Jakie są spontaniczne zobowiązania?
Zobowiązania spontaniczne to zobowiązania spółki, które są kumulowane automatycznie w wyniku jej codziennej działalności. Wzrost spontanicznych zobowiązań zwykle wiąże się ze wzrostem kosztu sprzedanych towarów (lub kosztu sprzedaży), które są kosztami produkcji.
Jednak koszty stałe, takie jak koszt budynku fabrycznego, nie rosną i nie spadają wraz ze wzrostem sprzedaży - dlatego nie są zobowiązaniami spontanicznymi.
Kluczowe dania na wynos
- Zobowiązania spontaniczne to zobowiązania spółki, które są kumulowane w wyniku jej codziennej działalności. Wzrost zobowiązań spontanicznych zwykle wiąże się ze wzrostem kosztu sprzedanych towarów (lub kosztu sprzedaży) spontanicznie zobowiązania często obejmują zobowiązania z tytułu zobowiązań, które są krótkoterminowymi zobowiązaniami wobec wierzycieli i dostawców, płacami i należnymi podatkami.
Zrozumienie spontanicznych zobowiązań
Zobowiązania spontaniczne nazywane są „spontanicznymi”, ponieważ wynikają ze zmian w działalności sprzedażowej. Innymi słowy, spontaniczne zobowiązania nie są bezpośrednio kontrolowane przez firmę, ale zamiast tego kontrolowane przez wielkość sprzedaży lub produkcji.
Zobowiązania są krótkoterminowymi zobowiązaniami wobec wierzycieli i dostawców. Na przykład, jeśli firma jest winna swojemu dostawcy surowców wykorzystywanych w produkcji, firma zazwyczaj miałaby czas na zapłacenie faktury. Warunki zobowiązań mogą wynosić w przyszłości 30, 60 lub 90 dni. Płace należne za tych pracowników związanych z produkcją, jeśli występują nadgodziny lub dodatkowe zmiany w miarę wzrostu sprzedaży.
Zobowiązania podatkowe mogą również wchodzić w zakres zobowiązań spontanicznych, ponieważ zysk spółki wzrósłby wraz ze sprzedażą, co doprowadziłoby do zwiększenia zobowiązania podatkowego na rzecz służby przychodów wewnętrznych (IRS).
Zasadniczo jakikolwiek wzrost sprzedaży zwykle prowadzi do kosztu sprzedanych towarów (COGS), jeśli firma jest producentem produktu, lub wzrostu kosztu sprzedaży (COS), jeśli firma świadczy usługi. Wzrost wartości COGS lub COS wynika ze wzrostu produkcji i aktywności roboczej w celu zastąpienia sprzedawanych zapasów lub wsparcia sprzedaży dodatkowych usług.
Dlaczego spontaniczne zobowiązania są ważne
Prognozowany wzrost spontanicznych zobowiązań jest ważnym elementem do rozważenia przez firmy, które zarządzają odpowiednimi rachunkami po drugiej stronie bilansu - aktywami obrotowymi. Aktywa obrotowe to aktywa krótkoterminowe, takie jak gotówka i pieniądze należne od klientów w formie należności.
Kapitał obrotowy (lub aktywa obrotowe minus zobowiązania krótkoterminowe) jest kluczową częścią finansowania bieżącej działalności firmy. Jeśli główne składniki aktywów obrotowych, takie jak środki pieniężne, należności i zapasy, nie będą konsekwentnie i komfortowo przekraczać bieżących zobowiązań, wówczas firma może ostatecznie znaleźć się w trudnej sytuacji finansowej, aby sprostać spontanicznym zobowiązaniom.
Przykład spontanicznych zobowiązań
Poniżej znajduje się część rachunku zysków i strat Tesla Inc. (TSLA), zgodnie z raportami kwartalnego zysku spółki z 30 czerwca 2019 r.
Przykład rachunku zysków i strat Tesli. Investopedia
Nasze kluczowe dania na wynos są następujące:
- Sprzedaż lub przychody Tesli ze sprzedaży motoryzacyjnej wyniosły 5, 1 mld USD z 3, 1 mld USD rok wcześniej (zaznaczone na zielono). Wzrost sprzedaży lub przychodów w czerwcu 2019 r. Był o 64% większy niż w 2018 r. Koszt sprzedaży (lub sprzedanych towarów) ze sprzedaży motoryzacyjnej wzrósł z 4, 2 mld USD z 2, 5 mld USD w 2018 r. (zaznaczone na czerwono). Wzrost kosztów przychodów w 2019 r. był o 68% wyższy niż w analogicznym okresie rok wcześniej.
Mimo że sprzedaż Tesli wzrosła z roku na rok, koszty tej sprzedaży wzrosły jeszcze bardziej. Kwartał Tesli pokazuje, jak koszt sprzedanych towarów jest spontanicznym zobowiązaniem i jak ściśle koreluje z wielkością sprzedaży.
Ponadto koszty ogólne spółki lub koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne (wyróżnione kolorem pomarańczowym) nie korelowały ze sprzedażą, co wskazuje, że koszty SG&A nie są spontaniczną odpowiedzialnością.
Należy zauważyć, że wyniki Tesli pokazują, jak ważne dla inwestorów jest monitorowanie kosztów związanych z generowaniem sprzedaży, a nie tylko wzrostem przychodów z roku na rok.
