Invesco Ltd. (IVZ) podskoczyło w środę o 7, 8% po tym, jak zarządzający aktywami o wartości 8, 12 miliarda USD osiągnął nokaut kwartalny zysk. Firma z siedzibą w Atlancie wyemitowała skorygowany zysk w trzecim kwartale 2019 r. W wysokości 70 centów na akcję, znacznie przekraczając oczekiwania analityków na poziomie 57 centów na akcję. Przychody za okres 1, 72 mld USD były nieco niższe od prognoz Street, ale wzrosły o 28, 2% w porównaniu do kwartału z września 2018 r.
Zarząd uznał wykupienie przez spółkę OppenheimerFunds za wzrost aktywów pod zarządzaniem (AUM) i wzrost przychodów - na koniec kwartału firma kontrolowała AUM w wysokości 1, 18 mld USD, co stanowi wzrost o 20, 7% w porównaniu z rokiem ubiegłym (r / r) podstawa. Invesco zgodziło się na zakup konkurencyjnego zarządzającego aktywami OppenheimerFunds od MassMutual za 5, 7 mld USD w październiku 2018 r., A transakcja zakończy się w maju tego roku. Przejęcia w branży zarządzania aktywami przyspieszyły, ponieważ firmy starają się obniżyć koszty i rozszerzyć dystrybucję, aby odeprzeć rosnącą konkurencję od pasywnych opcji inwestycyjnych.
Akcje Invesco są notowane z 6, 39-krotnym zyskiem forward - mniej niż połowa pięcioletniej wielokrotności około 13-krotności - i wzrosła o 8, 72% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Co więcej, oszałamiająca wydajność 7, 74% dywidendy zwiększa ogólne zwroty zarządzającego aktywami.
Spójrzmy teraz na technikę. Dwa wyraźne minima wahań uformowały się na wykresie Invesco w odstępie kilku miesięcy - jeden w sierpniu, a drugi w październiku - sugerując możliwe podwójne dno. Co więcej, podczas gdy najniższy poziom najniższego wahania znalazł wsparcie wokół poziomu 15 USD, drugi dolny wskaźnik siły względnej (RSI) utworzył znacznie płytszy niski poziom, aby uzyskać upartą rozbieżność między ceną a wskaźnikiem.
Imponujący raport zysków akcji pokazał różnicę cen powyżej 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA), aby jeszcze bardziej utrwalić wzór dna i wskazać ruch w kierunku kluczowego oporu na 19, 75 USD. Wdrożenie zarządzania ryzykiem poprzez złożenie zlecenia stop poniżej wczorajszego minimum na 16, 46 USD i zmianę go do progu rentowności, jeśli zapasy wzrosną powyżej 200-dniowego SMA.
StockCharts.com
Poniżej przyglądamy się dwóm innym dużym menedżerom aktywów - Franklin Resources, Inc. (BEN) i Legg Mason, Inc. (LM) - którzy również dobrze oceniają rozwój aktywów i wykorzystanie synergii kosztowych poprzez przejęcie mniejszej branży gracze. Oba akcje przesunęły się w środę w górę, rosnąc w wyniku lepszych niż oczekiwano zysków Invesco.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 14, 02 mld USD i prawie 700 mld USD zarządzanych aktywów, Franklin Resources świadczy usługi inwestycyjne dla inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych. Analitycy oczekują, że zarządca aktywów z siedzibą w Kalifornii w San Mateo poinformuje o zarobkach w wysokości 65 centów za czwarty kwartał (4 kw.) Za rok 2019, kiedy opublikuje wyniki w piątek, 25 października. Liczba ta stanowi spadek o 17, 7% w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku. W kwietniu firma ogłosiła, że planuje zmniejszyć siłę roboczą o 5%, aby obniżyć koszty o 75 mln USD. Według stanu na 24 października 2019 r. Akcje Franklin Resources oferują kuszącą dywidendę na poziomie prawie 4%, ale do tej pory spadły o 3, 37% (YTD).
Po utworzeniu podwójnego szczytu między kwietniem a lipcem, akcje spadły o 29%, osiągając 52-tygodniowe minimum na 25, 34 USD. Cena odbiła się nieco we wrześniu, ale od tamtej pory nie zyskała na popularności. Blisko czterdziestodniowy SMA w czwartkowej sesji handlowej w związku z kwartalnymi zarobkami Invesco może działać jak katalizator dalszych zysków. Ci, którzy tu wejdą, powinni skierować się na poziom 31 USD, gdzie cena napotyka opór od 12-miesięcznej linii poziomej i 200-dniowego SMA. Rozważ złożenie zlecenia stop-loss poniżej wsparcia pośredniego na 26, 50 USD.
Legg Mason, Inc. (LM)
Legg Mason oferuje zarządzanie inwestycjami i powiązane usługi, kontrolując ponad 780 miliardów USD w zarządzanych aktywach. We wrześniu AUM zarządzającego inwestycjami obejmowało wypływy netto w wysokości 1, 2 miliarda USD, napędzane przez odpływy netto w wysokości 1, 1 miliarda USD w postaci stałego dochodu i 0, 6 miliarda USD w akcjach, częściowo zrekompensowane napływami netto w wysokości 0, 5 miliarda USD w formie alternatywnych, zgodnie z informacją prasową firmy. Wall Street oczekuje, że firma opublikuje w pierwszym kwartale roku budżetowego zysk na akcję w wysokości 86 centów przy przychodach w wysokości 732, 01 mln USD, podając w środę, 30 października. Prognozy te wskazują na wzrost w ujęciu rocznym i na poziomie -3, 5% i 6, 2%. Handlując za 36, 28 USD o wartości rynkowej 3, 15 miliarda USD i wypłacając zdrową 4, 55% dywidendę, akcje zyskały w tym roku 46, 69%, przewyższając średnią branżę zarządzania aktywami o ponad 20% na dzień 24 października 2019 r.
Sygnał „złotego krzyża” w kwietniu - kiedy 50-dniowy SMA przekroczył 200-dniowy SMA - poprawnie przewidział początek nowej tendencji wzrostowej. Jednak w ciągu ostatnich dwóch miesięcy cena cofnęła się do wielu linii trendu wsparcia, które zapewniają odpowiedni punkt wejścia dla traderów swingowych. Ponadto linia odchylenia średniej ruchomej konwergencji (MACD) przecięła się powyżej linii sygnału, aby potwierdzić powrót pędu do góry. Graj o dalsze zyski, ustawiając docelowy zysk w pobliżu wrześniowego maksimum na 39, 81 USD i zmniejszając straty, jeśli cena zamknie się poniżej najniższego poziomu w tym miesiącu na 34 USD.
StockCharts.com
