Inwestowanie w przemysł naftowy i gazowy niesie za sobą szereg znaczących zagrożeń, w tym ryzyko zmienności cen towarów, cięcia wypłat dywidendy dla tych firm, które je wypłacają, oraz możliwość wycieku ropy lub innego wypadku podczas wydobycia ropy naftowej lub gazu ziemnego. Jednak długoterminowe inwestycje w spółki naftowe i gazowe również mogą być bardzo opłacalne. Inwestorzy powinni w pełni zrozumieć ryzyko przed dokonaniem inwestycji w sektorze.
Ryzyko zmienności cen
Głównym zagrożeniem dla inwestycji w sektorze naftowym i gazowym jest zmienność cen towarów. Branża napotkała dużą zmienność w 2014 i 2015 r. Z powodu nadmiaru ropy naftowej i gazu ziemnego. Wysoki poziom podaży zaszkodził cenom akcji.
Cena ropy naftowej znacznie spadła w tym czasie. Ropa naftowa wzrosła z ponad 107 USD za baryłkę w lipcu 2014 r. Do około 42 USD w marcu 2015 r. Podobnie poszedł gaz ziemny z 4, 80 USD za milion brytyjskich jednostek termicznych (mmBtu) w czerwcu 2014 r. Do około 2, 40 USD za mmBtu w październiku 2105 r., Co oznacza spadek o około 50%. Gaz ziemny znany jest ze swojej bardzo sezonowej i niestabilnej ceny ze względu na większy popyt w okresie zimowym. Jednak spadek ceny ropy naftowej zaskoczył wielu.
Cały sektor ucierpiał z powodu niższych cen towarów, nie tylko firmy zajmujące się poszukiwaniem i wydobyciem ropy naftowej. Dostawcy usług naftowych i firmy wiertnicze odczuły spadek popytu na swoje usługi, ponieważ firmy produkcyjne nie są w stanie uzyskać tak dużych przychodów z powodu niskich cen.
Cięcia dywidendowe
Firmy z sektora naftowego i gazowego często wypłacają dywidendy. Dywidendy te pozwalają inwestować w te spółki w regularne dochody. Dywidendy są zatem atrakcyjne dla wielu inwestorów. Istnieje jednak znaczne ryzyko, że dywidenda może zostać zmniejszona, jeśli spółka nie będzie w stanie uzyskać wystarczających dochodów, aby sfinansować wypłaty na rzecz inwestorów. Ryzyko to jest powiązane z ryzykiem niskich cen towarów. Jeśli firmy osiągają mniejsze przychody ze sprzedaży swoich produktów, jest mniej prawdopodobne, że będą w stanie sfinansować regularne wypłaty dywidendy, a prawdopodobieństwo cięcia jest większe.
Na przykład Seadrill, operator platform wiertniczych, obniżył swoją znaczną wypłatę dywidendy w listopadzie 2014 r., A cena akcji spadła o ponad 50%. Obniżka zaskoczyła wielu inwestorów i podkreśla ryzyko związane z obniżką dywidendy. Inwestorzy w spółce stracili regularną wypłatę dywidendy, a także stracili dużą część wartości swoich akcji.
Ryzyko wycieku ropy
Innym ryzykiem w tym sektorze jest to, że firma może mieć wypadek, na przykład wyciek ropy. Ten rodzaj wypadku może spowodować, że cena akcji spółki spadnie do swobodnego spadku.
BP odnotowało spadek zapasów w wyniku wycieku ropy Deepwater Horizon w 2010 r. Przed wyciekami akcje sprzedawały się około 60 USD i spadły do zaledwie 26, 75 USD, co oznacza spadek o ponad 55%. Platforma wiertnicza Deepwater Horizon eksplodowała i zatonęła, pozostawiając rynnę dna morskiego, która wypuściła ponad 4, 9 miliona litrów ropy do Zatoki Meksykańskiej. Wyciek ropy miał poważny negatywny wpływ na życie i siedliska morskie w Zatoce Perskiej. BP nadal zajmuje się sprawami sądowymi i innymi problemami z tego zdarzenia po latach.
W przeciwieństwie do tego, akcje Exxona nie spadły tak bardzo po incydencie z Valdez w 1989 roku. Tankowiec Valdez osiadł na mieliźnie w Prince William Sound na Alasce, wylewając do wody ponad 11 milionów baryłek ropy. Akcje Exxonu spadły o 3, 9% w ciągu dwóch tygodni po wycieku i odzyskały te straty po miesiącu. Wycieki Valdez fizycznie uwolniły mniej oleju do wody. Jednak wpływ wycieku z Deepwater Horizon na cenę akcji BP pokazuje, jak taki incydent powoduje znaczny spadek z powodu dostępności informacji w powiązanym wieku, a także wpływ 24-godzinnego cyklu wiadomości. Możliwość jakichkolwiek wycieków lub innych incydentów może stanowić większe ryzyko niż w przeszłości.
