Nie staniesz się miliarderem, grając na giełdzie. Nie ma znaczenia, czy jesteś naprawdę dobry i masz szczęście. Nie ma nawet znaczenia, jeśli zaczniesz od relatywnie dużej fortuny. Rynek akcji jest dobry dla wielu rzeczy, a inwestowanie ma do odegrania ważną rolę w finansowej przyszłości prawie wszystkich, ale nie jest narzędziem zarabiania miliarderów.
Nie oznacza to, że nie można osiągnąć statusu miliardera. Forbes zidentyfikował 1826 miliarderów na 29. rocznej liście miliarderów, w tym rekordową liczbę 290 członków po raz pierwszy. Superbogaci na świecie pochodzą z ogromnej gamy środowisk, a wiele z nich zaczęło się od niewielkich pieniędzy lub wcale. Kluczowym spostrzeżeniem jest jednak to, że żaden z nich nie dotarł tam z rachunku maklerskiego.
1826
Liczba miliarderów na 29. corocznej liście miliarderów Forbesa, która obejmowała rekordową liczbę nowicjuszy - 290.
Warren Buffett, prezes Berkshire Hathaway i samozwańczy miliarder, jest jednym z najbogatszych ludzi na świecie. To chyba najbardziej znany inwestor wszechczasów. Wyrocznia Omaha kupiła swój pierwszy udział, sześć akcji Cities Service, gdy miał zaledwie 11 lat. Przez całe życie trzymał się rynków, trenował u wielkiego Benjamina Grahama, połączył siły z Charliem Mungerem i wszedł do 2015 roku z wartością netto przekraczającą 62 miliardy dolarów. To fantastyczna historia, ale łatwa do zinterpretowania, prawie niemożliwa do naśladowania i wymagająca znacznie więcej niż tylko zarządzania portfelem.
Jak super-bogaci faktycznie zarabiają pieniądze
Większość ludzi myli historię Buffetta. Na pierwszy rzut oka bohater tej historii wygląda jak pracowity, mądry inwestor, który studiował podstawy biznesu, dokonał dobrych wyborów giełdowych i przeżył falę ponadprzeciętnych zwrotów rynkowych do ogromnych zawirowań.
Buffett nie jest jedynym przykładem. Carl Icahn i George Soros budowali portfele akcji miliarderów od lat 60. XX wieku, przyciągając w tym czasie legiony naśladowców. Każdy z nich odwołuje się do innego podzbioru inwestorów: Icahna do przeciwników, Buffetta do fundamentalistów i Sorosa do psychologicznych zwolenników inwestorów.
Nie można podążać ich śladami inwestycyjnymi do statusu miliardera, ponieważ Buffett, Icahn i Soros to nie tylko inwestorzy. Są także sprytnymi przedsiębiorcami i przedsiębiorcami, którzy potrafią w odpowiednim czasie sprostać wymaganiom akcjonariuszy i konsumentów.
Zastanów się nad Buffettem, którego geniusz polegał na osobistej ocenie operacji biznesowych i odkrywaniu niedocenianych możliwości. W wieku 31 lat Buffett prowadził siedem różnych partnerstw. Osobiście spotkał się z Waltem Disneyem w 1965 roku, zanim zainwestował 4 miliony dolarów w firmę Disneya. W 1970 roku, kiedy Buffett miał 40 lat, milioner rozwiązał swoją (teraz połączoną) spółkę i zbył jej aktywa. Został przewodniczącym i dyrektorem naczelnym Berkshire Hathaway, aktywnie latając po całym kraju, aby dokonywać wycen i spotykać się z innymi przedsiębiorcami.
Buffett nie tylko studiował sprawozdania finansowe i składał zamówienia handlowe. Stworzył markę, doradzał powstającym firmom w ich działalności i założył całą krajową sieć biznesową.
