Spis treści
- Co to jest wskaźnik wirowy?
- Synergia z innymi wskaźnikami
- Strategia handlowa wskaźnikami wirowymi
- Przykład 1: Microsoft
- Wskaźniki i wzorce cen
- Przykład 2: American Airlines
- Dolna linia
Technicy ze szwajcarskiego rynku Etienne Botes i Douglas Siepman wprowadzili wskaźnik wirów w styczniowym wydaniu magazynu Technical Analysis of Stocks and Commodities. Od tego czasu wskaźnik techniczny zyskał na popularności jako wiarygodny trend podążający za wskaźnikiem, który może wytwarzać zaskakująco dokładne sygnały kupna i sprzedaży. Jednak pełna ocena potencjału wskaźnika wirów może wymagać jeszcze kilku lat testów rynkowych i doświadczenia.
Co to jest wskaźnik wirowy?
Wskaźnik wiru wykreśla dwie linie oscylacyjne: jedną dla identyfikacji pozytywnego ruchu trendu, a drugą dla identyfikacji negatywnego ruchu cen. Krzyże między liniami wywołują sygnały kupna i sprzedaży, które mają na celu uchwycenie najbardziej dynamicznej akcji trendu, wyższej lub niższej. Wskaźnik nie ma neutralnego ustawienia, które zawsze będzie generować uparty lub niedźwiedzi nastawienie. Kompletne obliczenia wskaźnika wirów można znaleźć tutaj.
Konstrukcja wskaźnika obraca się wokół wzlotów i upadków z ostatnich dwóch dni lub okresów. Odległość od aktualnego maksimum do wcześniejszego minimum oznacza ruch trendu pozytywnego, podczas gdy odległość między bieżącym maksimum a wcześniejszym maksimum oznacza ruch trendu ujemnego. Silnie pozytywne lub negatywne ruchy trendu pokażą dłuższą długość między dwiema liczbami, podczas gdy słabsze pozytywne lub negatywne ruchy trendu pokażą krótszą długość.
Odczyty są zwykle rejestrowane przez 14 okresów (chociaż technik może wybrać dowolną długość), a następnie korygowane przy użyciu prawdziwego zakresu J. Wellesa Wildera. Wyniki są publikowane jako ciągłe linie poniżej pasków cenowych, a zwrotnice są porównywane z innymi wskaźnikami podążającymi za trendami w celu uzyskania prawidłowych sygnałów handlowych. Handlowcy mogą wykorzystywać wskaźnik wirów jako samodzielny generator sygnału, ale należy pamiętać, że jest on podatny na znaczące bity i fałszywe sygnały na zatłoczonych lub mieszanych rynkach.
Synergia z innymi wskaźnikami
Dostosowanie wskaźnika wiru do dłuższych okresów obniży częstotliwość biczów, ale wygeneruje opóźnione dodatnie lub ujemne zwrotnice. Z drugiej strony, skrócenie długości wywoła wiele zwrotnic, które nie generują znaczącego ruchu trendu. Zasadniczo papiery wartościowe o wysokiej wartości beta będą lepiej reagować na ustawienia krótkoterminowe, podczas gdy papiery powolne będą lepiej reagować na ustawienia długoterminowe.
Możesz poprawić niezawodność wskaźnika, porównując sygnały wskaźnika wirowego z innymi narzędziami śledzącymi trendy. Podstawowa matematyka wykazuje wiele podobieństw do średniego wskaźnika kierunkowego Wildera (ADX), ujemnego wskaźnika kierunkowego (-DI) i dodatniego wskaźnika kierunkowego (+ DI). Obliczenia te przekładają się na trzy linie, które wyzwalają złożone zwrotnice. W przeciwieństwie do wskaźnika wiru, system Wildera może wydawać neutralne odczyty, które każą traderom trzymać się z daleka lub unikać ekspozycji.
