Co to jest Komisja Papierów Wartościowych i Futures?
Securities And Futures Commission (SFC) jest pozarządowym organem ustawowym odpowiedzialnym za regulację Hongkongu rynków papierów wartościowych i kontraktów futures. SFC zostało ustanowione rozporządzeniem Komisji Papierów Wartościowych i Futures (SFCO). Komisja jest niezależna i nie podlega rządowi Specjalnego Regionu Administracyjnego Hongkongu. Jest finansowany z opłat licencyjnych i opłat transakcyjnych.
Zrozumienie Komisji Papierów Wartościowych i Futures (SFC)
SFC zarządza przepisami regulującymi rynki papierów wartościowych i kontraktów futures w Hongkongu i ułatwia rozwój tych rynków. Ustawowymi celami SFC jest utrzymanie i promowanie uczciwości, wydajności, konkurencyjności i przejrzystości na rynkach papierów wartościowych i kontraktów terminowych; promowanie publicznego zrozumienia polityki inwestowania i finansów korporacyjnych; chronić inwestorów poprzez egzekwowanie przepisów; ograniczenie przestępczości i niewłaściwego postępowania oraz zmniejszenie ryzyka dla stabilności finansowej Hongkongu.
Historia SFC
Rynki w Hongkongu były nieuregulowane do 1974 r. Po krachu na giełdzie w 1973 r. Wprowadzono nowe przepisy mające na celu nadzorowanie branży obrotu akcjami i towarami. Dodatkowa krach na giełdzie w 1987 r. Spowodował utworzenie sześcioosobowego komitetu ds. Przeglądu papierów wartościowych. W maju 1988 r. Komitet zalecił, aby jeden niezależny organ ustawowy regulował rynki, aw maju 1989 r. Uchwalono rozporządzenie Komisji Papierów Wartościowych i Futures (SFCO), które stworzyło nowe ramy regulacyjne dla rynków Hongkongu.
Azjatycki kryzys finansowy z 1997 r. Spowodował dodatkowe regulacje, aw maju 1989 r. SFC utworzono po uchwaleniu rozporządzenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SFCO). Do kwietnia 2003 r. SFCO oraz dziewięć innych rozporządzeń dotyczących papierów wartościowych i kontraktów futures zostały skonsolidowane w rozporządzeniu w sprawie papierów wartościowych i kontraktów futures (SFO).
Od momentu powstania SFC liczba spółek giełdowych na rynkach w Hongkongu wzrosła z 290 w 1989 r. Do ponad 1700, podczas gdy liczba licencjobiorców wzrosła z około 1900 do prawie 39 000.
Organizacja i operacje SFC
Jednostki operacyjne SFC w Hongkongu obejmują finanse korporacyjne, politykę, Chiny i produkty inwestycyjne, egzekwowanie, nadzór rynków, licencjonowanie i nadzór pośredników. Każda z jednostek operacyjnych SFC jest wspierana przez dział usług prawnych i dział spraw korporacyjnych. SFC reguluje licencjonowane korporacje i osoby prywatne. Według komisji jej działania obejmują:
- Ustanawianie i egzekwowanie przepisów rynkowych oraz badanie wszelkich naruszeń lub niewłaściwego postępowania; Licencjonowanie i nadzorowanie uczestników rynku podlegających odpowiedzialności regulacyjnej SFC; Zarządzanie operatorami rynku, takimi jak giełdy, izby rozliczeniowe, rejestratorzy akcji i alternatywne platformy obrotu; Autoryzacja produktów inwestycyjnych i dostarczanie powiązanych dokumentów inwestorzy; nadzorowanie przejęć i połączeń spółek publicznych oraz regulacji giełdowych Hongkongu w zakresie regulacji dotyczących notowań; pomoc lokalnym i zagranicznym organom regulacyjnym; oraz Edukacja inwestorów na rynkach, w tym ich ryzyka, praw i obowiązków.
