Co to jest seria 4?
Seria 4 jest egzaminem i licencją na papiery wartościowe uprawniającą posiadacza do nadzorowania personelu sprzedaży opcji i kwestii zgodności. Obejmuje takie tematy, jak strategie opcyjne, opcje walutowe i podatki. Przed przystąpieniem do egzaminu z Serii 4 kandydat musi posiadać licencję z Serii 7.
Kluczowe dania na wynos
- Egzamin z Serii 4 przyznaje licencję tym, którzy przechodzą na nadzór nad sprzedażą i personelem handlowym opcji. Test jest sponsorowany przez FINRA i obejmuje zarówno merytoryczną wiedzę na temat handlu opcjami, jak i tematy dotyczące zgodności i etyki. Seria 4 będzie często podejmowana dopiero po osoba zdała już egzaminy z serii 6 lub 7.
Zrozumieć serię 4
Egzaminem z serii 4, znanym również jako główny egzamin kwalifikacyjny zarejestrowanych opcji (OP), zarządza organ regulacyjny branży finansowej (FINRA). Według FINRA „ocenia kompetencje głównego kandydata na opcje podstawowe do wykonywania swojej pracy jako zarejestrowany zleceniodawca opcji”. Mówiąc dokładniej, koncentruje się na „przepisach i przepisach ustawowych mających zastosowanie do zarządzania nadzorującego personelem opcji, rachunków i obrotu firmą, a także zasadami i przepisami dotyczącymi wymiany obowiązującymi w obrocie kontraktami opcyjnymi”.
Objęte działania nadzorcze w ramach Serii 4 obejmują animację rynku, gwarantowanie emisji, zgodność regulacyjną w zakresie obrotu oraz reklamę:
- Opcje na akcje Opcje na waluty zagraniczne Opcje na stopę procentową Opcje na indeks Opcje na papiery wartościowe zabezpieczone przez rząd i papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką
Seria 4 Struktura egzaminu i treść
Egzamin z serii 4 przeprowadzany jest komputerowo. Samouczek na temat zdawania egzaminu z komputera, udostępniony przed egzaminem. Kandydatom nie wolno podawać żadnych materiałów referencyjnych, ale otrzymuje się papier do pisania i podstawowe kalkulatory elektroniczne (niektóre pytania egzaminu mogą obejmować obliczenia).
Egzamin składa się ze 135 pytań wielokrotnego wyboru (z których 10 jest niesklasyfikowanych i losowo rozmieszczonych w teście) w sześciu obszarach treści:
- Funkcja pracy 1: Nadzoruj otwieranie nowych kont (21 pytań) Funkcja pracy 2: Nadzoruj opcje Działania na koncie (25 pytań) Funkcja pracy 3: Nadzoruj opcje ogólne Handel (30 pytań) Funkcja pracy 4: Nadzoruj opcje komunikacji (9 pytań) Praca Funkcja 5: Wdrażanie praktyk i przestrzeganie wymogów regulacyjnych (12 pytań) Funkcja pracy 6: Nadzorowanie osób powiązanych i działań związanych z zarządzaniem personelem (28 pytań)
Kandydaci z serii 4 mają trzy godziny i 15 minut na zakończenie testu. Do zaliczenia wymagany jest wynik 72%. Zgadywanie nie jest karane, dlatego kandydat powinien odpowiedzieć na każde pytanie. Aby uzyskać więcej informacji na temat testu, zobacz Zarejestrowane opcje FINRA Główny egzamin kwalifikacyjny (OP) Seria 4 Zarys treści.
Przykładowe pytania z serii 4
Te przykłady, dostarczone przez FINRA, reprezentują typowe pytania i tematy. Gwiazdka oznacza poprawną odpowiedź.
Przykład 1: Z szerokim indeksem na poziomie 266, klient pisze 1 lutego indeks o wartości 2, 75, pisze 1 lutego 260 o wartości 2, 25, kupuje 1 lutego 275 o wartości 1, 25 i kupuje 1 lutego 255 o wartości 1. Co to jest maksymalny potencjalny zysk na tej pozycji?
(A) 225 USD
(B) 275 USD *
(C) 500 USD
(D) 725 USD
Przykład 2: Sprzedaż jest uważana za gotówkę, gdy cena rynkowa bazowego papieru wartościowego wynosi:
(A) równa lub wyższa od ceny wykonania. *
(B) niższa niż cena wykonania.
(C) niższa niż cena wykonania pomniejszona o premię.
(D) wyższa niż cena wykonania pomniejszona o premię.
Przykład 3: Notowane opcje na akcje nie byłyby korygowane w przypadku których z poniższych działań w zabezpieczeniu bazowym?
(A) Podział akcji 2 w 1
(B) Odwrotny podział akcji 1 do 5
(C) Dywidenda w wysokości 5%
(D) Dywidenda pieniężna w wysokości 0, 50 USD *
