Co to jest róg
W inwestowaniu lub handlu róg jest czynnością polegającą na uzyskaniu przez jeden podmiot pakietu kontrolnego przedsiębiorstwa, akcji, towaru lub innego papieru wartościowego, aby mogły one manipulować ceną. Zakręt może się zdarzyć w odniesieniu do określonego zabezpieczenia lub obszaru rynku, jeżeli osoba lub grupa ustanowiła znaczny stopień kontroli. Innym terminem określającym zakręt jest manipulacja na rynku. O ile nie jesteś bankiem centralnym, zakrętowanie i manipulacje na rynku są nielegalne.
ŁAMANIE W DÓŁ Narożnik
Kiedy mówi się, że ktoś opanował rynek, zyskał znaczącą władzę nad manipulowaniem ilością i ceną. Innymi słowy, zobowiązania przyszłych kontraktów dotyczące dostawy określonego towaru znacznie przewyższają faktyczną ilość dostępnego produktu.
Na przykład, gdyby erupcja wulkanu na Hawajach zniszczyła wszystkich oprócz jednego hodowcy ananasów, ten ocalały hodowca miałby róg na rynku ananasów. Chociaż hodowca nie miał zamiaru złośliwie, teraz mogą ustalić cenę rynkową za pozostałą uprawę. Takie rzadkie wydarzenia mogą drastycznie wpłynąć na rynek kontraktów terminowych. Nasz hodowca opanował rynek kontraktów terminowych na ananasy. Ponieważ w tej sytuacji istnieje więcej istniejących zobowiązań rynkowych dotyczących dostaw niż dostępnych produktów.
Większość ludzi, którzy próbują wejść na rynek, nie są niewinnymi obserwatorami, takimi jak nasz hodowca, ale aktywnymi uczestnikami. Dwie najczęstsze metody pokonywania zakrętów mają kolorowe, ale pasujące nazwy.
- Pompuj i zrzucaj osoby z istniejącą pozycją, próbując podnieść cenę akcji poprzez rekomendacje oparte na fałszywych, wprowadzających w błąd lub bardzo przesadzonych stwierdzeniach. Strategia ta często próbuje manipulować i sztucznie zawyżać akcje mikrokapsu. Sprawcy następnie się sprzedają, pozostawiając późniejszych obserwujących, aby trzymali torbę. Rzadsze jest podejście kupa i miarka. Tutaj niewielka grupa poinformowanych osób próbuje obniżyć cenę akcji, rozpowszechniając fałszywe informacje, pogłoski i inne szkodliwe informacje. Jeśli się powiedzie, cena rynkowa składnika aktywów spadnie w miarę sprzedaży innych. Po wyprzedaży na rynku mogą następnie wejść i kupić akcje po okazyjnych cenach, wiedząc, że fundamenty firmy są solidne.
Inne metody zdobywania rynku obejmują firmy, które w niewłaściwy sposób ograniczają liczbę dostępnych akcji w obrocie publicznym, wyceniają lub zawierają transakcje w celu stworzenia fałszywego obrazu popytu na zabezpieczenia oraz fałszowania ofert
Przepisy, których należy unikać
Ustawa o giełdach towarowych (CEA) zapewnia federalną kontrolę nad wszystkimi transakcjami futures. Został zaprojektowany w celu zapobiegania i usuwania przeszkód w handlu międzystanowym towarami poprzez regulowanie transakcji na giełdach towarowych futures. CEA stara się ograniczyć lub znieść krótką sprzedaż i wyeliminować możliwość manipulacji na rynku.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz Commodity Futures Trading Commission (CFTC) regulują i monitorują działania dotyczące papierów wartościowych i rynków towarowych. Podmioty te są odpowiedzialne za zapobieganie, a w niektórych przypadkach ściganie, próbom zdobycia rynków, jeśli działania te obejmą jakiekolwiek naruszenie obowiązujących przepisów. Kary SEC mogą mieć charakter zarówno cywilny, jak i administracyjny i mogą obejmować zniechęcenie, sankcje, grzywny i utratę praw handlowych.
Prawdziwe przykłady nierozstrzygniętych i rozstrzygniętych przypadków pokonywania zakrętów
W maju 2018 r. SEC obciążyła cztery osoby za role w nieuczciwym planie nielegalnej sprzedaży Biozoomu, generując prawie 34 mln USD z nielegalnej sprzedaży akcji i wyrządziła znaczną szkodę inwestorom detalicznym.
W sierpniu 2017 r. SEC rozstrzygnęła sprawę z zagranicznym manipulatorem akcjami płacącym prawie 800 000 USD i stałym zakazem handlu akcjami groszowymi. Ukryli znaczne udziały w małej spółce naftowo-gazowej, prowadząc nieuczciwą kampanię promocyjną, podnosząc cenę akcji, a następnie wyrzucając swoje akcje.
Przykład zakrętów W artykule opublikowanym przez New York Times CFTC obciążyło w 1993 r. Manipulację Fenchurch Capital Management opartą na Chicago i skutecznie zakrętem 10-letniego rynku skarbowego. Firma zapłaciła CFTC 600 000 USD grzywny, a jej prezes zapłacił 200 000 USD Chicago Trade of Trade.
