Według najnowszego 13F dla trzeciego punktu miliardera Dana Loeba fundusz hedgingowy zmniejszył swoje udziały z 40 do 38, jednocześnie zwiększając wartość portfela z 13, 32 mld USD do 14, 35 mld USD w ostatnim kwartale. Dokumentacja 13F, przedłożona amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd przed terminem 15 sierpnia, wskazuje również, że portfel Third Point pozostaje wysoce skoncentrowany, a tylko trzy pakiety stanowią około jednej trzeciej wartości całego portfela. Poniżej przyjrzymy się bliżej niektórym pozycjom w portfelu Third Point, które zmieniły się w ostatnim kwartale.
Nowe pozycje w półprzewodnikach NXP, PayPal i innych
Loeb objął kilka nowych stawek w drugim kwartale tego roku, ale dwie z nich w szczególności się wyróżniają. NXP Semiconductors NV (NXPI) i PayPal Holdings Inc. (PYPL) to duże pozycje, które fundusz zapisał w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Na koniec czerwca NXPI stanowiło około 8% portfela Third Point; fundusz kupił akcje po cenach od 92 do 120 USD za akcję, a akcje notowane są obecnie na poziomie nieco powyżej 87 USD. Loeb przewiduje, że PYPL będzie warta 125 USD w ciągu półtora roku. Obecnie PYPL kosztuje nieco ponad 85 USD za akcję.
Trzeci punkt zajął także mniejsze pozycje między innymi w Visa Inc. (V), Dell Technologies (DVMT), Far Point Acquisition (FPAC), Campbell Soup (CPB) i Deere & Co. (DE). Każdy z wyżej wymienionych akcji stanowi mniej niż 1, 5% portfela Third Point na koniec drugiego kwartału.
Wychodzenie z alfabetu
Alphabet Inc. (GOOGL) zajmował sporą pozycję w portfolio Loeba. Założona w pierwszym kwartale 2016 r. Po cenach sięgających 765 USD za akcję, GOOGL zajmowała wcześniej około 4, 5% aktywów portfela 13F Third Point. Loeb poruszał się z GOOGL, kupując i sprzedając, aby przyciąć lub uzupełnić tę pozycję przez kilka kwartałów od pierwszego zakupu. Jednak w drugim kwartale tego roku ostatecznie wyeliminował tę pozycję, sprzedając pozostałe akcje po cenach aż 1, 175 USD. Od tego czasu GOOGL nadal rośnie, a akcje notowane są obecnie powyżej 1200 USD.
Loeb opuścił również swoje stanowiska w Time Warner Inc. (TWX), wcześniej odpowiadając za około 4% portfela Third Point, właściciela NYSE Intercontinental Exchange (ICE), Mohawk Industries (MHK) i innych. Dołączył do Warren Buffett z Berkshire Hathaway, zajmując stanowisko w Monsanto (MON).
Fundusz hedgingowy Loeb wygenerował roczny zwrot w wysokości 15, 4% od momentu powstania w grudniu 1996 r., W porównaniu z 8, 1% w przypadku indeksu S&P 500. 13F muszą koniecznie patrzeć wstecz, co oznacza, że każda z informacji przedstawionych w aktach może być nieaktualna do czasu ich upublicznienia.
