu się kończy, przynosząc wyższe ceny w serii rajdów, które przyciągają wielu uczestników rynku. Nastrój przesuwa się stopniowo w trakcie tego szalejącego procesu, z nadmierną uprzejmością zastąpioną najpierw ostrożnym optymizmem, a następnie chciwością, która ostatecznie prowadzi do nadmiernej uparty.
Ten euforyczny stan generuje ślepotę na ryzyko, która zachęca słabe ręce do kupowania zabezpieczeń po coraz wyższych cenach, często podnosząc je do rekordowych poziomów, które nie wykazują oporu narzutów. W tym momencie trendy mogą się jeszcze eskalować, wchodząc w fazę wybuchu lub kulminacji, która uruchamia sygnały ostrzegawcze, informując obserwujących techników, że rajd prawdopodobnie dobiega końca.
Najwyższy wolumen w historii bezpieczeństwa często drukuje się podczas tej maniakalnej fazy, a ostatnia dostawa bocznych byków wskakuje na pokład i generuje wykupione warunki techniczne, które sygnalizują zanik presji zakupowej. Z kolei bezpieczeństwo gwałtownie się odwraca, spadając do zakresu handlowego, który sygnalizuje okres aktywnej sprzedaży silnymi rękami, podczas gdy słabe ręce trzymają się mocno, ostatecznie dostarczając wysoce wydajnego paliwa na nowy trend spadkowy.
Wzorce dystrybucji
Faza punkt kulminacyjny nie jest wymagana do formowania szczytu, ale zapewnia dodatkowe wsparcie dla procesu uzupełniania, kiedy to nastąpi. Zachowania klimatyczne mogą się rozwijać w mniej oczywisty sposób, z pionowym działaniem cenowym, które nie daje nadzwyczajnych nakładów lub wydruków o dużej objętości bez pionowego działania cenowego. We wszystkich przypadkach należy zauważyć, że ostatnia faza trendu wzrostowego zawsze oznacza pierwszą fazę kolejnego zakresu handlowego, z wczesnymi retrospektywami ustalającymi parametry matematyczne i emocjonalne dla ewoluującego schematu.
Właśnie dlatego inteligentni technicy obserwują zmiany cen w stosunku do pierwszego odwrócenia w miarę ewolucji zakresu handlowego, szukając dowodów na agresywne zachowania sprzedażowe zgodne z punktem kulminacyjnym trendu. Głębokość zniesienia może dostarczyć dodatkowych wskazówek na temat zwyżkowego przyszłego wzoru, przy czym 100% zniesienia ostatniego etapu rajdu sygnalizuje pierwsze zdarzenie awarii często widoczne na znacznych szczytach.
Schumberger (SLM) osiągnął rekordowy poziom w czerwcu 2014 r., Kiedy wzniósł się powyżej szczytu w 2007 r. Blisko 114. Trend wzrostowy wydrukował najwyższy wolumen w ciągu roku, ale rajd utknął zaledwie o cztery punkty powyżej poprzedniej wartości szczytowej, ustępując miejsca 100% zniesienie fali trendu czerwcowego (czerwony trójkąt). Ta pierwsza porażka podnosi czerwoną flagę, informując nas, że trend wzrostowy może dobiegać końca. Stały rozkład we wrześniu, jak zauważa spadający wolumen bilansu (OBV), przyniósł niedźwiedzi podwójny szczyt i załamanie, które obniżyło poziom bezpieczeństwa do 18-miesięcznego minimum.
Trendy naturalnie zmieniają się z okresami ograniczonymi zasięgiem. Pomimo rozbieżności technicznych nie wiemy, czy zakres handlu wygeneruje kontynuację do nowego maksimum, utrzymując trend nietknięty, czy też nastąpi odwrócenie, które zakończy szczyt i rozpocznie nowy trend spadkowy. Te mechanizmy binarne każą nam zwracać baczną uwagę na zmiany cen i wielkości w danym zakresie, szukając wskazówek, które dostarczą danych, których potrzebujemy, aby wybrać kierunek i uzyskać ekspozycję, gdy tylko jest to możliwe.
