Akcje Ulta Beauty, Inc. (ULTA) stały się spadającym nożem po tym, jak detalista kosmetyczny stracił szacunki zysków po zamknięciu w czwartek, 29 sierpnia. Ta katastrofa spowodowała, że akcje spadły poniżej „powrotu do średniej” na poziomie 254, 32 USD.
Kiedy profilowałem tego prestiżowego sprzedawcę kosmetyków przed opublikowaniem raportu o zarobkach 30 maja, ostrzegłem, że akcje znajdują się w „nadmuchującej bańce parabolicznej” i że bańki zawsze pękają. Pamiętaj, że „nadmuchiwana bańka paraboliczna” jest potwierdzana, gdy tygodniowy powolny odczyt stochastyczny akcji wynosi powyżej 90, 00 w skali od 00, 00 do 100, 00. Odnotowano to prawie przez cały kwiecień.
Akcje zostały zamknięte w zeszłym tygodniu na poziomie 237, 62 USD, co stanowi spadek o 2, 9% rok do roku, a na terytorium rynku niedźwiedzi o 35, 5% poniżej najwyższego w ciągu dnia poziomu 368, 83 USD ustalonego 17 lipca. Ten rekord był tuż poniżej swojego półrocznego poziomu ryzyka na poziomie 371, 47 USD.
Akcje Ulta Beauty spadły na ostrzeżenia o zyskach i liczne obniżki dokonane przez analityków z Wall Street. Firma zakończyła zwycięską serię pobić szacunkowe zyski na akcję (EPS) przez pięć kolejnych kwartałów. Ostrzeżenie przyszło z fundamentów, ponieważ jego stosunek P / E został podniesiony do 28, 58 bez oferowania dywidendy, według Macrotrends.
Morgan Stanley obniżył klasę Ulta Beauty do równej wagi z nadwagi, obniżając docelową cenę do 275 z 395 USD. Piper Jaffray obniżył klasę akcji do neutralnej z nadwagi, zmniejszając docelową cenę do 250 USD z 360 USD, powołując się na „wyciszoną widoczność”. Moje wykresy nie zostały wyciszone i pokazywały ostrzeżenia, zanim akcje osiągnęły rekordowy poziom.
Dzienny wykres dla Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Dzienny wykres dla Ulta pokazuje, że akcje spadają poniżej 200-dniowej prostej średniej ruchomej wynoszącej 319, 69 USD, a jej roczna wartość obrotu wynosi 308, 40 USD. Ten roczny poziom był magnesem między 15 lutego a 12 marca i utrzymywał słabość po raporcie zysków z 30 maja. Akcje są również poniżej kwartalnego obrotu na poziomie 258, 64 USD, ale pozostają powyżej najniższego poziomu z 24 grudnia, tj. 224, 43 USD.
Tygodniowy wykres dla Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Tygodniowy wykres dla Ulty był ujemny przed zyskami i pozostaje ujemny, a akcje poniżej swojej pięciotygodniowej zmodyfikowanej średniej ruchomej wynoszącej 318, 13 USD. Wartość akcji jest poniżej 200-tygodniowej prostej średniej ruchomej, czyli „powrotu do średniej”, wynoszącej 254, 32 USD.
Cotygodniowe powolne odczyty stochastyczne 12 x 3 x 3 spadły w zeszłym tygodniu do 40, 78, z 54, 24 w dniu 23 sierpnia. Na szczycie 17 kwietnia odczyt ten wynosił 91, 62, powyżej progu 90, 00, co spowodowało, że akcje znalazły się w „pompującej bańce parabolicznej”. Było to ostrzeżenie, aby zmniejszyć udziały, a moja strategia straciła siłę do najwyższego poziomu z lipca, wynoszącego 368, 83 USD. Wolałbym raczej stracić tę siłę, a potem cierpieć z powodu 30 sierpnia spadku do 235, 76 USD. Bańka paraboliczna pękła.
Strategia handlowa: kupuj akcje Ulty ze słabością do najniższego z 24 grudnia 224, 43 USD i sprzedawaj na siłę do „powrotu do średniej” za 254, 32 USD i do rocznego obrotu za 308, 40 USD.
Jak korzystać z moich poziomów wartości i poziomów ryzykownych: Poziomy wartości i poziomy ryzykowne opierają się na ostatnich dziewięciu tygodniowych, miesięcznych, kwartalnych, półrocznych i rocznych zamknięciach. Pierwszy zestaw poziomów oparto na zamknięciach z 31 grudnia. Oryginalny poziom roczny pozostaje w grze. Poziom tygodniowy zmienia się co tydzień. Poziom miesięczny był zmieniany na koniec każdego miesiąca, ostatnio 31 lipca. Poziom kwartalny został zmieniony na koniec czerwca.
Moja teoria jest taka, że dziewięć lat zmienności pomiędzy zamknięciami wystarczy, aby założyć, że wszystkie możliwe uparty lub niedźwiedzie dla akcji są brane pod uwagę. Aby uchwycić zmienność cen akcji, inwestorzy powinni kupować akcje o słabości do poziomu wartości i zmniejszyć zasoby siły, aby ryzykowny poziom. Pivot to poziom wartości lub poziom ryzykowny, który został naruszony w jego horyzoncie czasowym. Czopy działają jak magnesy, które z dużym prawdopodobieństwem zostaną ponownie przetestowane przed upływem horyzontu czasowego.
Jak stosować 12 x 3 x 3 cotygodniowe powolne odczyty stochastyczne: Mój wybór stosowania 12 x 3 x 3 cotygodniowych powolnych odczytów stochastycznych opierałem się na testowaniu wstecznym wielu metod odczytu tempa zmian kursów akcji w celu znalezienia kombinacji, która doprowadziła do najmniejszej liczby fałszywe sygnały. Zrobiłem to po krachu na giełdzie w 1987 roku, więc jestem zadowolony z wyników od ponad 30 lat.
Odczyt stochastyczny obejmuje ostatnie 12 tygodni wzlotów, upadków i zamknięć dla akcji. Istnieje surowe obliczenie różnic między najwyższym maksimum a najniższym minimum w porównaniu do zamknięć. Poziomy te zostały zmodyfikowane do szybkiego i wolnego czytania, i stwierdziłem, że powolne czytanie działa najlepiej.
Odczyt stochastyczny skaluje się między 00.00 a 100.00, przy odczytach powyżej 80, 00 uważanych za wykupienie, a odczytach poniżej 20, 00 uważanych za wyprzedane. Niedawno zauważyłem, że zapasy osiągają szczyt i spadają o 10% do 20% i więcej wkrótce po wzroście powyżej 90, 00, dlatego nazywam to „pompowaniem bańki parabolicznej”, ponieważ bańka zawsze wyskakuje. Odnoszę się również do czytania poniżej 10.00 jako „zbyt tanie, aby je zignorować”.
