Młodsi inwestorzy są zestresowani i czują się niepewni finansowo - przynajmniej tak wynika z ostatnich badań przeprowadzonych przez Janusa Hendersona, Financial Planning Association i Investopedia.
Pobierz The War on Stress Study
W obliczu powolnego wychodzenia z kryzysu finansowego w 2008 r., Rosnących pożyczek studenckich i stagnacji płac, niepokój młodych ludzi ma sens. Te czynniki, które przyczyniają się do ich stresu, wpływają również na portfele milenialsów. Ostatnie badanie przeprowadzone przez firmę konsultingową EY wskazuje, że 53% pokoleń zarabia albo za mało, albo po prostu na pokrycie swoich wydatków, nie pozostawiając nic do zainwestowania. W rezultacie dobrze intencjonalne porady planistów finansowych, którzy wychwalają zalety uśredniania kosztów w dolarach i korzyści składanych odsetek dla młodszych inwestorów, często głuchy.
Stres wpływa również na inne dziedziny ich życia. Młodsi respondenci wskazywali, że stres ma „znaczący” lub „umiarkowany” wpływ na ich nastrój, sukces i zdrowie.
„Chroniczny stres wpływa na podejmowanie decyzji opartych na ryzyku - utrudniając złożone, elastyczne rozumowanie i popychając nas w kierunku bardziej sztywnych i opartych na nawykach działań” - mówi dr Joetta Gobell, wiceprezes ds. Badań i wiedzy w Dotdash, rodzicu Investopedia firma. „Ten rodzaj wpływu poznawczego może potencjalnie prowadzić do nieoptymalnych decyzji dotyczących inwestowania, które niestety tylko pogłębiają lub wydłużają stres”.
Badanie zatytułowane Wojna ze stresem zostało przeprowadzone online między grudniem 2018 r. A styczniem 2019 r. Janus Henderson, Stowarzyszenie Planowania Finansowego (FPA) i Investopedia przeprowadził ankietę wśród 336 inwestorów i 313 doradców finansowych w celu oceny ich obecnego poziomu stresu wśród osób prywatnych, zawodowych i życie finansowe. Respondentów poproszono o zgłoszenie poziomu stresu, identyfikację głównych stresorów i omówienie preferowanych mechanizmów radzenia sobie. Doradców finansowych zapytano również o stres w miejscu pracy i zadowolenie klientów.
Skutki wielkiej recesji wciąż rezonują
Połowa respondentów w wieku poniżej 35 lat zgłosiła, że jest nieco lub bardzo zaniepokojona radzeniem sobie ze skutkami pogorszenia się sytuacji na rynku. Chociaż ich odpowiedzi były zasadniczo zgodne z odpowiedziami starszych respondentów, wyniki są sprzeczne z intuicją. W przeciwieństwie do swoich starszych odpowiedników zbliżających się lub przechodzących na emeryturę, młodsi ludzie są zazwyczaj mniej zależni od dochodów z portfela i mają dłuższy horyzont do odzyskania po spowolnieniu.
Chociaż dokładne przyczyny stresu są trudne do ustalenia, warto zauważyć, że wiele stresorów finansowych zjednoczyło się wokół najmłodszych respondentów w badaniu. Po wejściu na rynek pracy w czasie kryzysu finansowego respondenci w wieku poniżej 35 lat wykazują zwiększony niepokój związany z pracą, a także z perspektywami osobistymi i finansowymi.
Chociaż stopy bezrobocia znacznie spadły od czasu kryzysu finansowego, wzrost płac nie wzrósł w tym samym tempie. Jednocześnie skorygowane o inflację wynagrodzenie początkowe dla niedawnych absolwentów szkół wyższych jest nadal o ponad 2000 USD niższe niż przedkryzysowe maksimum, zgodnie z danymi opracowanymi przez National Association of Colleges and Employers.
Być może w rezultacie młodsi inwestorzy częściej zgłaszają niezadowolenie ze swojej sytuacji finansowej, a 32% respondentów w wieku poniżej 35 lat wskazuje na to. Starsi inwestorzy zgłaszają wyższą satysfakcję finansową: tylko 9% respondentów w wieku 65+ zgłosiło poczucie niezadowolenia. Obciążenia finansowe, które mogły nie występować w poprzednich pokoleniach, takie jak znacznie wyższy poziom zadłużenia studentów, mogą sprawić, że perspektywy młodszych inwestorów będą mniej optymistyczne.
Stres jest obciążeniem psychicznym i fizycznym
Oprócz nawyków inwestowania respondenci badania powiązali między innymi zwiększony poziom stresu z brakiem motywacji, niezdolnością do podejmowania decyzji i rozproszeniem uwagi.
Podczas gdy młodsi inwestorzy zgłaszali, że czują się tak, jakby musieli obniżyć poziom stresu przy wyższych stawkach niż ich starsi rówieśnicy, a także czują się niekomfortowo z poziomem stresu, którego doświadczają, stres był problemem dla prawie każdej badanej grupy. Wszystkie grupy inwestorów, którzy jeszcze nie przeszli na emeryturę, zgłosiły obawy związane z przejściem na emeryturę, gwałtownie rosnąc wśród inwestorów w przedziale wiekowym 35-44 lata.
Nadzieja na rozwiązanie
Pomimo dłuższego horyzontu czasowego wzrostu i odzyskiwania strat, badanie Wojny z Stresem w 2019 r. Wykazało zauważalną różnicę w sposobie myślenia i poziomie stresu między młodszymi i starszymi inwestorami. Jednak wyniki wskazują również, że może istnieć balsam do tysiącletnich nieszczęść pieniężnych. Inwestorzy, którzy zgłosili, że czują się bezpieczni finansowo i mieli cele finansowe, znacznie częściej zgłaszali odczuwanie niższego stresu, co wskazuje, że znajomość finansów i ustalony plan mogą mieć wpływ na zmniejszenie stresu.
Ustalenia te sugerują, że ustanowienie planu finansowego, ustalenie i osiągnięcie celów oraz rozwój wiedzy finansowej mogą być kluczowym czynnikiem w zmniejszeniu stresu dla inwestorów w każdym wieku, ale szczególnie młodszych pokoleń wciąż borykających się ze skutkami kryzysu finansowego.