Krótki wpis
Gra w biotechnologię Geron (GERN) podniósł we wrześniu cichy model bazowy na poziomie 1, 50 i wzrósł o ponad 500% do listopadowego szczytu, w którym wydrukowano prawie 50 milionów akcji, 20 razy więcej niż średni dzienny wolumen wynoszący 2, 5 miliona. Szeroki pasek odwracania pomachał główną czerwoną flagą, a cena spadła o prawie 3 punkty w stosunku do najwyższej rajdu. Bezpieczeństwo wyrzeźbiło następnie niedźwiedziowaty wzór trójkąta opadającego, podczas gdy OBV ujawnił aktywną dystrybucję. Załamał się w marcu, spadając aż do punktu początkowego trendu wzrostowego w ciągu jednej sesji.
Krótcy sprzedawcy skupiają uwagę na zstępującym trójkącie, który jest wspólnym wzorem doładowania, zidentyfikowanym przez dwa niższe szczyty, które tworzą linię trendów szczytów sprzedaży. Próba rajdu z grudnia i stycznia kończy się brzęczeniem presji sprzedaży, która wykańcza te wzloty zgodnie z upartymi wymogami tego modelu. Luka w rozbiciu potwierdza trend spadkowy, ale inwestorzy mogą zyskać tylko na kilka sposobów, chyba że zostaną postawieni przed awarią.
Wczesne zapisy handlowe stanowią podstawę agresywnych strategii. W tym przypadku krótka wyprzedaż ma sens po trzecim maksimum, ponieważ klasyczny wzór jest łatwo rozpoznawalny, pokazuje dobrze zdefiniowaną cenę progową przy poziomym wsparciu w pobliżu 4, 25, a stop-loss można umieścić tuż powyżej linii trendu malejących szczytów, ograniczając ryzyko do mniej niż jednego punktu, wykluczając lukę szokową do góry nogami.
Znalezienie niskiej ceny wejścia o niskim ryzyku może być trudne, gdy poziomy podziału nie są jasno określone. To zachęca krótkich sprzedawców do wybierania spośród koszyka strategii, w zależności od jakości wzoru i liczby poziomów wsparcia w grze. Zasadniczo przekłada się to na wczesne pozycje, gdy wzór wygląda idealnie, goniąc za niższymi cenami, gdy katalizator powoduje załamanie, i czekając, aż zabezpieczenia powrócą do oporu, gdy szybko zmieniający się rynek nie pozwala na przyjęcie pędu świadomego ryzyka.
Podział ze wzoru uzupełniania powinien drukować powyżej średniej objętości i zrzucić bezpieczeństwo znacznie poniżej oczywistego wsparcia. Niewielka penetracja wsparcia, szczególnie gdy zakres obrotu wciąż zmienia się w wyniku gwałtownych wahań cen, częściej wskazują na zatrzymanie się przez drapieżne programy algorytmiczne niż na emocjonalne zachowanie akcjonariuszy, którzy zdają sobie sprawę, że są uwięzieni w nowej tendencji spadkowej.
Możesz uniknąć tych zabójców, obserwując względną siłę i unikając wejścia, dopóki cykle nie ustawią się na twoją korzyść. Ponadto unikaj krótkiej sprzedaży, gdy OBV wykazuje większe zainteresowanie zakupami niż oczekiwano. Ten wskaźnik drukuje wzorce podobne do ceny, z dobrze nakreślonym wsparciem i oporem, a podział cen powinien dać podobny rozkład OBV. Jeśli tak się nie stanie, uparta rozbieżność może zasygnalizować pułapkę niedźwiedzia i krótkie ściśnięcie.
Dolna linia
Sprzedaż krótka w formie toppingu oferuje korzystny profil nagród do ryzyka, ale znalezienie dobrych cen wejścia może być trudne. Zwiększ szanse, zwracając baczną uwagę na wzrost wolumenu i względną siłę, szukając emocjonalnej presji sprzedaży, która może wywołać awarie na dużą skalę.
