Fundusze ETF o odwrotnej zmienności są powiązane z kontraktami futures na zmienność na podstawie indeksu zmienności rynku giełdowego w Chicago Board Options (VIX). System VIX został wprowadzony jako narzędzie do pomiaru dotkliwości wahań na giełdzie i przedstawia zmienność cenową zawartą w cenach opcji indeksu S&P 500, spoglądających na następne 30 dni. Odpowiednio nazwano go „wskaźnikiem strachu”. ETFy o odwrotnej zmienności dają inwestorom możliwość posiadania lub krótkoterminowych kontraktów futures w zależności od tego, w jaki sposób VIX będzie handlował. Ponieważ inwestor stawia na przyszłą zmienność, która jest nieznana, ETF mogą być szczególnie ryzykowne.
Rok 2019 był szczególnie nieulotny, choć kilka dzikich sesji handlowych. W rezultacie większość ETF-ów o odwrotnej zmienności znacznie osiągnęła gorsze wyniki na rynku i poniosła znaczne straty.
Oto najlepsze ETF o odwrotnej zmienności w 2019 r., Według stanu na 28 sierpnia. Uwzględniamy tylko te fundusze ETF z aktywami o wartości co najmniej 200 milionów USD.
ETF z odwrotną zmiennością to zakłady na opcje VIX, a nie sam VIX. W okresach niskiej zmienności znacznie spadają one na szerszym rynku.
1. iPath seria B S&P 500 VIX krótkoterminowe kontrakty terminowe ETN (VXX)
- Emitent: Barclays Bank, PLC. Wskaźnik kosztów: 0, 89% Zarządzane aktywa: 743, 1 mln USD 2019 zwrotu YTD: -41%
2. ProShares VIX Futures krótkoterminowe ETF (VIXY)
- Emitent: ProShares Współczynnik kosztów: 0, 87% Zarządzane aktywa: 249, 6 mln USD 2019 Zwrot w roku poprzednim: -38%
3.VelocityShares Codziennie 2x VIX krótkoterminowe ETN (TVIX)
- Emitent: Credit Suisse Współczynnik kosztów: 1, 65% Zarządzane aktywa: 1, 16 miliarda USD1919 Zwrot w roku poprzednim: -71%
Na wynos
ETF-y o odwróconej zmienności są dobrym przykładem papierów wartościowych o wysokim ryzyku i wysokich zyskach. Nie są zalecane dla długoterminowych inwestorów poszukujących stałego i niezawodnego wzrostu. Są one wykorzystywane głównie przez inwestorów instytucjonalnych i wykwalifikowanych inwestorów w celu zabezpieczenia innych pozycji krótkoterminowych.
