Co to jest prawdziwy koszt odsetek (TIC)?
Rzeczywisty koszt odsetek (TIC) to rzeczywisty (całkowity lub rzeczywisty) koszt zaciągnięcia pożyczki. Rzeczywisty koszt odsetek obejmuje wszystkie opłaty dodatkowe i koszty, takie jak opłaty finansowe, ewentualne opłaty za opóźnienie, punkty dyskontowe i przedpłacone odsetki, a także czynniki związane z wartością pieniądza w czasie (TMV).
Ponieważ TIC jest powszechnie stosowany w ofertach obligacji komunalnych, może to również oznaczać „faktyczny koszt” emisji obligacji; a czasami TIC może odnosić się do „kosztu odsetek kanadyjskich”.
Co mówią Ci prawdziwe odsetki?
W przypadku obligacji rzeczywisty koszt odsetkowy definiuje się jako stopę procentową niezbędną do zdyskontowania kwot należnych w odpowiednich terminach spłaty kapitału i odsetek do ceny zakupu otrzymanej za nową emisję obligacji. Zakłada się, że odsetki będą naliczane co pół roku. Obliczenia TIC dają liczbę nieco inną niż metoda kosztu odsetek netto (NIC), ponieważ TIC uwzględnia wartość pieniądza w czasie, a NIC nie.
Kluczowe dania na wynos
- Rzeczywisty koszt odsetek (TIC) to rzeczywisty całkowity koszt zaciągnięcia pożyczki. TIC jest podobny do kosztu odsetek netto (NIC), ponieważ uwzględnia opłaty i prowizje; ale w przeciwieństwie do NIC, całkowity koszt odsetek uwzględnia również wartość pieniądza w czasie (TVM). Federalna ustawa o prawdzie w pożyczaniu wymaga od kredytodawców ujawnienia prawdziwych kosztów kredytu swoim kredytobiorcom i potencjalnym kredytobiorcom w umowie kredytu konsumenckiego.
Jak rozpoznać, czy pożyczka ujawnia prawdziwy koszt odsetek
W szczególności w przypadku kredytów konsumenckich i finansowania komercyjnego często spotyka się zwiastun lub stawkę promocyjną, która oferuje 0% odsetek przez sześć miesięcy lub coś w tym celu. Takie reklamy często zawierają klauzulę z małym nadrukiem, która brzmi: „Jeśli nie zapłacisz kwoty głównej w całości przed upływem terminu ważności, wówczas stopa procentowa wzrośnie”. W tym przypadku nie można ustalić z góry rzeczywistych kosztów odsetkowych tej opcji finansowania.
Prawdziwy koszt odsetkowy i przejrzystość
Federalna ustawa Truth in Lending Act (TILA) wymaga od kredytodawców ujawnienia TIC kredytobiorcom i potencjalnym kredytobiorcom w umowie pożyczki konsumpcyjnej; co uniemożliwia kredytodawcom składanie mylących oświadczeń na temat rzeczywistych kosztów pożyczek od nich. Koszt ten należy obliczyć według standardowej formuły, która obejmuje odsetki, opłaty i inne koszty.
Grupy rzecznictwa konsumentów zrobiły wiele, aby zwiększyć znajomość zagadnień finansowych związanych z kredytem, ale doświadczeni marketerzy często potrafią znaleźć kreatywne sposoby obejścia drobnego druku przy obliczaniu rzeczywistych kosztów odsetek.
Obliczanie rzeczywistych kosztów odsetek
W zależności od metody finansowania rzeczywiste koszty odsetkowe można obliczać na wiele sposobów. Jako hipotetyczny przykład, jeśli koszt odsetek netto od kredytu samochodowego wynosi 3000 USD i jest wymagalny w ciągu 12 miesięcy, wówczas rzeczywisty koszt odsetek uwzględniłby wartość pieniądza w czasie poprzez zdyskontowanie tej kwoty do chwili obecnej. Jeśli założymy, że odpowiednia stopa dyskontowa wynosi 10%, wówczas TIC będzie wyglądać następująco:
W pobliżu (1 - 0, 10) 3000 USD = 3 333, 33 USD
