Co to jest fundusz subwskazany?
Subfundusz to fundusz inwestycyjny zarządzany przez inny zespół zarządzający lub firmę niż miejsce, w którym przechowywane są aktywa. Subfundusz może składać się z inwestycji specjalistycznych lub niszowych, o które główni zarządzający portfelami funduszy poszukują zewnętrznej wiedzy specjalistycznej.
Kluczowe dania na wynos
- Subwskazany fundusz obejmuje zewnętrznego zarządzającego pieniędzmi, który jest wynajmowany przez firmę inwestycyjną lub fundusz wspólnego inwestowania do zarządzania portfelem inwestycyjnym. Fundusze subprawne są zwykle poszukiwane przez firmy inwestycyjne ze względu na ich wiedzę specjalistyczną w zakresie zarządzania konkretną strategią. Fundusze subdoradzane mogą zwiększyć wydajność większego portfela, ale zwykle będą również wiązać się z dodatkowymi opłatami, ponieważ subwidencja musi być również zapłacona.
Zrozumieć fundusze subradzione
Subwskazane fundusze można znaleźć w różnych strategiach na rynku inwestycyjnym. Są produktem relacji ukształtowanych w branży zarządzania inwestycjami. Pozwalają zarządzającemu inwestycjami na zawieranie umów z innymi zarządzającymi inwestycjami w celu oferowania funduszy o określonych celach inwestycyjnych.
Relacje sub-doradcze pozwalają na jedną alternatywę w uruchamianiu nowych funduszy dla inwestorów. W niektórych przypadkach zarządzający inwestycjami mogą efektywniej wprowadzać nowe oferty funduszy przy niższych kosztach i lepszym przetwarzaniu operacyjnym poprzez relacje subdoradcze. Wielu zarządzających inwestycjami współpracuje z podwykonawcami w zakresie niższych kosztów i szerszej dywersyfikacji oferty funduszy.
Niektórzy z największych i najbardziej doświadczonych menedżerów inwestycyjnych na rynku inwestycyjnym budują platformę sub-doradczą, która umożliwia im większy dostęp do relacji sub-doradczych na rynku. Wellington Asset Management i State Street Global Advisors to dwaj zarządzający inwestycjami, którzy aktywnie starają się oferować swoje usługi za pośrednictwem relacji sub-doradczych.
Zagadnienia związane z funduszami niższymi
Umowy dotyczące struktury opłat sub-doradczych różnią się w zależności od rynku inwestycyjnego. Opłaty za fundusze niedoradowane są zwykle wyższe ze względu na wielowarstwowe relacje związane z oferowaniem funduszu nieuprawnionego. Zasadniczo inwestorzy powinni dokładniej zbadać struktury opłat funduszy subprawnych, ponieważ są one często wyższe i bardziej złożone niż tradycyjne oferty funduszy.
Pomimo potencjalnie wyższych opłat, inne aspekty funduszu subprawnego mogą być korzystne dla inwestorów. W szczególności funduszami, którym nie udzielono porady, zazwyczaj zarządzają zarządzający funduszami z dogłębnym doświadczeniem i wiedzą specjalistyczną w zakresie zarządzania określoną strategią. Zarządzający funduszami dla funduszy subporadzanych są często poszukiwani ze względu na swoją wiedzę strategiczną, oferując inwestorom najlepszą opcję strategiczną na rynku.
Subfunduszowe inwestycje w fundusze
Relacje sub-doradcze obejmują cały świat inwestycji. Dowolny rodzaj funduszu może być subradziony. Fundusze wspólnego inwestowania i zmienne renty są jednymi z najczęstszych ofert odradzanych.
W raporcie Pensions and Investments z 2016 r. Wellington został zidentyfikowany jako największy podporadnik branży inwestycyjnej pod względem aktywów o wartości 499, 1 mld USD w zarządzanych aktywach podwykonawczych.
Wellington utrzymuje ugruntowane stosunki sub-doradcze z Hartford Funds i służy jako sub-doradca dla firmy. Hartford International Equity Fund to jeden subfundusz doradzany przez Wellington. Fundusz dąży do długoterminowego wzrostu wartości kapitału poprzez inwestycje w międzynarodowe akcje. Fundusz oferuje cztery klasy tytułów uczestnictwa: A, F, I i Y. Wydatki różnią się dla każdej klasy tytułów uczestnictwa, przy współczynniku kosztów brutto od 1, 89% do 1, 40%.
