Sektor opieki zdrowotnej osiągał gorsze wyniki przez większość 2019 r., Napędzany pozytywnym wzrostem w podsegmentach, takich jak wyroby medyczne, ubezpieczenia zdrowotne, szpitale, domy opieki i farmaceutyki, które kompensują straty w biomedycynie i genetyce, domowej opiece zdrowotnej, medycynie i zaopatrzeniu stomatologicznym. Sektor opieki zdrowotnej S&P 500 wzrósł o 10, 8% w ciągu ostatniego roku, osiągając gorsze wyniki niż S.1P 500 w wysokości 19, 1%.
Zapasy opieki zdrowotnej w 2020 r
Przechodząc do 2020 r., Gdy trwająca dekadę ekspansja na giełdzie czeka okres podwyższonej zmienności i ryzyka, sektor opieki zdrowotnej może skorzystać z przejścia na sektory bardziej defensywne. W sektorze ta grupa akcji ma silne bilanse, atrakcyjne stopy dywidendy i ulepszoną strukturę kosztów.
Zapotrzebowanie na produkty i usługi opieki zdrowotnej powinno nadal rosnąć, napędzane przez niezliczoną liczbę czynników, w tym starzejącą się populację w USA, zwiększone rozpowszechnienie chorób związanych ze stylem życia, wprowadzanie nowych leków i rozszerzanie zakresu ubezpieczenia. Tymczasem zastosowanie aplikacji opartych na sztucznej inteligencji (AI) i innych technologii nowej generacji, w połączeniu z przyspieszonym tempem innowacji i działalności w zakresie fuzji i przejęć, będzie napędzać sektor zmierzający do roku 2020.
Z drugiej strony oczekuje się, że retoryka polityczna związana z ustawą o niedrogiej opiece zdrowotnej (ACA) przyczyni się do większej zmienności dla firm opieki zdrowotnej. Ogólnie rzecz biorąc, zmiany na dużą skalę pozostają mało prawdopodobne w najbliższym czasie, biorąc pod uwagę podział kontroli Kongresu i ogólne zamieszanie w Waszyngtonie. Zmienność powinna zapewnić inwestorom możliwości uzyskania wartości - to znaczy, jeśli zechcą wziąć udział w przejażdżce kolejką górską w 2020 r. Oto pięć firm opieki zdrowotnej, które mogą przewyższyć resztę.
1. ABIOMED Inc.
ABIOMED Inc. (ABMD) jest producentem medycznych implantów, w tym sztucznego serca AbioCar i Impelli. Abiomed, z kapitalizacją rynkową wynoszącą 8, 4 miliarda USD, odnotował spadek swoich udziałów o 42% w porównaniu z listopadem 2019 r. Dzieje się tak po udanym 2018 r., Gdzie skorzystał z dominacji na rynku chorób sercowo-naczyniowych, gdzie sprzedaje produkty stosowany w dwóch głównych zabiegach kardiologicznych - wstrząsie kardiogennym i chronionej przezskórnej interwencji wieńcowej. W ciągu ostatniej dekady akcje Abiomed gwałtownie wzrosły o ponad 2000%.
Na lepsze wyniki Abiomeda wpłynął wzrost zysków w postaci potrójnych cyfr, dzięki rosnącemu zapotrzebowaniu na miniaturowe pompy serca Abiomed. Firma szacuje, że wykorzystała jedynie niewielki procent swojej szansy rynkowej w USA, a jeszcze mniejszą liczbę na rynkach zagranicznych, takich jak Japonia i Niemcy. Podczas gdy akcje nie są tanie, osiągając 39-krotny zysk, byki powołują się na obiecujący zestaw produktów i oczekiwany wzrost zysku, aby uzasadnić wycenę.
2. Illumina Inc. (ILMN)
Illumina Inc. (ILMN) z San Diego w Kalifornii opracowuje, produkuje i sprzedaje zintegrowane systemy do analizy zmienności genetycznej funkcji biologicznej. 20-letnia firma dominuje nad konkurencją w dynamicznie rozwijającej się przestrzeni do testowania DNA, gdzie utrzymuje 90% rynku.
