Teoria chaosu jest skomplikowaną i sporną teorią matematyczną, która ma na celu wyjaśnienie wpływu pozornie nieistotnych czynników. Teoria chaosu jest uważana przez niektórych za wyjaśnienie chaotycznych lub przypadkowych zdarzeń, a teoria ta jest często stosowana na rynkach finansowych. Systemy chaotyczne są przewidywalne przez chwilę, a następnie wydają się losowe.
Teoria powstania chaosu
Pierwszy prawdziwy eksperyment w teorii chaosu przeprowadził meteorolog Edward Lorenz. Lorenz pracował z układem równań do przewidywania pogody. W 1961 r. Lorenz chciał odtworzyć poprzednią sekwencję pogodową przy użyciu modelu komputerowego opartego na 12 zmiennych, w tym prędkości wiatru i temperaturze. Te zmienne lub wartości wykreślono liniami, które rosły i opadały w czasie. Lorenz powtarzał wcześniejszą symulację w 1961 r. Jednak tego dnia zaokrąglił swoje zmienne wartości do zaledwie trzech miejsc po przecinku zamiast sześciu. Ta drobna zmiana drastycznie zmieniła cały schemat dwóch miesięcy symulowanej pogody.
Dlatego Lorenz udowodnił, że pozornie nieznaczące czynniki mogą mieć ogromny wpływ na ogólny wynik. Teoria chaosu bada skutki małych zdarzeń, które mogą dramatycznie wpłynąć na wyniki pozornie niezwiązanych zdarzeń.
Teoria chaosu i rynki
Istnieją dwa powszechne błędy dotyczące rynków akcji. Jedna opiera się na klasycznej teorii ekonomicznej i twierdzi, że rynki są w 100 procentach wydajne i nieprzewidywalne. Inną teorią jest to, że rynki są na pewnym poziomie przewidywalne. W przeciwnym razie, w jaki sposób duże domy handlowe i inwestorzy konsekwentnie osiągają zyski?
Prawda jest taka, że rynki są złożonymi i chaotycznymi systemami, a ich zachowanie ma zarówno elementy systemowe, jak i losowe. Prognozy giełdowe mogą być precyzyjne tylko do pewnego stopnia.
Jak udowodnił Lorenz, złożone systemy chaotyczne są podatne na drobne zmiany, które mogą zakłócać system, odsuwając go daleko od jego równowagi. Dynamikę systemu rynkowego można opisać jako dwie podstawowe pętle sprzężenia zwrotnego i przyczynowe, które wpływają na różne aspekty rynku akcji. Pozytywna pętla sprzężenia zwrotnego jest samowzmacniająca. Na przykład pozytywny wpływ jednej zmiennej zwiększa drugą zmienną, co z kolei zwiększa również pierwszą zmienną. Prowadzi to do wykładniczego wzrostu w systemie, wyprowadzając go z równowagi i ostatecznie prowadząc do zawalenia się systemu (bańki). I odwrotnie, pętla ujemnego sprzężenia zwrotnego ma podobny efekt, system reaguje na zmianę w przeciwnym kierunku.
Okresy o wysokiej niepewności mogą nie być spowodowane jedynie dynamiką systemu. Czynniki środowiskowe, takie jak klęski żywiołowe, trzęsienia ziemi lub powodzie, mogą również powodować niestabilność rynków, podobnie jak nagłe spadki jednego zasobu.
W finansach teoria chaosu dowodzi, że cena jest ostatnią rzeczą, którą należy zmienić dla bezpieczeństwa. Stosując teorię chaosu, zmiana ceny jest określana za pomocą matematycznych prognoz następujących czynników: osobistych motywacji przedsiębiorcy (takich jak wątpliwość, pożądanie lub nadzieja, wszystkie nieliniowe i złożone), zmian wolumenu, przyspieszenia zmian, i impet zmian.
Podczas gdy niektórzy teoretycy utrzymują, że teoria chaosu może pomóc inwestorom zwiększyć tam wyniki, zastosowanie teorii chaosu do finansowania pozostaje kontrowersyjne.
Więcej informacji na temat teorii akcji można znaleźć w Podstawach teorii gier i teorii współczesnego portfela: Dlaczego wciąż jest modna .