Analiza ruchomej średniej dywergencji zbieżności (MACD) zapewnia idealne dopasowanie do wskaźnika wirowego. Jego konstrukcja z trzema średnimi ruchomymi obniża fałszywe odczyty wywołane przez wiele wskaźników, które rejestrują te same błędne dane. Podczas rysowania za pomocą histogramów wskaźnik generuje zaskakująco niewiele fałszywych sygnałów, co czyni go idealnym partnerem dla bardziej hałaśliwego i podatnego na uderzenia piłką wskaźnika wiru.
Synergistyczne strategie handlowe wykorzystują prosty proces, który szuka współczujących sygnałów kupna lub sprzedaży we wskaźnikach wirowych, a także w innych wskaźnikach przed zaangażowaniem kapitału. Wyzwanie występuje w dwóch formach: po pierwsze, muszą istnieć znaczące różnice w źródłach danych, aby uniknąć powielania błędnych informacji, a po drugie, okresy wskaźników wymagają eksperymentów i dostrajania, aby skupić się na zamierzonym okresie utrzymywania, czy to krótko, średnio czy długookresowo.
Ten ostatni krok okresów honowania wskaźników jest niezbędny, ponieważ trendy wykazują niezależność ram czasowych, umożliwiając ewolucję wielu trendów wzrostowych i spadkowych w różnych segmentach czasowych przy tym samym bezpieczeństwie. To zachowanie fraktalne spowoduje powstanie fałszywych odczytów, jeśli wskaźnik wirowy będzie patrzył na jeden segment aktywności trendu, podczas gdy drugi wskaźnik patrzy na drugi segment. Inwestorzy mogą przezwyciężyć tę wadę metodą prób i błędów, obserwując, jak pary wskaźników oddziałują na różne instrumenty i w różnych ramach czasowych. W szczególności w przypadku MACD często najlepiej pozostawić ustawienia w spokoju i zamiast tego dostosować okresy wskaźnika wirowania.
(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: MACD: A Primer .)
Strategia handlu wskaźnikami wirowymi
W artykule z 2010 r., Który wprowadził wskaźnik wirów, autorzy Botes i Siepman opisali strategię handlu wskaźnikami wirów zaprojektowaną w celu filtrowania i ograniczania fałszywych sygnałów. Ekstremalnie wysoka lub niska w dniu zwyżkowego lub zwyżkowego staje się zamierzoną ceną wejścia, długą lub krótką. Poziomy te mogą nie zostać osiągnięte w dniu wysłania sygnału, co powoduje, że zlecenie kupna lub sprzedaży, które nie zostało anulowane, pozostaje w mocy przez wiele sesji, jeśli jest to wymagane.
Jeśli zostanie ustawiona w momencie przejścia, ekstremalnie wysoka lub niska staje się poziomem zatrzymania i cofania. W tej strategii krótka sprzedaż zostanie objęta i odwrócona na długą stronę, gdy cena powróci do ekstremalnie wysokiego poziomu po dodatnim skrzyżowaniu, natomiast długa pozycja zostanie sprzedana i zamieniona na krótką sprzedaż po powrocie ceny do ekstremalnie niskiego poziomu po negatywny crossover.
Zalecają również łączenie tych filtrów wejściowych z innymi technikami zarządzania ryzykiem, w tym stopami końcowymi i ograniczającymi ochronę zysków . Te środki ochronne zmniejszają częstość występowania fałszywych sygnałów, jednocześnie maksymalizując zysk w oparciu o trend bazowy, nawet gdy nie osiąga on znacznego tempa. Jednak to podejście nie radzi sobie z długością okresu, która wyzwoli fale fałszywych sygnałów, dopóki nie zostanie dostosowana do z góry określonego okresu utrzymywania, a następnie dokładnie przetestowana.
