Jakie są preferowane papiery wartościowe podlegające opodatkowaniu
Preferowane papiery wartościowe podlegające opodatkowaniu są rodzajem preferowanych papierów wartościowych. Preferowane papiery wartościowe podlegające opodatkowaniu nie kwalifikują się do odliczenia otrzymanego z tytułu dywidend dla korporacji, które spełniają typowe preferowane papiery wartościowe.
PRZEŁAMANIE Preferowanych papierów wartościowych podlegających opodatkowaniu
Preferowane opodatkowane papiery wartościowe to papiery wartościowe, które są przedmiotem obrotu jak obligacje, o zwykłych nominałach równych 25 USD i 1000 USD. Papiery wartościowe o wartości 25 USD są zazwyczaj kupowane i sprzedawane przez inwestorów detalicznych, podczas gdy inwestorzy instytucjonalni handlują głównie papierami wartościowymi o wartości 1000 USD. Preferowane do opodatkowania papiery wartościowe są zwykle zobowiązaniami niższego szczebla, a powiązane z nimi kupony mogą być stałe lub zmienne oraz na czas nieokreślony lub określony.
IRS traktuje wypłacone dywidendy jako regularny dochód zamiast dywidend dla inwestora. Korporacje są traktowane bardziej preferencyjnie pod względem podatkowym w stosunku do preferowanych papierów wartościowych podlegających opodatkowaniu niż osoby fizyczne. Z tego powodu preferowane podlegające opodatkowaniu papiery wartościowe są zazwyczaj przedmiotem obrotu przy wyższych spreadach rentowności niż zwykłe papiery wartościowe preferowane. Ten rodzaj bezpieczeństwa zaczął działać w połowie lat 90. Od tego czasu popularność podlegających opodatkowaniu preferowanych papierów wartościowych stale rosła, co doprowadziło do powstania kilku funduszy i funduszy giełdowych, które inwestują wyłącznie w podlegające opodatkowaniu preferowane papiery wartościowe.
Rodzaje preferowanych papierów wartościowych podlegających opodatkowaniu
IRS nie opodatkuje wszystkich preferowanych papierów wartościowych w ten sam sposób. Wiele preferowanych dywidend jest kwalifikowanych i opodatkowanych według stawki niższej niż normalny dochód. Preferowane akcje, rodzaj preferowanych papierów wartościowych, to akcje spółki z dywidendami, które są wypłacane akcjonariuszom przed wypłatą dywidend z akcji zwykłych. Niektórzy określają akcje preferowane jako akcje, które działają jak obligacje. Akcje uprzywilejowane są optymalną alternatywą dla inwestorów kapitałowych unikających ryzyka. Akcje uprzywilejowane są zwykle mniej zmienne niż akcje zwykłe i oferują inwestorom bardziej stabilny przepływ dywidend. Ponadto akcje uprzywilejowane są zwykle wywoływalne; emitent akcji może je umorzyć w dowolnym momencie, zapewniając inwestorom więcej opcji niż akcje zwykłe. Jeżeli inwestorzy ci nie są w stanie skorzystać z odliczenia otrzymanego dywidendy, federalnego odliczenia podatku od swoich papierów wartościowych, papiery te są preferowanymi podatkami podlegającymi opodatkowaniu.
Czego brakuje preferowanych papierów wartościowych podlegających opodatkowaniu?
Nazwa preferowanych papierów wartościowych podlegających opodatkowaniu wynika z faktu, że nie kwalifikują się do odliczenia otrzymanego dywidendy, federalnego odliczenia podatkowego mającego zastosowanie do niektórych przedsiębiorstw otrzymujących dywidendy od podmiotów powiązanych. Celem tego odliczenia jest złagodzenie potencjalnych konsekwencji potrójnego opodatkowania. Potrójne opodatkowanie ma miejsce, gdy ten sam dochód jest opodatkowany w rękach spółki wypłacającej dywidendę, a następnie w rękach spółki otrzymującej dywidendę, i ponownie, gdy ostateczny akcjonariusz otrzymuje dywidendę.
