Analitycy UBS twierdzą, że oczekiwania amerykańskich gigantów ubezpieczeniowych amerykańskiego giganta ubezpieczeniowego American International Inc. (AIG) „osiągnęły najniższy poziom”.
AIG jest nękany przez gorsze wyniki, które analitycy UBS przypisywali utracie rezerw rezerwowych, utracie zaufania do kierownictwa spółki i szacunkom z korektami w dół. Kiedy UBS powitał w zeszłym roku nowego dyrektora generalnego Briana Duperreaulta, UBS „wspierał jego strategię inwestowania w talenty i wprowadzania zmian w pozycji AIG, aby się rozwijać”, twierdzą analitycy w niedawnej notatce cytowanej przez CNBC.
„Uważamy, że rok później oczekiwania zostały całkowicie zresetowane, a szacunki zysków osiągnęły najniższy poziom” - napisał analityk Brian Meredith. „Gdy AIG zaczyna konsekwentnie spełniać lub przewyższać oczekiwania dotyczące zysków, przy mniejszej zmienności i powrocie do wzrostu, widzimy, że jego akcje ponownie oceniają się bliżej konkurentów, co ma znaczący wzrost”.
Akcje mogą wzrosnąć o 20%
UBS zmodernizował akcje AIG, aby kupować od neutralnych z ceną docelową 65 USD, co stanowiłoby około 20% wzrost w porównaniu z ostatnimi cenami handlowymi. Akcje AIG wzrosły o 2% w czwartkową sesję, ale akcje spadły o 8, 3% rok do roku i spadły o 11, 2% w ubiegłym roku.
Teraz Meredith spodziewa się, że AIG jest w dobrej wierze, częściowo dzięki swojemu działowi życia i emerytury, który spodziewa się poprawić dzięki lepszym spreadom w środowisku, w którym stopy procentowe rosną.
„Fundamentem jest długofalowa, trwała poprawa rentowności komercyjnej firmy P&C” - powiedział w notatce. „Oczekujemy, że w najbliższej perspektywie utrzyma się pewna zmienność wyników kwartalnych w miarę kontynuowania ponownej emisji, jednak uważamy, że oczekiwania konsensusu zostały zresetowane, co powinno umożliwić AIG spełnienie lub przekroczenie oczekiwań”.