Misją Illuminy jest „złamanie kodu życia” poprzez „mapowanie” 3 miliardów par DNA obecnych u ludzi, oferując klientom wgląd w ich podatność na niektóre choroby, co zwiększa skuteczność zapobiegania i diagnozowania oraz terminowość. Według Illuminy koszt mapowania DNA powinien spaść z około 1000 USD dzisiaj do zaledwie 100 USD.
Od czasu wejścia na rynek publiczny w sierpniu 2000 r. Akcje Illumina gwałtownie wzrosły z ceny IPO wynoszącej 16 USD do nieco poniżej 320 USD na listopad 2019 r. Wzrost sprzedaży powinien nadal przyspieszać na żądanie mapowania DNA, obecnie najszybciej rozwijającego się testu medycznego w historii w USA i ostatnio kwalifikują się do zwrotu kosztów za pośrednictwem Medicare i Medicaid.
3. HCA Healthcare Inc. (HCA)
HCA Healthcare Inc. (HCA), dawniej HCA Holdings Inc. jest spółką holdingową, która została zarejestrowana w 2010 roku. Poprzez swoje spółki zależne HCA Healthcare jest właścicielem i operatorem szpitali i powiązanych podmiotów opieki zdrowotnej.
Akcje HCA wzrosły o 14% w porównaniu z listopadem 2019 r., Dzięki wyższym wejściom i ulepszonemu zestawieniu płatników i usług. Innymi pozytywnymi przyczynami dla firmy są rosnący udział w rynku dzięki serii ostatnich przejęć. Tymczasem silny bilans, wolne przepływy pieniężne i lepsze wytyczne od kierownictwa zwiększyły zaufanie inwestorów. Niedźwiedzie nieufnie podchodzą do wysokich kosztów operacyjnych, a tym samym do możliwości spadku marż, a także wyższych wydatków związanych ze wzrostem, które mogą wpłynąć na zadłużenie HCA.
4. Boston Scientific Corp. (BSX)
Boston Scientific Corp. (BSX) to producent wyrobów medycznych stosowanych w interwencyjnych specjalnościach medycznych, takich jak stenty, które utrzymują otwarte uszkodzone naczynia krwionośne.
W 2018 roku lider w branży urządzeń medycznych ogłosił, że kupi brytyjską BTG Plc za 3, 3 miliarda funtów, czyli 4, 2 miliarda dolarów, co oznacza jego największą transakcję od 2005 roku. Akcje początkowo spadły na wieść o przejęciu, co ma zwiększyć zasięg firmy na rynku leczenie raka i innych chorób za pomocą nowych produktów.
Z drugiej strony umowa zwiększyła obciążenie zadłużenia firmy i prawdopodobnie weźmie ją pod uwagę jako cel sam w sobie. Akcje wzrosły o 23% w ubiegłym roku, pomimo okresu podwyższonej zmienności akcji, i wzrosły o prawie 230% w ciągu pięciu lat.
5. Edwards Lifesciences Corp. (EW)
Edwards Lifesciences Corp. (EW) jest producentem rynkowej zastawki serca i produktów naprawczych o wartości 51, 3 mld USD. Akcje producenta sprzętu medycznego wzrosły o 60% w porównaniu z innymi, przewyższając konkurencję w branży dzięki rosnącemu popytowi na produkty z technologią nowej generacji, w tym na urządzenia z AI.
Edwards Lifesciences współpracował ostatnio z Bay Labs z San Francisco w celu zastosowania sztucznej inteligencji w obrazowaniu sercowo-naczyniowym. Budując i ulepszając swoją ofertę, Edwards Lifesciences może lepiej służyć prawie 100 milionom dorosłych Amerykanów żyjących z jakąś formą chorób układu krążenia lub następstw udaru mózgu.