Wielu inwestorów analizuje akcje na podstawie ich fundamentów - takich jak przychody, wycena lub trendy branżowe - ale podstawowe czynniki nie zawsze znajdują odzwierciedlenie w cenie rynkowej. Analiza techniczna ma na celu przewidywanie ruchów cen poprzez badanie danych historycznych, głównie cen i wolumenu.
Pomaga inwestorom i inwestorom pokonywać lukę między wartością wewnętrzną a ceną rynkową, wykorzystując techniki takie jak analiza statystyczna i ekonomia behawioralna. Analiza techniczna pomaga inwestorom ustalić, co najprawdopodobniej wydarzy się na podstawie wcześniejszych informacji. Większość inwestorów korzysta z analizy technicznej i fundamentalnej, aby podejmować decyzje.
Wybierz właściwe podejście
Istnieją dwa różne sposoby podejścia do analizy technicznej: podejście odgórne i podejście oddolne. Często inwestorzy krótkoterminowi przyjmują podejście odgórne, a inwestorzy długoterminowi stosują podejście oddolne.
- Z góry na dół. Podejście odgórne to analiza makroekonomiczna, która analizuje całą gospodarkę, zanim skupi się na poszczególnych papierach wartościowych. Handlowiec najpierw skupiałby się na gospodarkach, potem sektorach, a następnie przedsiębiorstwach w przypadku akcji. Handlowcy stosujący to podejście koncentrują się na krótkoterminowych zyskach, a nie na długoterminowych wycenach. Na przykład inwestor może być zainteresowany akcjami, które wypadły z 50-dniowej średniej kroczącej jako możliwości zakupu. Od dołu do góry. Podejście oddolne koncentruje się na poszczególnych zapasach, a nie na widoku makroekonomicznym. Obejmuje analizę zasobów, które wydają się zasadniczo interesujące dla potencjalnych punktów wejścia i wyjścia. Na przykład inwestor może znaleźć zaniżoną wartość zapasów w trendzie spadkowym i skorzystać z analizy technicznej, aby zidentyfikować konkretny punkt wejścia, w którym zapasy mogą osiągać najniższy poziom. Szukają wartości w swoich decyzjach i zamierzają mieć długoterminowy pogląd na swoje transakcje. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz: Wyjaśnienie inwestycji typu bottom-up i top-down ).
Oprócz tych rozważań, różne typy traderów mogą preferować stosowanie różnych form analizy technicznej. Inwestorzy jednodniowi mogą wykorzystywać proste linie trendów i wskaźniki wolumenu do podejmowania decyzji, podczas gdy inwestorzy swingowi lub pozycjonujący mogą preferować wzorce wykresów i wskaźniki techniczne. Handlowcy opracowujący zautomatyzowane algorytmy mogą mieć zupełnie inne wymagania, które wykorzystują kombinację wskaźników wolumenu i wskaźników technicznych do podejmowania decyzji.
Strategie analizy technicznej dla początkujących
Jak zacząć
Jest pięć podstawowych kroków do rozpoczęcia analizy technicznej.
1. Zidentyfikuj strategię analizy technicznej lub opracuj system handlu.
Pierwszym krokiem jest zidentyfikowanie strategii lub opracowanie systemu handlowego. Na przykład początkujący inwestor może zdecydować się na strategię crossovera z średnią ruchomą, w której będzie śledził dwie średnie kroczące (50-dniowe i 200-dniowe) dla określonego ruchu cen akcji.
W przypadku tej strategii, jeżeli krótkoterminowa 50-dniowa średnia krocząca przekroczy długoterminową 200-dniową średnią kroczącą, oznacza to wzrostowy trend cenowy i generuje sygnał kupna. Przeciwnie jest w przypadku sygnału sprzedaży. (Aby uzyskać więcej informacji, patrz: 4 popularne aktywne strategie handlowe .)
2. Zidentyfikuj zbywalne papiery wartościowe, które pasują do strategii technicznej.
Nie wszystkie akcje lub papiery wartościowe będą pasować do powyższej strategii, która jest idealna dla akcji o dużej płynności i niestabilności zamiast zapasów niepłynnych lub stabilnych. Różne zapasy lub kontrakty mogą również wymagać różnych parametrów - w tym przypadku różne średnie kroczące, takie jak 15-dniowa i 50-dniowa średnia krocząca.
3. Znajdź odpowiednie konto maklerskie do wykonywania transakcji.
Uzyskaj odpowiednie konto handlowe, które obsługuje wybrany rodzaj zabezpieczeń (np. Akcje zwykłe, akcje groszowe, kontrakty futures, opcje itp.). Powinien oferować wymaganą funkcjonalność do śledzenia i monitorowania wybranych wskaźników technicznych przy jednoczesnym utrzymaniu niskich kosztów, aby uniknąć spożywania zysków. W przypadku powyższej strategii działałoby podstawowe konto z ruchomymi średnimi na wykresach świeczkowych.
4. Wybierz interfejs do śledzenia i monitorowania transakcji.
Inwestorzy mogą wymagać różnych poziomów funkcjonalności w zależności od strategii. Na przykład inwestorzy jednodniowi będą wymagali rachunku depozytowego, który zapewnia dostęp do notowań poziomu II i widoczności animatora rynku. Ale w naszym powyższym przykładzie konto podstawowe może być preferowane jako opcja tańsza.
5. Zidentyfikuj wszelkie inne aplikacje, które mogą być potrzebne do wdrożenia strategii.
Mogą być potrzebne inne funkcje, aby zmaksymalizować wydajność. Niektórzy inwestorzy mogą wymagać alertów mobilnych lub dostępu do handlu w ruchu, podczas gdy inni mogą korzystać ze zautomatyzowanych systemów transakcyjnych w celu wykonywania transakcji w ich imieniu. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Najlepsze oprogramowanie do analizy technicznej ).
Wskazówki i czynniki ryzyka
Handel może być trudny, co oznacza, że odrabianie zadań domowych powyżej powyższych punktów jest ważne. Niektóre inne kluczowe kwestie obejmują:
- Zrozumienie uzasadnienia i leżącej u podstaw logiki analizy technicznej. Testowanie strategii handlowych w celu sprawdzenia, jak by się sprawdziły w przeszłości. Wycena transakcji na rachunku demonstracyjnym przed zaangażowaniem prawdziwego kapitału. Świadomość ograniczeń analizy technicznej w celu uniknięcia kosztownych niepowodzeń i niespodzianek. Rozważna i elastyczna w zakresie skalowalności i przyszłych wymagań. Próba oceny funkcji rachunku handlowego poprzez zamówienie bezpłatnego okresu próbnego. Początek niewielki na początku i rozwijanie w miarę zdobywania doświadczenia.
Dolna linia
Wielu inwestorów korzysta zarówno z analizy fundamentalnej, jak i technicznej przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, ponieważ analiza techniczna pomaga wypełnić luki w wiedzy. Rozwijając zrozumienie analizy technicznej, inwestorzy i inwestorzy mogą poprawić swoje długoterminowe zwroty skorygowane o ryzyko, ale ważne jest, aby zrozumieć i przećwiczyć te techniki przed zaangażowaniem prawdziwego kapitału, aby uniknąć kosztownych błędów. (Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz: Łączenie analizy technicznej i fundamentalnej .)
