DEFINICJA Strategicznego Domyślnego
Strategiczne niewykonanie zobowiązania to celowe niewykonanie zobowiązania przez pożyczkobiorcę. Jak sama nazwa wskazuje, strategiczne niewykonanie zobowiązania jest realizowane jako strategia finansowa i nie jest to przymusowe. Strategiczne przypadki niewykonania zobowiązania są zwykle stosowane przez posiadaczy hipotecznych nieruchomości mieszkalnych i komercyjnych, którzy przeanalizowali koszty i korzyści związane z niewykonaniem zobowiązania, a nie kontynuowali dokonywanie płatności i stwierdzili, że bardziej korzystne jest niewykonanie zobowiązania.
PRZEŁAMANIE Strategiczne domyślne
Kredytobiorca zwykle nie wywiązuje się ze zobowiązań strategicznych, gdy nieruchomość jest pod wodą lub ma ujemny kapitał własny. Kredytobiorca może być finansowo zdolny do spłacenia hipotek na rzecz wspomnianej nieruchomości, ale mimo to jest winien więcej niż wartość nieruchomości. Dlatego kredytobiorca może zdecydować, że strategiczne niewykonanie zobowiązania jest lepszą decyzją finansową niż dalsze spłacanie kredytu hipotecznego. Zapewnia właścicielowi nieruchomości środki na ograniczenie strat, gdy wartość nieruchomości spadnie poniżej kwoty należnej za nieruchomość. Właściciele korzystający z tej strategii otrzymali przydomek „walkaways”. Proces wykonywania strategicznego niewykonania zobowiązania został nazwany „Jingle Mail” dla aktu wysłania kluczy z powrotem do banku.
Kto korzysta ze strategicznych wartości domyślnych?
Strategiczne niewykonanie zobowiązań jest powszechne wśród pożyczkobiorców korporacyjnych, którzy używają go jako strategii zmniejszania strat, gdy wartość nieruchomości inwestycyjnej gwałtownie spadła, pozostawiając pożyczkobiorcę ujemnym kapitałem własnym. Na przykład w 2010 r. Deweloperzy nieruchomości, Tishman Speyer Properties i BlackRock Realty, strategicznie nie wywiązali się z hipotek o wartości 4, 4 miliarda dolarów, które trzymali dla dwóch kompleksów apartamentów na Manhattanie, po tym, jak wartość nieruchomości spadła o ponad połowę.
Poszczególni posiadacze kredytów hipotecznych mogą również wykonywać strategiczne niewykonanie zobowiązania. Było to powszechne w latach po pęknięciu bańki na rynku nieruchomości w Stanach Zjednoczonych w latach 2006-2007, co doprowadziło do Wielkiej Recesji. Strategiczne niewykonanie zobowiązań pozostało powszechne wśród indywidualnych posiadaczy kredytów hipotecznych w latach po recesji, ponieważ wartości domów nie wzrosły wystarczająco, aby uwolnić wielu dłużników od ciężaru ujemnego kapitału własnego.
Konsekwencje strategicznego niewykonania zobowiązania
Chociaż strategiczne niewykonanie zobowiązania może uwolnić dłużnika od ciężaru ujemnego kapitału hipotecznego podwodnego i może pozwolić dłużnikowi na wykorzystanie jego dochodu na inne wydatki lub na spłatę innych długów, może również spowodować znaczną szkodę dla kredytu strategicznego podmiotu rozbijającego ocena. Posiadacz kredytu hipotecznego z innym dobrym kredytem może spodziewać się utraty co najmniej 100 punktów ze swojego ratingu kredytowego w wyniku strategicznego niewykonania zobowiązania. Z tego powodu wielu dłużników planuje strategiczne niewypłacalność, oszczędzając pieniądze, otwierając nowe karty kredytowe o wysokim limicie lub zaciągając nowe kredyty samochodowe, a nawet hipoteki na innych nieruchomościach przed niewypłacalnością.
