Podstawowe fundusze giełdowe o średniej kapitalizacji (ETF) zapewniają szeroki zasięg na amerykańskim rynku akcji o średniej kapitalizacji. Fundusze te mają służyć jako długoterminowe fundusze podstawowe w zdywersyfikowanych portfelach ETF. Przez kategorię spółek o średniej kapitalizacji rozumie się ogólnie firmy o kapitalizacji rynkowej od 2 do 10 miliardów dolarów.
Jednak żaden z indeksów leżących u podstaw najwyższych funduszy ETF w tym obszarze nie jest zgodny z uproszczoną definicją zakresu midcap. W rezultacie opisane poniżej podstawowe fundusze ETF o średniej kapitalizacji oferują inwestorom szeroki zakres opcji ekspozycji na ten obszar rynku akcji.
ETAP Vanguard Mid-Cap
Vanguard Mid-Cap ETF (NYSEARCA: VO) zapewnia szeroki zasięg akcji amerykańskich spółek o średniej kapitalizacji, śledząc indeks CRSP US Mid Cap, wskaźnik referencyjny stworzony i zarządzany przez Centrum Badań nad Cenami Bezpieczeństwa w University of Chicago Booth School of Business. Indeks ten klasyfikuje firmy amerykańskie pod względem kapitalizacji rynkowej, a następnie wybiera spółki znajdujące się w przedziale od 70 do 85 percentyla. Niektóre zapasy w pobliżu krawędzi pasma wyboru mogą być uwzględnione w indeksie na podstawie częściowej wagi. Lektorat stara się odtworzyć wyniki inwestycyjne indeksu, inwestując w te same akcje w przybliżeniu w tych samych proporcjach, o ile to możliwe.
Według stanu na sierpień 2018 r. VO posiada aktywa netto o wartości ponad 103 mld USD zainwestowane w 357 akcji. Firmą o największej wadze jest ServiceNow Inc. (TERAZ), z 0, 8% funduszu zainwestowanego w akcje. ServiceNow ma 35 miliardów dolarów kapitalizacji rynkowej. Średnia kapitalizacja rynkowa akcji VO wynosi 16, 9 miliarda USD.
Mediana holdingu funduszu ma kapitalizację rynkową 15, 7 miliarda USD. Pod względem ekspozycji sektorowej przodują zapasy finansowe z alokacją w wysokości 21, 5%, a następnie zapasy przemysłowe - 18, 3%, zapasy technologiczne - 16, 2%, zapasy usług konsumpcyjnych - 10%, a towary konsumpcyjne - 9, 6%. VO ma bardzo niski wskaźnik wydatków 0, 05%.
iShares Core S&P Mid-Cap ETF
IShares Core S&P Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IJH) śledzi wyniki inwestycyjne indeksu S&P MidCap 400. Firmy są wybierane do indeksu na podstawie różnych czynników, w tym odpowiedniej płynności, ogólnej rentowności finansowej i klasyfikacji branżowej. Indeks obejmuje firmy z różnych branż, aby reprezentacja sektora była zasadniczo zgodna z pełną populacją kwalifikujących się spółek o średniej kapitalizacji. Ponieważ indeks nie jest regularnie odtwarzany, spółki, które wzrosną lub spadną z początkowego przedziału selekcji, mogą pozostać w indeksie przez pewien czas.
IJH stosuje reprezentatywną strategię doboru próby, aby stworzyć portfel akcji, który jest zbliżony do charakterystyki indeksu bazowego. Według stanu na październik 2018 r. IJH ma około 49, 9 mld USD aktywów netto w 401 akcjach. Najwyższy udział funduszu, Fortinet (FTNT), ma kapitalizację rynkową w wysokości 15, 5 mld USD. Podział sektorów obejmuje 16, 53% alokacji na zapasy technologii informacyjnej, 16, 14% na zapasy finansowe, 14, 55% na zapasy przemysłowe i 11, 42% na zapasy uznaniowe konsumentów. IJH ma wskaźnik kosztów 0, 07%.
