Cena palladu, mało znanego brata platyny, wzrosła w 2018 r. O prawie 20% z powodu zarówno wzrostu popytu ze strony producentów samochodów, jak i obaw związanych z podażą spowodowanych uderzeniami min w Południowej Afryce. Jednak srebrzystobiały metal spadł w ostatnich miesiącach z powodu słabej sprzedaży samochodów na chińskim i amerykańskim rynku motoryzacyjnym.
Palladium odzyskało część swojego połysku i bezpiecznej przystani w piątek, ponieważ krótcy sprzedawcy objęli swoje pozycje w związku z załamaniem negocjacji handlowych między Stanami Zjednoczonymi i Chinami w zeszłym tygodniu w połączeniu z spadkiem ceny palladu poniżej ceny złota po raz pierwszy w tym roku w czwartek sesja handlowa. Patrząc w przyszłość, analitycy spodziewają się, że lśniący metal pozostanie popytem przez cały 2019 r., Ponieważ producenci samochodów używają więcej palladu do produkcji katalizatorów, aby spełnić surowsze normy emisji.
„Nawet pomimo powolnych wyników na chińskich i amerykańskich rynkach motoryzacyjnych na początku 2019 r., Popyt na katalizatory prawie na pewno wzrośnie w tym roku ze względu na wyższą sprzedaż pojazdów w innych krajach i zaostrzenie przepisów dotyczących emisji spalin”, powiedział Metco Focus dla kitco.com.
Handlowcy mogą uzyskać ekspozycję na pallad przy użyciu trzech funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) omówionych poniżej. Przeanalizujmy kilka sposobów handlu metalem szlachetnym.
ETF (PALL) Aberdeen Standard Physical Palladium Shares
Przy zarządzanych aktywach (AUM) w wysokości 216, 34 mln USD, Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL) stara się odzwierciedlić wydajność ceny fizycznego palladu. Przechowuje metal szlachetny w skarbcach JPMorgan Chase & Co. (JPM) w Londynie i Zurychu. Fundusz, który został uruchomiony w 2010 r., Zapewnia odpowiednią płynność, przy ponad 40 000 akcji zmieniających ręce dziennie, chociaż jego spread 0, 36% może nie odpowiadać programom skalperskim próbującym uchwycić niewielkie ruchy. Współczynnik kosztów ETF wynoszący 0, 60% pozostaje konkurencyjny dla funduszu metali szlachetnych. Według stanu na 13 maja 2019 r. PALL odnotowuje wzrost o 3, 35% w porównaniu z poprzednim rokiem (YTD).
Akcje PALL wzrosły w piątek o 3, 85% z dolnej linii trendu spadającego wzoru klina, co wskazuje, że dwumiesięczna korekta może się skończyć. Względny wskaźnik wytrzymałości (RSI) pokazuje odczyt poniżej 50, 0, co daje cenie dużo miejsca do wzrostu przed zarejestrowaniem warunków wykupienia. Inwestorzy, którzy zajmują długą pozycję, powinni umieścić cel zysku blisko 52-tygodniowego najwyższego poziomu 152, 97 USD ustalonego 21 marca. Zarządzaj ryzykiem, ustawiając zlecenie stop-loss nieco poniżej najniższego poziomu w tym miesiącu na poziomie 120, 01 USD i zmieniając go do progu rentowności, jeśli cena przekroczy z powrotem powyżej 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA).
Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP)
Utworzony w 2012 r. Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP) zapewnia bezpieczną i wygodną alternatywę inwestycyjną dla inwestorów, którzy chcą posiadać fizyczną platynę i pallad. Przydziela 77% aktywów palladowi, a 22% platynie. Metale trustu są przetrzymywane przez Royal Canadian Mint, a posiadacze mają możliwość wykupienia swoich jednostek za fizyczną platynę i pallad co miesiąc. Średni dzienny wolumen akcji wynoszący prawie 65 000 oferuje przyzwoitą płynność inwestorom typu swing. SPPP ma 96, 69 mln USD aktywów netto, pobiera 1, 13% opłaty za zarządzanie i jest wyższy o 6, 39% w stosunku do roku na dzień 13 maja 2019 r.
Niedźwiedzie miały całkowitą kontrolę nad udziałami SPPP, odkąd ETF utworzyło podwójną górę między lutym a marcem. Jednak niedawne odrzucenie 200-dniowego SMA i uparta rozbieżność między wskaźnikiem RSI a działaniami cenowymi sugeruje zanik dynamiki sprzedawcy, który może spowodować odwrócenie trendu z powrotem do góry. Ci, którzy dokonają transakcji, powinni ustawić zamówienie typu „take-profit” w pobliżu wzoru podwójnego szczytu od 12 do 12, 25 USD. Przystanki mogą znajdować się albo poniżej piątkowego minimum przy 10, 19 USD, albo poniżej świecznika z młotkiem zwrotnym przy 9, 56 USD.
Aberdeen Standardowe fizyczne udziały metali szlachetnych w koszyku ETF (GLTR)
Chociaż ETF (GLTR) w Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Basket to przede wszystkim srebrny fundusz, przeznacza niewielką część (0, 5%) swojej bazy aktywów o wartości 354, 87 mln USD na pallad. Założony w 2010 r. ETF ma średnio 1, 29 miliona USD dziennie w wolumenie dolara i ma znaczny spread 0, 20%, który ułatwia korzystanie zarówno z zleceń rynkowych, jak i limitowych. Pod względem wyników GLTR ma zwrot z YTD w wysokości -0, 79% na dzień 13 maja 2019 r. Inwestorzy płacą 0, 60% opłaty za zarządzanie i zazwyczaj podlegają opodatkowaniu według stopy kolekcjonerskiej od zysków kapitałowych ze względu na strukturę funduszu jako funduszu powierniczego.
Udziały GLTR utrzymywały się na wyższym poziomie przez około sześć tygodni po przekroczeniu 50-dniowego SMA powyżej 200-dniowego SMA w celu wygenerowania sygnału kupna „złoty krzyż”. Jednak od marca cena funduszu powróciła, tworząc opadający wzór klina. Handlowcy mogą kupić piątkową wypchnięcie niższej linii trendu lub poczekać na wybicie przed zaangażowaniem kapitału. Pomyśl o rezerwowaniu zysków, jeśli test cenowy osiągnie najwyższy poziom w lutym na poziomie 67, 07 USD i zmniejszy straty poniżej minimum 2 maja na poziomie 62, 30 USD.
StockCharts.com