Berkshire Hathaway zarabia pieniądze w sposób, którego nie potrafi żaden inwestor indywidualny. Wynika to częściowo z niewiarygodnych przepływów pieniężnych firmy, co pozwala Buffettowi na cięcia, które nie są dostępne dla ogółu społeczeństwa (zwane w branży „słodzikami”). Jest tak również dlatego, że Buffett ma czas i siłę, aby podróżować po całym świecie, aby badać firmy z pierwszej ręki.
Spójrz na listę Forbes 400 najbogatszych ludzi, a przekonasz się, że żaden z nich nie dorobił się losu, sam zbierając zapasy. Żaden z nich nie był pracownikiem przez całą karierę. Wszyscy są przedsiębiorcami lub finansistami przedsiębiorców. Większość własnych firm lub partnerów w przedsięwzięciach wartych wiele miliardów dolarów.
Spójrz na matematykę
S&P 500 powrócił ze średnią roczną stopą 9, 6% między 1928 a 2014 rokiem. Nawet przy hojnym wzroście do 10% inwestorowi potrzeba ponad 24 lat, by stać się miliarderem - gdyby zaczął od 100 $ milion akcji.
Większość ludzi (nawet miliarderów) nie ma 100 milionów dolarów na inwestycje w akcje. Prawdopodobnie potrzebujesz dużo ponad 10% średniego rocznego wzrostu, aby przejść do klasy miliarderów.
Załóżmy, że osiągasz wyjątkowo dobre wyniki i zaoszczędzisz 1 milion dolarów aktywów do zainwestowania do 30 roku życia, co jest niemałym wyczynem. Następnie nakładasz wszystkie miliony dolarów na rynki i jakoś osiągasz ten sam niesamowity 17, 7% roczny zwrot, co firma Warrena Buffetta, Berkshire Hathaway. W końcu twój portfel wzrośnie do około 300 milionów dolarów w wieku 65 lat. To dużo pieniędzy, ale wciąż brakuje 700 milionów dolarów statusu miliardera.
Jeśli masz 35 lat i zainwestujesz zaledwie 6000 USD, będziesz musiał osiągnąć średnio około 40% zwrotu, dopóki nie osiągniesz 70 lat, aby zostać miliarderem. Nawet jeśli zbudujesz niesamowite portfolio, tak się nie dzieje.
Liczby się nie sumują. Realistyczne, praktyczne spojrzenie na oczekiwania rynku akcji. W przeciwnym razie zbyt łatwo jest rozczarować się wydajnością i albo zatrzymać się zbyt wcześnie, albo stać się zbyt agresywny.
Praktyczne spojrzenie na inwestowanie i budowanie bogactwa
W 2014 roku autor i guru danych finansowych Philip Fanara wydał książkę zatytułowaną „The Stock Market Outsider: Becoming a Billionaire”. Książka Fanary, w której głoszona jest „wiedza, której przeciętny inwestor nie posiada”, jest najnowszą publikacją z długiej serii tomów „wzbogacić się dzięki tej sztuczce” i, podobnie jak te, które ją poprzedzały, po prostu nie jest rzeczywistość. Dwieście stron psychologii inwestorskiej lub technicznego rozpoznawania wzorców nie zmieni nagle twojego rachunku maklerskiego w skarbnicę.
Martin Fridson, autor „How to Be a Billionaire: Proven Strategies From the Titans of Wealth” uderza w sedno. Wskazuje: „Jeśli konsekwentnie pokonujesz indeksy giełdowe o 1% przez ponad 20 lat, jesteś ogromną supergwiazdą”. Liczby pokazały już, że nie można zostać miliarderem na tym poziomie „masywnej supergwiazdy”, przynajmniej bez ogromnego przewagi.
Wall Street uzupełnia bogactwo i chociaż niewielu prawdziwych zwycięzców może znaleźć kilka milionów na giełdach, są one w dużej mierze narzędziem do pokonania inflacji. Prawdziwe fortuny - przynajmniej na poziomie miliardera - są budowane przez przedsiębiorców, którzy znajdują sposoby, aby przedstawić produkty lub usługi setkom tysięcy, jeśli nie milionom konsumentów.
