DEFINICJA Podziału podlegającego opodatkowaniu
Podstawą opodatkowania jest zbycie jednostki zależnej lub oddziału przez spółkę publiczną, które będzie podlegało opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych. Aby zakwalifikować się jako transakcja podlegająca opodatkowaniu, spółka dominująca musi się sprzedać poprzez bezpośrednią sprzedaż działu lub aktywów w nim zawartych. Zyski osiągnięte ze sprzedaży będą opodatkowane jako zyski kapitałowe.
PRZEŁAMANIE Podział podlegający opodatkowaniu
Podział ma miejsce, gdy spółka dominująca oddziela część swojej działalności w celu utworzenia nowej spółki zależnej i dystrybuuje akcje nowego podmiotu do swoich obecnych akcjonariuszy. Jednostka zależna stanie się całkowicie niezależna od spółki dominującej, działającej całkowicie samodzielnie. Jeżeli spółka dominująca dystrybuuje akcje spółki zależnej do swoich akcjonariuszy, dystrybucja jest zasadniczo opodatkowana dla akcjonariusza jako wypłata dywidendy. W takim przypadku na inwestorów nakładany jest zwykły podatek dochodowy równy godziwej wartości rynkowej otrzymanych akcji. Ponadto, jednostka dominująca jest opodatkowana od wbudowanego zysku (kwoty, którą zyskał na wartości) w zapasach jednostki zależnej. Podatek w tym przypadku jest podatkiem od zysków kapitałowych równym godziwej wartości rynkowej podzielonych akcji pomniejszonej o wewnętrzną podstawę jednostki dominującej w zapasach. W przypadku otrzymania środków pieniężnych zamiast ułamkowych udziałów w podziale, ułamkowe udziały zasadniczo podlegają opodatkowaniu akcjonariuszy.
Podlegające opodatkowaniu wydzielenie przyniesie spółce płynne aktywa, zwykle w formie gotówki. Wadą tej transakcji jest spadek dochodów z podatku od zysków kapitałowych. Jeśli spółka dominująca chce uniknąć opodatkowania, może rozważyć zwolnienie z podatku. Sekcja 355 wewnętrznego kodeksu podatkowego (IRC) przewiduje zwolnienie z opodatkowania transakcji od podziału, umożliwiając korporacji wydzielenie lub dystrybucję akcji spółki zależnej w ramach transakcji wolnej od podatku zarówno dla akcjonariuszy, jak i spółki dominującej.
Zazwyczaj są dwa sposoby, w jakie firma może podjąć wolne od podatku wydzielenie jednostki biznesowej. Po pierwsze, firma może po prostu proporcjonalnie rozdzielić nowe akcje (lub co najmniej 80%) oddziału na obecnych akcjonariuszy. Drugim sposobem na uniknięcie zysków kapitałowych ze zbycia jest umożliwienie obecnym akcjonariuszom zamiany akcji spółki dominującej na równą pozycję w spółce wydzielonej lub utrzymanie obecnej pozycji w spółce dominującej. Oznacza to, że akcjonariusze mają swobodę wyboru firmy, która ich zdaniem oferuje najlepszy potencjalny zwrot z inwestycji (ROI) w przyszłości.