Przykład 1: Microsoft
Wykorzystajmy dane historyczne z Microsoft Corporation (MSFT) do przetestowania wskaźnika wiru. Jak widać na poniższym wykresie, akcje Microsoftu zmniejszyły się w wąskim przedziale w marcu 2014 r. Zachęciło to traderów do poszukiwania opłacalnego przebicia. Zgodnie ze wskaźnikiem wiru, 14 marca pojawi się sygnał kupna, ale cena zamyka się znacznie poniżej najwyższego poziomu w ciągu dnia - 38, 13 USD za akcję. Inwestor ustanawia zlecenie kupna z możliwością anulowania, które zostanie zrealizowane, gdy papiery wartościowe powrócą do tej ceny progowej.
17 marca ochrona powraca z doskonałym czasem, przekraczając wybicie i podnosząc do niższych 40 $. Wskaźnik przechodzi na stronę sprzedaży w dniu 10 kwietnia, umożliwiając zyskowne wyjście, które omija dużą część plusów.
MACD i trailing stop wspomagają zarządzanie transakcjami i sugerują wykonanie długiej pozycji dzień później niż sygnał kupna wskaźnika wirowego. Wydali także sygnał sprzedaży cztery dni wcześniej, wspierając bardziej opłacalne wyjście. Tymczasem zatrzymanie końcowe na linii ratunkowej 31 marca blisko 41 USD na akcję uruchomiłoby się, gdy papiery wartościowe sprzedały się 4 kwietnia, zdobywając jeszcze większą część czteropunktowego trendu wzrostowego.
(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Techniki Trailing-Stop .)
Wskaźnik wirów i wzory cenowe
Wskaźnik wiru działa również dobrze w połączeniu z klasyczną analizą wzorców cenowych w rozpoznawaniu uzasadnionych trendów, jednocześnie odfiltrowując bity i inne mechanizmy związane z zakresem. Teoretycznie ta kombinacja powinna generować najbardziej niezawodne sygnały kupna i sprzedaży w dwóch punktach przegięcia:
- Kiedy dobrze rozwinięty zakres handlu ma się rozpaść lub załamać, gdy trend na rynku traci impet lub osiąga znaczącą barierę, która sprzyja przejściu na nowy zakres handlu.
Katalog dobrze znanych wzorców ograniczających zakres, w tym flag, prostokątów i trójkątów, jest korzystny z tego podejścia, ponieważ naturalne poziomy przebicia i podziału zostały w pełni zdekonstruowane, umożliwiając przedsiębiorcy skupienie się na wskaźniku wiru w tym samym czasie, gdy obsługiwane są testy cen lub opór. Siła trendu i trwałość mogą być dalej mierzone dla zbieżności cyklu za pomocą stochastycznych ustawionych na 5, 3, 3 lub inny wskaźnik siły względnej.
(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Zrozumienie wskaźników momentu i RSI .)
Przykład 2: American Airlines
American Airlines Group Inc. (AAL) tworzy klasyczny wzór podwójnego topu między grudniem 2014 r. A majem 2015 r., A następnie ulega znacznemu pogorszeniu. Wskaźnik wirowy emituje krótki sygnał sprzedaży na osiem sesji przed awarią techniczną, zachęcając do wczesnej krótkiej sprzedaży w przedziale handlowym. Crossover działa również jako dodatkowy wskaźnik dla handlujących wzorami, którzy chcą ułożyć szanse na swoją korzyść. Krótki sygnał przesłania wskaźnika wirowego pojawia się sześć tygodni później, co pozwala na uzyskanie rentownego wyjścia o wartości blisko 40 USD na akcję.
Dolna linia
Wskaźnik wirów w dużej mierze opiera się na wcześniejszej pracy J. Wellesa Wildera, twórcy kilku ważnych wskaźników technicznych. Wskaźnik wirowy buduje mechanizm sygnalizacyjny dla nowych i przyspieszających trendów wzrostowych i spadkowych. Podobnie jak w przypadku wskaźników Wildera, wskaźnik wirowania działa najlepiej w połączeniu z innymi systemami podążającymi za trendami i klasyczną analizą wzorców cen.
