Starbucks Corporation (SBUX) mocno zebrali się 9 października po tym, jak aktywista inwestor Bill Ackman ujawnił, że jego fundusz Pershing Square zgromadził 15, 2 miliona akcji. Wystąpienie psów i kucyków w głównych mediach nastąpiło po tym wydarzeniu, co dodatkowo zwiększyło zainteresowanie kupnem, które obecnie mierzy szczyt od sześciu miesięcy. Gwałtowny postęp zaskoczył bocznych graczy z zaskoczenia, ponieważ przynajmniej na powierzchni istnieją powody, aby unikać ekspozycji na akcje Starbucks.
Liczba specjalistycznych kawiarni w Stanach Zjednoczonych wzrosła o prawie 50% w latach 2005–2015, a najnowsze statystyki wskazują, że ekspansja utrzymywała się w zdrowym tempie, zalewając rynek konkurencją. Sprzedaż restauracji i barów odnotowała najwyższy miesięczny spadek od 2016 r. We wrześniu, co przyczyniło się do wzrostu koniunktury makroekonomicznej, co wskazuje, że konsumenci mogą się ograniczać w zakresie zakupów uznaniowych.
Wielu inwestorów Starbucks uważa, że szybka ekspansja Chin przeważy mierny wzrost sprzedaży w USA, ale jest to dzika karta, biorąc pod uwagę pogarszające się relacje z narodem azjatyckim. Podczas gdy ziarna kawy nie pojawią się w najbliższym czasie na listach taryfowych, chiński rząd może utrudnić amerykańskim firmom podjęcie takiej decyzji, burząc przeszkody w postaci przepisów, inspekcji i zamknięć.
Wykres długoterminowy SBUX (1995-2018)
Firma pojawiła się na giełdzie po skorygowanym podziale o 34 centy w czerwcu 1992 roku i weszła w natychmiastowy trend wzrostowy, który w 1994 r. Osiągnęła 1, 01 USD. W 1995 r. Akcje znacznie wzrosły, osiągając imponujące zyski w nowym tysiącleciu, dzieląc się trzykrotnie. Rajd zatrzymał się nieco powyżej 6 USD w listopadzie 2000 r., Ustępując miejsca nieudanej próbie wybicia w lutym 2001 r., Po której nastąpił trend spadkowy, który zakończył się po atakach z 11 września.
Wybuch w 2003 r. Rozpalił się, dodając punkty do 2006 r., Kiedy trend wzrostowy utknął tuż poniżej 20 USD. Podwójne szczyty na tym poziomie załamały się w 2007 r., Powodując brutalny spadek, który zrzekł się zysków odnotowanych podczas hossy w połowie dekady. Odbicie nastąpiło na tej samej trajektorii, co poprzedni trend spadkowy, kończąc wzór w kształcie litery V w 2011 r. Zaangażowani kupujący przejęli kontrolę, publikując nowe maksima w szczycie w październiku 2015 r. Na poziomie 64 USD, co oznaczało opór w ciągu ostatnich trzech lat.
Tabela krótkoterminowa SBUX (2017-2018)
Wsparcie w zakresie niższych 50 USD uległo załamaniu w czerwcu 2018 r. Po tym, jak firma obniżyła wytyczne na konferencji inwestorskiej. Stado spadło do trzyletniego minimum przed ponownym zliczeniem oporu w sierpniu i wypełnieniem luki w czerwcu około sześć tygodni później, ostatecznie ustabilizując się na 200-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA). Wyskoczył z tego poziomu wsparcia po ujawnieniu Ackmana i teraz osiągnął opór na huśtawkowych szczytach opublikowanych w marcu i kwietniu.
Akcja cenowa wciąż nie zakończyła serii niższych szczytów po próbie wybicia w maju 2017 r., Która będzie wymagała podwyżki do najwyższego poziomu w styczniu w pobliżu 62 USD. Ten szczyt ściśle zrównał się z poziomem wycofania 0, 786 Fibonacciego, co oznacza prawdopodobny punkt końcowy dla obecnej poprawy. Powyżej tej bariery czeka znacznie silniejszy opór, co sugeruje, że wybicie zajmie co najmniej trzy do sześciu miesięcy.
Wskaźnik kumulacji wolumenu bilansu (OBV) osiągnął najwyższy poziom w 2015 r. I wszedł w fazę dystrybucji, która osiągnęła poziomy w 2014 r. Latem 2018 r. W ostatnich dwóch miesiącach osiągnęła poziom najniższy, ale właśnie zbliża się do połowy zakres wieloletni. Jest to zdrowy postęp, ale niewystarczający, aby wesprzeć przełom, wzmacniając motyw przyrostowego wzrostu, a nie początek potężnego postępu.
Dolna linia
Jeśli chcesz posiadać Starbucks, warto poczekać na wycofanie się z 200-dniowej EMA, biorąc pod uwagę bliskość oporu. Może być zatem potrzebny długoterminowy okres utrzymywania w celu generowania zysków w oczekiwaniu na pozytywne katalizatory, które mogą pochłonąć wiele warstw podaży.