ETAP Schwab US Mid-Cap
ETF Schwab US Mid-Cap (NYSEARCA: SCHM) jest zgodny z wynikami inwestycyjnymi indeksu indeksów giełdowych Dow Jones US Mid-Cap Total. Indeks ten konstruuje się, najpierw oceniając spółki w indeksie indeksów giełdowych Dow Jones US Total według kapitalizacji rynkowej, a następnie wybierając grupę spółek, które są w rankingu od 501 do 1000. Po wejściu do indeksu firmy nie są usuwane, chyba że spadną poniżej ranga 1100 lub wzrost powyżej rangi 401. SCHM stosuje strategię próbkowania w celu przybliżenia profilu inwestycyjnego indeksu bazowego.
Według stanu na październik 2018 r. SCHM ma aktywa netto o wartości ponad 5, 4 mld USD rozłożone na 513 akcji. Najwyższa pozycja w funduszu, Xylem (XYL), ma kapitalizację rynkową w wysokości około 14, 5 mld USD. Ponad 93% funduszu inwestuje się w akcje o kapitalizacji rynkowej wynoszącej od 3 do 15 miliardów dolarów.
Pod względem alokacji sektorowej 19, 28% funduszu inwestuje się w akcje informatyczne, 15, 11% w akcje przemysłowe, 14, 7% w akcje finansowe, 14, 55% w akcje uznaniowe konsumentów i 10, 67% w akcje nieruchomości. SCHM ma niski wskaźnik kosztów 0, 05%.
iShares Russell Mid-Cap ETF
IShares Russell Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IWR) oferuje inwestorom szerokie zaangażowanie, które pochyla się bardziej w kierunku większych firm niż inne opcje z tej listy. IWR stara się śledzić indeks Russell Midcap. Indeks ten obejmuje około 800 najmniejszych firm w indeksie Russell 1000, który sam obejmuje największe 1000 firm w Stanach Zjednoczonych. IWR stosuje strategię próbkowania do śledzenia indeksu bazowego.
Według stanu na październik 2018 r. IWR ma ponad 18, 3 mld USD aktywów netto zainwestowanych w 790 gospodarstw. Kapitalizacja rynkowa największego funduszu, Ross Stores (ROST), wynosi około 35, 7 mld USD. Podział sektorów obejmuje 18, 4% alokacji na akcje informatyczne, 14, 25% na akcje przemysłowe i 13, 29% na finanse. IWR ma wskaźnik kosztów 0, 20%.
iShares Morningstar Mid-Cap ETF
IShares Morningstar Mid-Cap ETF (NYSEARCA: JKG) próbuje śledzić wyniki inwestycyjne indeksu Morning Core Mid Core. Aby skonstruować ten indeks, Morningstar stosuje zastrzeżoną metodę selekcji spółek o średniej kapitalizacji charakteryzujących się średnimi wartościami wzrostu i wartości. Zgodnie z tą metodologią spółki o średniej kapitalizacji to te, które zajmują pozycję między 90. a 70. percentylem pod względem kapitalizacji rynkowej w USA. Kwalifikowalność wymaga notowania na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych, NASDAQ lub NYSE Amex Equities. Akcje indeksu są ważone na podstawie liczby akcji publicznie dostępnych do obrotu. JKG stosuje reprezentatywną strategię próbkowania w celu przybliżenia indeksu.
Według stanu na październik 2018 r. JKG posiada aktywa netto o wartości prawie 745 mln USD w 195 akcjach. Największe udziały w funduszu to Centene (CNC) na 1, 55%, Ingersoll Rand (IR) na 1, 33% i Rockwell Collins (COL) na 1, 21%. Podział sektorów obejmuje alokację na zapasy przemysłowe na poziomie 19, 1%, zapasy technologii informatycznej na 14, 23% i zapasy uznaniowe dla konsumentów na 14, 13%. JKG ma wskaźnik kosztów 0, 25%.
