Jeśli chodzi o inwestowanie, obligacje są ogólnie najlepszymi dostępnymi instrumentami finansowymi niskiego ryzyka. Chociaż uzyskują niskie odsetki, większość obligacji ma tę zaletę, że jest wspierana przez rząd. W czasach niestabilności rynku urok obligacji nabiera tempa ze względu na ich niezawodność. Zazwyczaj inwestorzy szukają bezpieczeństwa po gwałtownym pogorszeniu sytuacji na giełdzie. W rezultacie więcej inwestorów gromadzi swoje środki w papierach wartościowych, takich jak amerykańskie obligacje skarbowe, które zyskują konserwatywne, ale stabilne stopy zwrotu.
Bezpieczna inwestycja
Obligacje wspierane przez rząd mają postać bonów skarbowych (bonów skarbowych), banknotów i obligacji. Bony skarbowe to krótkoterminowe rządowe papiery wartościowe USA o terminie zapadalności do jednego roku. Można je kupić za pośrednictwem brokera, banku lub bezpośrednio od rządu. W terminie zapadalności nabywca bonu skarbowego otrzymuje pełną kwotę określoną w certyfikacie obligacji. Różnicę między kwotą nominalną a kwotą zapłaconą przez obligatariusza za certyfikat uważa się za uzyskane odsetki. Odsetki te są zwolnione z państwowych i lokalnych podatków dochodowych, ale nie z federalnych podatków dochodowych.
Dłużne obligacje skarbowe; są emitowane na okres dwóch, trzech, pięciu lub 10 lat, a ich oprocentowanie jest stałe. Właściciele obligacji skarbowych i obligacji otrzymują odsetki co sześć miesięcy. Odsetki te należy zgłaszać jako dochody odsetkowe w federalnych deklaracjach podatkowych. Występują również w kilku rodzajach, w tym obligacje I, papiery skarbowe chronione przed inflacją (TIPS) oraz obligacje oszczędnościowe rządu USA, takie jak obligacje serii EE. (Kilka czynników wpływa na odsetki podlegające opodatkowaniu, które należy zgłosić; dowiedz się więcej w zasadach opodatkowania obligacji .)
I obligacje
Obligacje I to obligacje oszczędnościowe wspierane przez rząd USA. Różnica między tymi obligacjami a zwykłymi obligacjami skarbowymi polega na uzyskanym odsetku. Stopa zarobiona na tych obligacjach jest w rzeczywistości kombinacją dwóch stóp: stałej stopy procentowej ustalanej, gdy inwestor kupuje obligację, i półrocznej zmiennej stopy procentowej związanej z bieżącą stopą inflacji. Maksymalny zakup obligacji I wynosi 5000 USD na rok kalendarzowy, a odsetki przestają rosnąć 30 lat po ich emisji. Zyski z tych obligacji są zwolnione z podatków stanowych i lokalnych, a podatki federalne mogą zostać odroczone do momentu wykupu obligacji lub osiągnięcia terminu zapadalności. Jedną z kluczowych korzyści jest to, że jeśli ta obligacja zostanie zrealizowana w celu pokrycia kosztów edukacji, jest ona całkowicie zwolniona z podatku. Jeżeli jednak obligacja zostanie wykupiona w ciągu pierwszych pięciu lat, posiadacz zostanie ukarany za oprocentowanie poprzednich trzech miesięcy. (ILB, takie jak TIPS i I-Obligacje, pozwalają inwestorom ograniczyć korozyjne skutki inflacji i zwiększyć dywersyfikację portfela; zobacz Zabezpiecz swoje zakłady obligacjami powiązanymi z inflacją ).
WSKAZÓWKI
Aby uchronić się przed inflacją, możesz także kupić obligacje indeksowane według wskaźnika inflacji o wartości 1000 USD, znane jako TIPS. Obligacje te gwarantują pokonanie inflacji, ponieważ kwota główna jest dostosowywana co sześć miesięcy zgodnie ze wskaźnikiem cen konsumpcyjnych, więc w przypadku wystąpienia inflacji kwota główna wzrasta. Oprocentowanie tych obligacji nigdy się nie zmienia i jest ustalane przy zakupie papieru wartościowego. Warunki tych obligacji wynoszą od pięciu do 30 lat, a odsetki są wypłacane inwestorom co sześć miesięcy do terminu zapadalności.
