Green Growth Brands Ltd., nowo utworzona amerykańska firma zajmująca się sprzedażą konopi indyjskich, wspierana przez zamożną rodzinę Schottenstein, jest w trakcie wrogiej oferty przejęcia jednego z największych producentów doniczek w Kanadzie pod względem wartości rynkowej.
W czwartek Green Growth, zintegrowana pionowo firma zajmująca się marihuaną, prowadząca działalność w kilku stanach, ujawniła, że złożyła ofertę zakupu wszystkich akcji spółki Aphria Inc. (APHA), wyceniając ją na 11 dolarów kanadyjskich za akcję, czyli około 2, 1 miliarda dolarów. Oferta stanowi premię w wysokości 45, 5% w stosunku do ceny zamknięcia Aphrii na giełdzie w Toronto w dniu 24 grudnia i jest mniej więcej zgodna z sytuacją, w której akcje były przedmiotem obrotu przed krótką sprzedażą Quintessential Capital i Hindenburg Research oznaczyły działalność firmy z siedzibą w Ontario „gra w skorupki”.
Green Growth powiedział, że skontaktował się z zarządem Aphrii w sprawie stworzenia „przyjaznego połączenia biznesowego”, w tym inwestycji o wartości 50 milionów dolarów, zanim ogłosił swoje plany uruchomienia wrogiej oferty. Firma z Columbus, Ohio, dodała, że uważa, że ma już poparcie akcjonariuszy Aphrii, którzy obecnie kontrolują około 10% zaległych akcji producenta doniczki, i ujawniła, że uzyskała już „znaczącą pozycję do utrzymania” w Aphrii.
W swoim oświadczeniu Green Growth mówił o korzyściach płynących z połączenia obu firm, twierdząc, że własne doświadczenie w handlu detalicznym w połączeniu ze zdolnością Aphrii do uprawy dużej puli przy niskich kosztach poprawiłoby perspektywy obu firm.
„Wierzymy, że nasza oferta przyniesie wartość zarówno akcjonariuszom Aphrii, jak i Green Growth” - powiedział w oświadczeniu dyrektor generalny Peter Horvath. „Jesteśmy przekonani, że oferowana przez nas znacząca premia oraz możliwość uczestniczenia w rozwoju silniejszej połączonej firmy są tak przekonujące, że przekazujemy naszą ofertę bezpośrednio akcjonariuszom Aphrii”.
Aphria ostrzegła, że „akcjonariusze powinni mieć świadomość, że wartość oferty GGB na akcję opiera się na hipotetycznej wycenie własnych akcji, bez związku z bieżącą ceną”.
„W oparciu o średnią ważoną wolumenem 20-dniową cenę akcji GGB i wyrażony stosunek wymiany wynoszący 1, 5714 akcji zwykłych GGB na każdą akcję Aphria, proponowana oferta byłaby o około 23% niższa od średniej ceny akcji Spółki w tym samym okresie” powiedziała firma w komunikacie prasowym w piątek.
Akcje Aphrii notowane na giełdzie w USA wzrosły o 23% w obrocie przedrynkowym.
W ubiegłym miesiącu Green Growth zaprezentował plany rozszerzenia działalności detalicznej, nakreślając swój cel, jakim jest zaoferowanie „wysokiej jakości marki kannabinoidów oferującej naukowo udowodnioną ulgę dzięki łatwym, innowacyjnym i współczesnym niepalnym metodom”.
Firma wciąż znajduje się w fazie rozruchu, ale ma duże doświadczenie. Horvath, dyrektor generalny, pracuje w branży detalicznej od około 35 lat, między innymi jako dyrektor wykonawczy w dużych spółkach publicznych, takich jak American Eagle Outfitters Inc. (AEO) i DSW Inc. (DSW), które są częścią rozległego imperium handlu detalicznego rodziny Schottenstein o wartości miliardów. Rodzina Columbus, Ohio jest także większościowym udziałowcem w Green Growth.
Wydaje się, że Horvath i rodzina Schottenstein dobrze zaplanowali swoją ofertę dla Afrii. Umowa pomogłaby Green Growth w czerpaniu korzyści z popularności konopi indyjskich bez płacenia za to. Kilka miesięcy temu zakup Aphrii byłby znacznie droższy, pozostawiając mniej kapitału na inwestycje w biznes.
Na początku tego miesiąca Citron Research powiedział „oficjalnie trwa licytacja” dla Aphrii w zwyżkowej notatce, która opisuje, dlaczego jest to główny cel przejęcia. „Biorąc pod uwagę niedawny spadek cen akcji Aphrii, jest to wyraźny zwycięzca w grze„ nie przepłacaj ”- napisano w notatce.
Jeśli umowa zostanie zawarta, Aphria prawdopodobnie straci notowanie na giełdzie nowojorskiej, ponieważ Green Growth działa nielegalnie zgodnie z prawem federalnym USA.
