Indeks półprzewodników PHLX (SOX) mocno odbił się od 16-miesięcznego minimum w grudniu w styczniu i lutym, ale teraz zmienił się na kluczowym poziomie zniesienia, który jest znany z drukowania niższych szczytów w ramach długoterminowych schematów uzupełniania. Ta niedźwiedzia akcja macha czerwoną flagą dla szerokiego pokrycia zapasów żetonów, ostrzegając akcjonariuszy, aby zaostrzali stop i / lub czerpali zyski, ponieważ w najbliższych tygodniach będzie możliwe głębsze zejście.
Indeks spadł w środę do trzytygodniowego minimum, przecinając 20-dniową prostą średnią ruchomą (SMA) po raz pierwszy od 4 stycznia. Zstępujący projekt zrzucił cotygodniowy oscylator stochastyczny do pierwszego cyklu sprzedaży od ponad dwóch miesiące, przewidując co najmniej sześć do ośmiu tygodni względnego osłabienia. Biorąc pod uwagę odwrócenie, wygląda na to, że wyprzedane techniki tego sektora zniknęły z systemu, eliminując powiew wiatru, który był podstawą zysków w pierwszym kwartale.
Micron Technology, Inc. (MU) i NVIDIA Corporation (NVDA) odrzucają napędzane środowe trasy, ale większe nazwy są również zagrożone w nadchodzących tygodniach. Intel Corporation (INTC) odwrócił się w granicach 25 centów od odporności na harmoniczne, ale cotygodniowe stochastycy potrzebują dalszej słabości, aby wygenerować cykl sprzedaży, mówiąc graczom rynku, aby obserwowali reakcję na zyski Broadcom Inc. (AVGO) w przyszłym tygodniu. Zapasy te odwróciły się w ciągu jednego punktu z najwyższego poziomu z listopada 2017 r. Około dwa tygodnie temu.
Wykres długoterminowy SOX (1994-2019)
TradingView.com
Indeks dołączył do giełd amerykańskich powyżej 200 w 1994 r., Osiągając natychmiastowy trend wzrostowy, który odwrócił się w pobliżu 570 w 1995 r. Późniejsze pogorszenie koniunktury osiągnęło rekordowo niski poziom 139 w 1996 r. I przetestował ten poziom w 1998 r., Osiągając podwójne odwrócenie przed parabolicznym impuls zakupowy, który trwał do historycznego szczytu w marcu 2000 r. na poziomie 1 362. W październiku ukończył szeroki schemat wlewów i załamał się, spiralnie obniżając przez następne dwa lata.
Presja na sprzedaż zmniejszyła się o mniej niż 60 punktów powyżej wsparcia z 1998 r. Po rezygnacji z ponad 1000 punktów wzrostu, podczas gdy kolejne odbicie odbiło się od 550 w styczniu 2004 r. Próby wybicia w 2006 i 2007 r. Zakończyły się niepowodzeniem, ustępując miejsca spadkowi, który przyspieszył podczas załamania gospodarczego w 2008 r., spadek indeksu do 12-letniego minimum na 177. Ten pionowy impuls ostatecznie zakończył ośmioletni trend spadkowy, przed potężnym ożywieniem, które zakończyło okrążenie do poziomu oporu w 2004 r. w 2014 r.
Wybuch do 2015 r. Nie rozwinął tempa, co doprowadziło do wielokrotnych testów, które zakończyły potrójne odwrócenie w 2016 r. Kolejny wzrost odnotował nowy szczyt w lipcu i wzrósł w dobrej tendencji wzrostowej, która trwała do stycznia 2018 r., Kiedy postęp osiągnął długoterminową wartość odporność na 2000 r. Zmienność wzrosła w marcu, podczas gdy cena osiągnęła najwyższy w historii poziom 1, 465 i spadła do przedziału handlowego, który spadł w dół w październiku.
Wykres krótkoterminowy SOX (2015-2019)
TradingView.com
Wyprzedaż do końca roku po raz pierwszy od 2016 r. Naruszyła obsługę 50-tygodniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA), osiągając 16-miesięczne minimum na poziomie zniesienia Fibonacciego wynoszącym 0, 382, który rozpoczął się w 2015 r. Indeks stał się wyższy do pierwszego kwartału 2019 r. i odwróconego w lutym na poziomie wycofania 0, 786 Fibonacciego, ostrzegając, że test niskiego poziomu w 2018 r. zakończy kolejny etap potencjalnego długoterminowego wznoszenia.
Poziom 1270 został ustanowiony jako ważna strefa cenowa, naznaczona wybuchem powyżej oporu w czwartym kwartale, a także wąsko wyrównanymi 50- i 200-dniowymi EMA. Trzymiesięczna akcja cenowa wyrzeźbiła niewypełnione luki w pobliżu 1300 i 1200, ujawniając spadek o ponad 10% poniżej ostatniego zamknięcia. Sygnał rynkowy może wtedy dyktować wynik tego progresywnego wzoru, przy czym odbicie odbija się na bardziej złożonym przedziale handlowym, podczas gdy spadek o 1100 stworzy podwaliny dla poważnego trendu spadkowego.
Dolna linia
Indeks półprzewodników PHLX zmienił się po zniesieniu 0, 786 spadku w 2018 r., Który rozpoczął się po odwróceniu z 19-letnim oporem. Ta niedźwiedzia kombinacja może być silna, zapowiadając wzorzec i początek wieloletniego trendu spadkowego.
