Inwestowanie jest łatwe, ale skuteczne inwestowanie jest trudne. Statystyki pokazują, że większość inwestorów detalicznych, którzy nie są specjalistami od inwestycji, co roku traci pieniądze. Może istnieć wiele przyczyn, ale jeden z nich rozumie każdy inwestor z karierą poza rynkiem inwestycyjnym: nie ma czasu na badanie dużej ilości akcji i nie ma zespołu badawczego pomoc w tym monumentalnym zadaniu. (W celu zapoznania się z nimi, sprawdź 4 podstawowe elementy wartości zapasów .)
Z tego powodu inwestycje dokonane po niewielkich badaniach często powodują straty. To zła wiadomość. Dobrą wiadomością jest to, że chociaż idealnym sposobem na zakup akcji jest po dużej ilości badań, inwestor może ograniczyć ilość badań, patrząc na te wybrane pozycje:
TUTORIAL: Podstawy obligacji i długów
Co oni robią
Jim Cramer w swojej książce „Real Money” radzi inwestorom, aby nigdy nie kupowali akcji, chyba że będą mieli wyczerpującą wiedzę na temat tego, jak zarabiają pieniądze. Co oni produkują? Jakie usługi oferują? W jakich krajach działają? Jaki jest ich sztandarowy produkt i jak się sprzedaje? Czy są znani jako lider w swojej dziedzinie? Pomyśl o tym jako o pierwszej randce. Prawdopodobnie nie poszedłbyś z kimś na randkę, gdybyś nie miał pojęcia, kim on był. Jeśli tak, prosisz o kłopoty.
Informacje te są bardzo łatwe do znalezienia. Korzystając z wybranej wyszukiwarki, przejdź do witryny firmy i przeczytaj o nich. Następnie, zgodnie z zaleceniem Cramera, udaj się do członka rodziny i naucz go o swojej potencjalnej inwestycji. Jeśli potrafisz odpowiedzieć na wszystkie ich pytania, wiesz wystarczająco dużo.
Stosunek ceny do zarobku
Wyobraź sobie, że przez chwilę byłeś na rynku dla kogoś, kto mógłby ci pomóc w twoich inwestycjach. Przeprowadzasz wywiad z dwiema osobami. Jedna osoba ma długą historię zarabiania ludzi. Twoi znajomi zauważyli duży zwrot od tej osoby i nie możesz znaleźć żadnego powodu, dla którego nie miałbyś mu ufać swoimi inwestycjami. Mówi ci, że za każdego dolara, który dla ciebie zarobi, zatrzyma 40 centów, pozostawiając ci 60 centów.
Drugi facet dopiero zaczyna pracę. Ma bardzo małe doświadczenie i choć wydaje się obiecujący, nie ma zbyt wielu sukcesów. Zaletą tego faceta jest to, że jest tańszy. Chce zatrzymać tylko 20 centów za każdego dolara, który ci zarabia - ale co, jeśli nie zarobi tyle dolarów, co pierwszy facet?
Jeśli zrozumiesz ten przykład, rozumiesz wskaźnik P / E lub stosunek ceny do zysków. Jeśli zauważysz, że firma ma wskaźnik P / E równy 20, oznacza to, że inwestorzy są skłonni zapłacić 20 USD za każdy 1 USD za zysk. Może się to wydawać drogie, ale nie, jeśli firma szybko się rozwija.
Wskaźnik P / E można znaleźć, porównując bieżącą cenę rynkową ze skumulowanymi zyskami z ostatnich czterech kwartałów. Porównaj tę liczbę z innymi firmami podobnymi do tej, której szukasz. Jeśli Twoja firma ma wyższy wskaźnik P / E niż inne podobne firmy, to powinien być lepszy powód. Jeśli ma niższy P / E, ale szybko rośnie, jest to inwestycja warta obejrzenia. (Jeśli te liczby prowadzą cię w ciemność, te łatwe obliczenia powinny pomóc ci rozjaśnić drogę, zobacz Jak znaleźć współczynniki P / E i PEG .)
Beta
Beta wydaje się czymś trudnym do zrozumienia, ale tak nie jest. W rzeczywistości można go znaleźć na tej samej stronie, co wskaźnik P / E u głównego dostawcy danych giełdowych, takiego jak Yahoo lub Google. Beta mierzy zmienność lub nastrój akcji Twojej firmy w ciągu ostatnich pięciu lat. Pomyśl o S&P 500 jako filarze stabilności psychicznej. Jeśli Twoja firma spadnie lub zyska na wartości bardziej niż S&P w okresie pięciu lat, ma wyższą wersję beta. W przypadku wersji beta wszystko większe niż 1 oznacza wysoką wartość beta (co oznacza wyższe ryzyko), a wszystko niższe niż 1 oznacza niską wartość beta (niższe ryzyko). (Beta mówi coś o ryzyku cenowym, ale ile mówi o podstawowych czynnikach ryzyka?)
Musisz uważnie obserwować zapasy beta, ponieważ chociaż mają potencjał, aby zarobić dużo pieniędzy, mogą również zabrać twoje pieniądze. Niższa beta oznacza, że akcje nie reagują na ruchy S&P 500 tak bardzo jak inne. Jest to znane jako zapas obronny, ponieważ twoje pieniądze są znacznie bezpieczniejsze. Nie zarobisz tyle w krótkim czasie, ale nie musisz też codziennie tego oglądać.
Dywidenda
Tabela
Nauka czytania mapy jest umiejętnością wymagającą czasu, ale podstawowe czytanie mapy wymaga bardzo niewielu umiejętności. Jeśli wykres inwestycji zaczyna się w lewym dolnym rogu, a kończy w prawym górnym rogu, to dobrze. Jeśli wykres zmierza w dół, trzymaj się z daleka i nie próbuj dowiedzieć się, dlaczego. Istnieją tysiące akcji do wyboru bez wybierania jednej, która traci pieniądze. Jeśli naprawdę wierzysz w ten czas, umieść go na liście obserwacyjnej i wróć do niego później. Jest wielu ludzi, którzy wierzą w inwestowanie w akcje, które mają przerażająco wyglądające wykresy, ale mają czas na badania i zasoby, których prawdopodobnie nie masz.
Dolna linia
Nic nie zastąpi wyczerpujących badań. Jednak jednym z kluczowych sposobów ochrony aktywów jest inwestowanie w dłuższej perspektywie, wykorzystując dywidendy i znajdując akcje o udokumentowanym sukcesie. O ile nie masz czasu, ryzykownych i agresywnych strategii handlowych należy unikać lub minimalizować.
