Jednym z podstawowych założeń analizy technicznej jest idea, że wzrosty składają się z szeregu wyższych wzlotów i wyższych spadków, podczas gdy odwrotnie, trend spadkowy jest definiowany jako szereg niższych wzlotów i upadków. Aktywni inwestorzy, którzy próbują wykorzystać odwrócenie trendów, będą przeszukiwać rynek w poszukiwaniu scenariuszy, w których zauważalna jest zmiana w strukturze cen.
Mówiąc dokładniej, w przypadku trendu wzrostowego inwestorzy będą obserwować, gdzie seria wyższych wzlotów i wyższych minimów zamienia się w trend spadkowy, przechodząc do serii niższych wzrostów i niższych poziomów. W przypadku trendu spadkowego inwestorzy będą obserwować scenariusze, w których struktura cen zmienia się na serię wyższych szczytów i wyższych minimów., wykorzystujemy te podstawy analizy trendów, aby spojrzeć na stan rolnictwa, który wydaje się być na wczesnym etapie nowo zdefiniowanej tendencji wzrostowej. (Aby dowiedzieć się więcej na temat odwrócenia trendu, sprawdź: Retracement lub Reversal: Know the Difference ).
Invesco DB Agriculture Fund (DBA)
Jednym z najpopularniejszych funduszy w obrocie giełdowym wykorzystywanych przez aktywnych handlowców w celu uzyskania ekspozycji na rolnictwo jest Invesco DB Agriculture Fund. Jeśli nie jesteś zaznajomiony, fundusz ten opiera się na indeksie opartym na regułach, zawierającym kontrakty futures na niektóre z najbardziej płynnych i szeroko notowanych towarów rolnych, takich jak pszenica, kukurydza, soja, kakao, żywe bydło, cukier i kawa.
Spoglądając na poniższy wykres, można zauważyć, że cena ostatnio osiągnęła wyższy poziom i handluje w pobliżu interesującego poziomu krótkoterminowego oporu, jak pokazują przerywane linie trendu. Ostatnie działania cenowe w połączeniu z upartym przejściem między rozbieżnością średniej ruchomej zbieżności (MACD) a linią sygnałową (niebieskie kółko) sugerują, że byki mają kontrolę, a ten tradycyjny znak kupowania może działać jako katalizator wzrostu pędu w ciągu dni i nadchodzące tygodnie. Aktywni inwestorzy prawdopodobnie ustalą swoje ceny docelowe w pobliżu marcowych maksimów i ochronią przed nagłą wyprzedażą, umieszczając stop-loss poniżej 18, 60 USD. (Więcej informacji znajduje się w: 3 wykresy sugerujące, że nadszedł czas na inwestowanie w rolnictwo ).
Pszenica
Przy wadze prawie 14% futures na pszenicę stanowią największy składnik funduszu DBA. Aktywni handlowcy, którzy szukają czystszego sposobu handlu pszenicą, często szukają produktów będących przedmiotem handlu giełdowego, takich jak Teucrium Wheat Fund (WEAT). Jak widać z wykresu, wzór odwrócenia trendu wygląda prawie identycznie jak pokazano na DBA powyżej. Ustalona niska huśtawka w pobliżu 6 USD tworzy wyraźną linię na piasku dla handlowców szukających miejsca na złożenie zamówienia kupna i zatrzymania. Obecny stosunek ryzyka do zysku z powodu wycofania się w ostatnich sesjach tworzy lukratywny punkt wejścia, a skrzyżowanie MACD z linią sygnałową sugeruje, że w najbliższych tygodniach możemy zaobserwować wyższe odbicie. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Wskazówki dotyczące trendów dla inwestorów ETF ).
Soja
Odwrócenie trendu zwyżkowego na rynku soi jest bardziej widoczne niż pszenica i większość innych miękkich towarów. Spoglądając na wykres Teucrium Soybean Fund (SOYB), można zauważyć, że byki były w stanie podnieść cenę powyżej długoterminowego oporu swojej 200-dniowej średniej kroczącej (czerwona linia). Zmiana kierunku tej długoterminowej średniej ruchomej jest jednym wyraźnym znakiem, że pęd się zmienia, a ostatnie odbicie sugeruje, że ten poziom będzie prawdopodobnie wykorzystywany jako kluczowy obszar wsparcia. Aktywni inwestorzy prawdopodobnie będą chcieli kupić jak najbliżej kropkowanej linii trendu lub 200-dniowej średniej kroczącej, aby zmaksymalizować ryzyko / zysk. Ponownie zwyżkowy crossover między MACD i jego linią sygnałową może być wykorzystany jako katalizator ruchu wyższego w nadchodzących dniach. (Więcej informacji znajduje się w: Wprowadzenie do Swing Trading .)
Dolna linia
Odwrócenie trendów zauważania jest jednym z głównych celów wielu handlowców, a długoterminowe zmiany w głównych segmentach, takich jak rolnictwo, nie zdarzają się zbyt często. Zmiana struktury cen funduszy ETF omówiona powyżej sugeruje, że zachodzi zasadnicza zmiana, a większość handlowców będzie dążyć do uzyskania pozycji, aby czerpać zyski z tego ruchu. W oparciu o poziomy wsparcia w pobliżu nie byłoby zaskoczeniem, że aktywni handlowcy kupują w pobliżu obecnych poziomów, aby zmaksymalizować konfigurację ryzyka / nagrody. Zlecenia stop-loss najprawdopodobniej zostaną umieszczone poniżej zidentyfikowanych minimalnych wahań, co w przypadku ich złamania oznaczałoby wznowienie trendu spadkowego. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Uprość to i handluj z trendem .)
