Co to jest przeredagowanie?
Przekształcenie to czynność polegająca na zmianie jednego lub więcej poprzednich sprawozdań finansowych spółki w celu skorygowania błędu. Przekształcenie jest konieczne, gdy zostanie ustalone, że poprzednie stwierdzenie zawierało „istotną” niedokładność. Może to wynikać z błędów rachunkowych, nieprzestrzegania ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (GAAP), oszustwa, wprowadzenia w błąd lub zwykłego błędu pisarskiego.
Kluczowe dania na wynos
- Przekształcenie to korekta jednego lub więcej poprzednich sprawozdań finansowych firmy w celu skorygowania błędu. Księgowi są odpowiedzialni za podjęcie decyzji, czy błąd z przeszłości jest „istotny” na tyle, aby uzasadnić przekształcenie. Błąd można uznać za istotny, jeśli błędne informacje doprowadzić osoby otrzymujące oświadczenia do nieprecyzyjnych wniosków.
Zrozumienie ograniczeń
Kierownictwo firmy i niezależni audytorzy są odpowiedzialni za to, aby kwartalne i roczne sprawozdania finansowe dokładnie odzwierciedlały sytuację finansową firmy. Czasami poprzednie oświadczenia wymagają zmiany. Czasami te błędy zostaną zauważone przez audytorów wewnętrznych. W innych przypadkach może to być osoba trzecia, taka jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), która je dostrzega.
Rada ds. Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) wymaga od spółek wydania korekty w celu skorygowania poprzednich błędów. Księgowi są odpowiedzialni za podjęcie decyzji, czy wcześniejszy błąd jest „wystarczająco istotny”, aby uzasadnić dokonanie korekty.
Materiał jest luźnym terminem, któremu nie towarzyszą określone wytyczne procentowe i tak dalej. Zasadniczo błąd można uznać za istotny, jeżeli niepoprawne informacje doprowadzą do otrzymania niedokładnych wniosków przez osoby otrzymujące oświadczenia w ramach standardowej analizy.
W przypadku wykrycia problemu lub błędu, który wpływa na część dokumentu finansowego lub dokumentu jako całości, prawdopodobne jest, że konieczne będzie jego przekształcenie. Ponadto, jeśli pewne kluczowe informacje dotyczące oryginalnego wyciągu zostaną otrzymane po wydaniu pierwszego wyciągu, może zostać wydane przekształcenie w celu skorygowania danych finansowych w oparciu o nowe odkrycia.
Wiele poprawek wynika z niewinnych błędów i podstawowej błędnej interpretacji. Jednak niektóre mogą podnieść czerwone flagi, podkreślając potencjalne oszustwo lub niekompetencję. Nadmierne zgłaszanie zysków firmy może być bardzo mylące. Może to prowadzić inwestorów do przekonania, że spółka ma silniejszą pozycję finansową niż w rzeczywistości. Na podstawie niedokładnych informacji inwestorzy mogą podejmować działania w odniesieniu do wcześniej dokonanych inwestycji, które w innym przypadku nie zostałyby podjęte.
Negatywne przeszacowania są często odrzucane, co wstrząsa zaufaniem inwestorów i powoduje spadek cen akcji. Mogą również prowadzić do grzywien: Hertz Global Holdings Inc. (HTZ) nakazano później zapłacić karę cywilną w wysokości 16 milionów dolarów audytorzy wewnętrzni wykryli błędy w kilku poprzednich sprawozdaniach finansowych. W 2015 r. Wypożyczalnia samochodów ujawniła, że przekształcenia będą miały wpływ na zyski za lata 2011, 2012 i 2013.
Przykład prawdziwego przeredagowania
W lutym 2019 r. Molson Coors Brewing Co. (TAP) ujawnił, że przekształci swoje sprawozdanie finansowe za lata obrachunkowe (FY) 2016 i 2017 po tym, jak audytorzy odkryli błędy rachunkowe w zakresie podatków dochodowych związanych z zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego (DTL).
W aktach wraz z organami regulacyjnymi producent piwa obwiniał błędy za przejęcie pozostałych 58 procent udziałów w MillerCoors w 2016 r. Zrozumienie zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego (DTL) i podatku dochodowego spowodowało wzrost zysków netto o prawie 400 mln USD w 2016 r. Ogólnie firma podała, że zaniżono wartość należnych podatków, które nie zostały jeszcze zapłacone w bilansie o 248 mln USD i zawyżone kapitał własny o tę samą kwotę.
Ustalenie to nie wzbudziło większego zaufania do praktyk księgowych Molson Coors Brewing, co znalazło odzwierciedlenie w ostrym obniżeniu ceny akcji spółki.
Wymagania dotyczące przekształcenia
Gdy spółka notowana na giełdzie stwierdzi, że musi zmienić swoje sprawozdanie finansowe, musi złożyć formularz SEC 8-K w ciągu czterech dni, aby powiadomić inwestorów o braku zaufania do wcześniej wydanych sprawozdań finansowych. Musi także złożyć zmienione formularze 10-Q dla dotkniętych kwartałów i ewentualnie poprawione 10-K, w zależności od tego, ile okresów obrachunkowych dotyczy błędnych danych.
Firmy powinny również przedstawić podział błędów, które wystąpiły w przeszłości, jak zostały one poprawione i czy w przyszłych sprawozdaniach finansowych wystąpią jakiekolwiek konsekwencje w przyszłości. Te komentarze zwykle pojawiają się w przypisach.
Uwagi specjalne
Gdy spółki emitują przekształcenia, zaleca się inwestorom, aby jak najlepiej wykorzystali powagę zgłoszonego błędu. Jak duży wpływ może mieć, a co ważniejsze, czy był to niewinny błąd, czy coś, co wydaje się bardziej złowieszcze? Poszukaj wskazówek od kierownictwa, w jaki sposób planuje zapobiec podobnym błędom w przyszłości.
Warto również pamiętać, że zmiany niektórych szacunków finansowych nie są wymagane, ponieważ są one oparte na przewidywanych zdarzeniach, a nie na tych, które już miały miejsce. Zmiany te należy zgłosić dopiero w następnym sprawozdaniu finansowym po ich wprowadzeniu i nie są one stosowane z mocą wsteczną.