Seria EE
Obligacje oszczędnościowe serii EE różnią się tym, że są emitowane z głębokim dyskontem od wartości nominalnej i nie płacą rocznych odsetek, ponieważ gromadzą się one w samej obligacji, a odsetki są wypłacane w momencie wykupu obligacji. Przychody z odsetek są opodatkowane federalnie, ale zwolnione z podatków stanowych i lokalnych. Jeśli obligacja zostanie wykupiona w celu sfinansowania edukacji w college'u, odsetki są zwolnione z federalnego podatku dochodowego. TreasuryDirect ma najbardziej aktualne stawki na wszystkie obligacje. (Dowiedz się więcej w Regułach dotyczących obligacji oszczędnościowych i zasad opodatkowania obligacji ).
Obligacje korporacyjne - długoterminowe zadłużenie emitowane przez korporację - są również oprocentowane. Firmy emitują te obligacje jako sposób na zwiększenie funduszy spółki na finansowanie dużych projektów. Są to długoterminowe obligacje podlegające opodatkowaniu, które są oprocentowane według najwyższej stopy procentowej ze wszystkich obligacji, ze względu na zwiększone ryzyko niewykonania zobowiązania. Korzyścią dla inwestora jest to, że firmy muszą najpierw zapłacić obligatariuszom, przed wierzycielami krótkoterminowymi, w trudnej sytuacji finansowej.
Gdzie umieścić pieniądze
Badanie Moody's Bond Survey oraz Standard and Poor's może również pomóc w podjęciu decyzji, gdzie umieścić pieniądze. Te usługi ratingowe oceniają obligacje na podstawie ryzyka kredytowego korporacji lub gminy emitującej obligację. Jakość i wiarygodność kredytowa spółki emitującej są prezentowane poprzez te oceny obligacji. Na przykład wysoka jakość obligacji AAA od Standard and Poor's oznacza, że obligacja ma najwyższą jakość inwestycyjną, co sugeruje, że spółka będzie w stanie spłacać zarówno kapitał, jak i odsetki w terminie zapadalności. Na drugim końcu spektrum rating DDD oznacza, że spółka sprzedająca obligację jest w stanie niewypłacalności. Są to obligacje śmieciowe, a spółka najprawdopodobniej nie będzie w stanie spłacić ani obligacji, ani kapitału ani odsetek w terminie wykupu. Tego rodzaju obligacje o niskim ratingu są takie same jak obligacje wysokodochodowe i spekulacyjne, ponieważ wiążą się z najwyższym ryzykiem i mogą przynieść najwyższy zwrot z inwestycji, jeżeli zostaną spłacone w terminie zapadalności. (Aby uzyskać więcej informacji, sprawdź Jak firmy lubią obligacje oprocentowane przez Moody's? )
Lokalizacja obligacji
Samorządy emitują również obligacje długoterminowe w formie obligacji komunalnych zwanych „Munis” - obligacje wolne od podatku i zwolnione z podatku. Są one wykorzystywane przez lokalne władze do finansowania publicznych projektów modernizacyjnych, takich jak drogi, mosty i parki. Dochód z odsetek od tych obligacji nie podlega federalnym podatkom dochodowym, a jeśli mieszkasz w państwie emitującym muni, dochód z odsetek od obligacji jest również zwolniony z podatków stanowych i lokalnych. Zyski kapitałowe z tych obligacji podlegają opodatkowaniu. Chociaż obligacje te oferują niższe oprocentowanie niż obligacje korporacyjne, ze względu na korzyści zwolnione z podatku, munis może przynieść zwrot po opodatkowaniu wyższy niż obligacje korporacyjne. (Inwestowanie w te obligacje może oferować wolny od podatku strumień dochodów, ale nie są pozbawione ryzyka; patrz Podstawy obligacji komunalnych .)
Możesz także znaleźć i handlować różnymi obligacjami za pośrednictwem stron internetowych poświęconych badaniom obligacji. Podejmując decyzję o wyborze obligacji, dobrym źródłem informacji jest Standard and Poor's. Oprócz ratingów obligacji wymienia zgłoszenia spółek emitujących obligacje. Inwestorzy mogą wykorzystać te informacje, szukając najbardziej stabilnych finansowo korporacji.
Dolna linia
Podobnie jak akcje, inwestowanie w obligacje korporacyjne wymaga świadomych decyzji. Sprawdzanie ratingów i czytanie sprawozdań finansowych spółek doprowadzi do bardziej pewnego wyboru. Jeśli decydujesz się na skarbowe papiery wartościowe, upewnij się, że czujesz się komfortowo ze zwrotem i terminem decyzji inwestycyjnej. Zwłaszcza w czasach wysokiego poziomu niepewności na rynku akcji rozsądnie jest zbudować silniejszy i bardziej stabilny portfel z różnorodnymi obligacjami. (Poznaj podstawowe warunki podziału tego pozornie złożonego obszaru inwestycyjnego; przeczytaj ABC rynku obligacji ).
