Co to jest Tilt Fund
Fundusz przechyłu jest rodzajem funduszu wspólnego inwestowania, który obejmuje podstawowy pakiet akcji, który naśladuje indeks typu benchmarku, do którego dodawane są dodatkowe papiery wartościowe, aby pomóc przechylić fundusz w kierunku osiągania lepszych wyników na rynku.
ZŁAMANIE Fundusz Tilt
Fundusze Tilt są czasami nazywane ulepszonymi funduszami indeksowymi, ponieważ są to zasadniczo fundusze indeksowe z większą liczbą opcji. Fundusze te są zwykle wykorzystywane przez głównych inwestorów w celu poprawy ogólnych zwrotów z inwestycji. Fundusze Tilt można porównywać z dowolnym indeksem na świecie, ale amerykańscy zarządzający funduszami zwykle używają Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) lub innego szerokiego indeksu jako punkt odniesienia, na podstawie którego mierzy się wyniki funduszu Tilt, dając im zdolność dotrzymywania kroku ogólnemu kierunkowi całego rynku.
Zarządzający funduszami wykorzystują fundusze przechylania, aby uzyskać przyspieszone zwroty ze swoich inwestycji, przy jednoczesnym utrzymaniu pewnego poziomu bezpieczeństwa poprzez trzymanie się dużych akcji głównego nurtu i nie odbiegając zbytnio od indeksu. Dlatego, chociaż fundusze Tilt mogą potencjalnie przewyższyć szerszy rynek, ryzyko, które podejmują w celu uzyskania lepszych zwrotów, jest uważane za stosunkowo niskie. Ze względu na strategię mniej ryzykownych inwestycji fundusze Tilt były od dawna popularne wśród funduszy emerytalnych. Właściwe połączenie lub przechylenie akcji zapewnia zarówno bezpieczeństwo, jak i wydajność, łącząc elementy stylów funduszy aktywnych i pasywnych.
Typowy fundusz indeksowy może na przykład inwestować wyłącznie w spółki S&P 500. Fundusz, który stosuje strategię przechylania, może zainwestować zdecydowaną większość kapitału w te 500 firm, ale może także pozwolić zarządzającemu na uwzględnienie innych akcji.
Zarządzający funduszami Tilt używają kilku metod, aby wybrać te akcje plandeki, w tym szukają pewnych sektorów o wysokiej wydajności i akcji o niskim stosunku ceny do zysku. Niektórzy menedżerowie dążą również do lepszych wyników, zajmując „krótką” pozycję lub kupując akcje i osiągając zysk, jeśli spadnie.
Fundusze ważone Tilt
Innym sposobem, w jaki fundusz przechylający może działać w kierunku zwiększania zysków i osiągania lepszych wyników w stosunku do funduszu indeksowego, jest ważenie jego inwestycji, tym samym przypisując większą wagę niektórym akcjom w indeksie, które według prognoz mają przewyższyć inne. Niektóre fundusze typu tilt mogą również inwestować bardziej w akcje o wysokich wypłatach dywidend, które generują kapitał oprócz kapitału uzyskiwanego z rosnących cen akcji. Ten rodzaj ważonego funduszu przechyłu jest znany jako fundusz indeksu przechyłu dochodu.
