Co to jest arbitraż podatkowy?
Arbitraż podatkowy to praktyka czerpania korzyści z różnic wynikających ze sposobu traktowania transakcji do celów podatkowych. Złożoność kodów podatkowych często pozwala na wiele zachęt, które skłaniają osoby fizyczne do restrukturyzacji swoich transakcji w najbardziej korzystny sposób, aby zapłacić najmniejszą kwotę podatku.
Zrozumienie arbitrażu podatkowego
Arbitraż podatkowy odnosi się do transakcji zawieranych w celu czerpania zysków z różnicy między systemami podatkowymi, procedurami podatkowymi lub stawkami podatkowymi. Zarówno osoby fizyczne, jak i korporacje starają się płacić najmniejszy możliwy podatek i mogą to robić na wiele sposobów.
Firma może skorzystać z systemów podatkowych, na przykład, rozpoznając przychody w regionie o niskim opodatkowaniu, a jednocześnie rozpoznając wydatki w regionie o wysokim opodatkowaniu. Taka praktyka zminimalizowałaby rachunek podatkowy poprzez maksymalizację odliczeń przy jednoczesnym zminimalizowaniu podatków płaconych od dochodów. Jednostka może również skorzystać z różnicy cen tego samego papieru wartościowego wynikającego z różnych systemów podatkowych w krajach lub jurysdykcjach, w których papier wartościowy jest przedmiotem obrotu. Na przykład zyski kapitałowe z handlu kryptowalutami są opodatkowane w USA, ale są zwolnione z podatku w niektórych krajach, w tym w Danii, Singapurze i Niemczech. Handlowiec kryptowalut może kupić obrót kryptowalutami po niższej cenie z amerykańskiej giełdy, przenieść swoje tokeny na giełdę kryptowalut w jednym z krajów rajów podatkowych, sprzedawać po wyższej cenie i nie podlegać opodatkowaniu w obcym kraju.
Arbitraż podatkowy może również wystąpić, gdy inwestor detaliczny lub instytucjonalny kupuje akcje przed datą ex-dywidendy, a następnie sprzedaje. Cena akcji przed datą bez dywidendy jest na ogół wyższa niż cena po tej dacie. W dniu wypłaty dywidendy cena akcji spółki spada o mniej więcej taką samą kwotę, jak zadeklarowana dywidenda. Kupowanie akcji przed, a sprzedaż później doprowadzi do krótkoterminowej straty kapitałowej, która może być wykorzystana do zrekompensowania wszelkich krótkoterminowych zysków kapitałowych uzyskanych przez inwestora. Ponieważ zyski krótkoterminowe są opodatkowane jako zwykły dochód, maksymalne zmniejszenie zysku jest korzystne dla większości inwestorów.
Firma, która wykorzystuje obligacje zwolnione z podatku jako krótkoterminową strategię zarządzania gotówką w przedsiębiorstwach, angażuje się w arbitraż podatkowy. Odsetki płacone od tych obligacji (np. Obligacji komunalnych) nie są opodatkowane przez rząd federalny, aw wielu przypadkach rządy stanowe. W ten sposób jednostka może kupić te obligacje, zarobić na nich więcej odsetek niż oferta rachunków oszczędnościowych i sprzedać je po krótkim czasie bez opodatkowania dochodów z odsetek przez rząd.
Istnieje wiele innych form arbitrażu podatkowego, w tym pożyczanie wkładów Roth IRA do określonego limitu, kupowanie domu i odliczanie kosztów odsetek od kredytu hipotecznego, pożyczanie kredytu pod zastaw domu na inwestycje w akcje wypłacające dywidendy, kupowanie innej firmy z dźwignią (LBO) itp.
Oczywiście niektóre formy arbitrażu podatkowego są legalne, a inne są nielegalne. Istnieje cienka granica między unikaniem podatków a unikaniem podatków; dlatego osoby fizyczne i firmy powinny skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą podatkowym przed przeprowadzeniem arbitrażu podatkowego. Podejrzewa się, że arbitraż podatkowy jest niezwykle rozpowszechniony, ale ze względu na jego charakter trudno jest podać dokładne liczby określające, w jakim stopniu arbitraż podatkowy jest stosowany.
