Wymiana walut obcych (forex) odbywa się stale na całym świecie przez rynki pozagiełdowe. Bezgraniczna przestrzeń umożliwia bezproblemowy dostęp. Na przykład australijski handlowiec może handlować w euro i jenie japońskim (EURJPY) za pośrednictwem amerykańskiego brokera pomimo granic geograficznych.
Handel spekulacyjny na detalicznym rynku Forex nadal rośnie. W rezultacie mogą istnieć pośrednicy (banki lub brokerzy), którzy angażują się w nieprawidłowości finansowe, oszustwa, wygórowane opłaty, ukryte opłaty i ekspozycję wysokiego ryzyka oferowane przez poziomy dźwigni lub inne złe praktyki. Handel oparty na Internecie i aplikacjach mobilnych pozwala na płynne procesy handlowe, ale zwiększa także ryzyko nierozpoznania witryn, które mogą niespodziewanie zamknąć się i uciec od pieniędzy inwestorów. Przepisy zapewniają unikanie takich praktyk. Przepisy mają na celu ochronę inwestorów indywidualnych i zapewnienie uczciwych operacji w celu ochrony interesów klientów.
Najważniejszymi kryteriami przy wyborze brokera forex są status zatwierdzenia regulacyjnego brokera i jego organu zarządzającego.
Jak władze USA regulują konta maklerskie na rynku Forex
National Futures Association (NFA) jest „najważniejszym niezależnym dostawcą wydajnych i innowacyjnych programów regulacyjnych, które chronią integralność rynków instrumentów pochodnych” (w tym forex). Zakres działań NFA jest następujący:
- Po dołożeniu należytej staranności, zapewnij uprawnionym brokerom rynku Forex niezbędne licencje, aby prowadzić działalność handlową na rynku Forex. Egzekwuj wymagane przestrzeganie niezbędnych wymogów kapitałowych. Walcz z oszustwami. Egzekwuj szczegółowe wymogi w zakresie prowadzenia dokumentacji i sprawozdawczości dotyczące wszystkich transakcji i powiązanych działań biznesowych.
Szczegółowy przewodnik regulacyjny jest dostępny na oficjalnej stronie internetowej NFA.
Kluczowe postanowienia przepisów USA:
- Klient jest zdefiniowany jako „osoba fizyczna posiadająca aktywa o wartości poniżej 10 milionów USD i większość małych firm”, podkreślając, że przepisy te mają na celu ochronę małego inwestora. Osoby o wysokich wartościach netto mogą nie być objęte standardowymi regulowanymi rachunkami maklerskimi na rynku Forex. Dostępna dźwignia jest ograniczona do 50: 1 (lub wymogu depozytowego w wysokości jedynie 2% wartości nominalnej transakcji na rynku Forex) dla głównych walut, aby niewykształcone inwestorzy nie podejmują bezprecedensowego ryzyka. Główne waluty to funt brytyjski, frank szwajcarski, dolar kanadyjski, jen japoński, euro, dolar australijski, dolar nowozelandzki, korona szwedzka, korona norweska i korona duńska. Dostępna dźwignia jest ograniczona do 20: 1 (lub 5% wartości nominalnej transakcji) w przypadku mniejszych walut. W przypadku krótkich opcji walutowych kwota nominalnej wartości transakcji plus otrzymana premia za opcje powinny być utrzymywane jako depozyt zabezpieczający. W przypadku długich opcji walutowych cała premia za opcje jest wymagana jako zabezpieczenie. Reguła „pierwsze weszło pierwsze wyszło” (FIFO) zapobiega utrzymywaniu jednoczesnych pozycji w tym samym instrumencie walutowym, to znaczy każda istniejąca pozycja handlowa (kup / sprzedaj) w danej parze walutowej zostanie wyrównana dla przeciwna pozycja (sprzedaj / kup) w tej samej parze walutowej. Oznacza to również, że nie ma możliwości zabezpieczenia się podczas handlu na rynku Forex. Pieniądze należne klientom przez brokera forex powinny być przechowywane tylko w jednej lub więcej kwalifikujących się instytucjach w Stanach Zjednoczonych lub w krajach o centrach pieniężnych.
Czym różnią się przepisy USA
Przed zarejestrowaniem konta handlowego należy zachować ostrożność, aby zweryfikować własność, status i lokalizację każdej firmy handlowej, witryny internetowej lub aplikacji Forex. Istnieje wiele stron internetowych, które podnoszą niskie opłaty maklerskie i wysoką dźwignię finansową (umożliwiając większą ekspozycję handlową przy mniejszym kapitale); niektóre tak wysokie, jak 1000: 1. Jednak prawie wszystkie witryny są hostowane i obsługiwane spoza Stanów Zjednoczonych i mogą nie zostać zatwierdzone przez odpowiedni organ w kraju przyjmującym. Nawet osoby upoważnione lokalnie mogą nie mieć przepisów mających zastosowanie do mieszkańców USA. Przepisy dotyczące oferowanej dźwigni finansowej, wymaganych depozytów, wymogów sprawozdawczych i ochrony inwestorów będą się różnić w zależności od kraju.
Oto lista regulatorów rynku maklerskiego forex dla kilku wybranych krajów:
- Australia - Australijska Komisja Papierów Wartościowych i Inwestycji (ASIC) Cypr - Cypryjska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (CySEC) Rosja - Federalna Służba Rynków Finansowych (FFMS) Republika Południowej Afryki - Urząd ds. Postępowania Sektora Finansowego (FSCA) Szwajcaria - Szwajcarska Federalna Komisja Bankowa (SFBC) Wielka Brytania - Financial Services Authority (FSA)
Weryfikacja statusu prawnego brokera
NFA zapewnia internetowy system weryfikacji o nazwie Centrum informacji o statusie powiązania w tle (BASIC), w którym status firm maklerskich z siedzibą w USA można zweryfikować przy użyciu ich identyfikatora NFA, nazwy firmy, nazwy indywidualnej lub nazwy puli. Należy dołożyć starań, aby używać prawidłowej nazwy / identyfikatora we właściwej formie, ponieważ wiele firm brokerskich forex jest znanych pod różnymi nazwami (np. Nazwa strony internetowej może być inna niż prawna nazwa firmy).
Dolna linia:
Przepisy finansowe są złożone i często zmieniają się wraz z rozwojem rynków. Próbują także zachować równowagę. Zbyt mała regulacja może prowadzić do nieskutecznej ochrony inwestorów, natomiast zbyt duża regulacja może doprowadzić do zmniejszenia globalnej konkurencyjności i osłabienia działalności gospodarczej.
