Co to jest indeks szerokopasmowy?
Szeroko zakrojony indeks został zaprojektowany, aby odzwierciedlać ruch grupy akcji lub całego rynku. Szeroko zakrojony indeks z najmniejszą ilością akcji to Dow Jones Industrial Average, z zaledwie 30 akcjami uwzględnionymi w indeksie. Jednym z największych jest Indeks rynku ogółem Wilshire 5000. Inne przykłady szeroko zakrojonych indeksów obejmują indeks S&P 500, indeks Russell 3000, indeks głównych rynków AMEX i indeks kompozytowy NASDAQ.
Zrozumienie szerokich indeksów
Indeks jest narzędziem służącym do śledzenia wydajności w koszyku zapasów. Metodologia zastosowana do obliczenia indeksu może być różna, ale ostatecznym celem każdego z nich jest ustanowienie poziomu odniesienia, aby zobaczyć średnie zmiany cen w grupie w danym okresie. Inwestorzy, którzy chcą maksymalnych korzyści z dywersyfikacji, mogą inwestować w papiery wartościowe wchodzące w skład indeksu lub inwestować w inne produkty finansowe - takie jak niektóre fundusze indeksowe - które składają się z akcji indeksu.
Kluczowe dania na wynos
- Szeroko zakrojony indeks jest wzorcem wykorzystywanym do śledzenia wydajności grupy akcji. Dow Jones Railroad Average była pierwszą średnią, opublikowaną w 1884 roku, a następnie Dow Jones Industrials w 1896 roku. Indeks S&P 500 jest popularny indeks szerokopasmowy, który inwestorzy mogą posiadać, kupując akcje ETF o nazwie SPDR 500 Trust. Posiadanie papierów wartościowych tworzących indeks szerokopasmowy może zwiększyć dywersyfikację portfela. Wiele indeksów rynkowych jest ważonych wartością rynkową, co oznacza, że duże firmy mają większy wpływ na zmiany cen indeksu w porównaniu do mniejszych firm.
Papiery wartościowe oparte na szerokich indeksach, takie jak fundusze indeksowe, pozwalają inwestorom skutecznie posiadać ten sam koszyk akcji znajdujących się w głównym indeksie, jednocześnie angażując stosunkowo niewielkie kwoty kapitału. Przykładem jest ETF o nazwie SPDR 500 Trust (SPY), który ma te same pięćset nazw, co indeks S&P 500. Inwestorzy mogą kupować i sprzedawać akcje SPY, tak jakby kupowali i sprzedawali akcje. Każda akcja reprezentuje udział własnościowy w składnikach indeksu S&P 500, ale koszt każdej akcji stanowi ułamek kosztu zakupu wszystkich pięciuset akcji jednocześnie.
Przykłady indeksów szerokopasmowych
Średnia indeksowa Dow Jones, o której regularnie wspominają komentatorzy rynku akcji, ma jedną z najmniejszej liczby akcji wśród indeksów o szerokim zakresie. Jest to także drugi najstarszy indeks rynku amerykańskiego po Dow Jones Transportation Average. Podczas gdy średnia transportu (początkowo znana jako Dow Jones Railroad Average) została opublikowana po raz pierwszy w 1884 r., Średnia przemysłowa została obliczona dopiero w 1896 r.
Część przemysłowa nazwy jest w dużej mierze historyczna, ponieważ wiele współczesnych komponentów ma niewiele wspólnego z przemysłem ciężkim pod koniec XIX wieku. Został pierwotnie opracowany przez redaktora Wall Street Journal i współzałożyciela Dow Jones & Company, Charles Dow. Obecnie jest własnością S&P Dow Jones Indices, która jest w większości własnością S&P Global.
Średnia przemysłowa jest najlepiej znaną ze średnich Dow, które są nazwane na cześć Dow i jednego z jego współpracowników biznesowych, statystyki Edwarda Jonesa. Mimo, że ma on odzwierciedlać siłę amerykańskiej gospodarki, na wyniki indeksu duży wpływ mają globalne raporty korporacyjne i gospodarcze, a także krajowe i zagraniczne wydarzenia polityczne. Wojna, terroryzm i klęski żywiołowe również mogą mieć wpływ na Dow.
Wilshire Associates, firma zarządzająca inwestycjami, uruchomiła Wilshire 5000 Total Market Index w 1974 r., Określając go przybliżoną liczbą spraw, jakie wówczas zawierały. Nazwę zmieniono na „Dow Jones Wilshire 5000” w kwietniu 2004 r., Po tym jak Dow Jones & Company przejęła odpowiedzialność za jej obliczenia i utrzymanie. 31 marca 2009 r. Indeks powrócił do nazwy Wilshire 5000, kiedy Wilshire Associates rozwiązało umowę z Dow Jones.
Podczas gdy pierwotny indeks rynku ogółem Wilshire 5000 miał około 5000 akcji, lista wzrosła dziś do ponad 6500. Podobnie jak S&P 500, indeks jest obliczany przy użyciu metodologii ważonej wartością rynkową, co oznacza, że większe firmy będą miały większy wpływ na wyniki indeksu w porównaniu do mniejszych. Z drugiej strony średnia przemysłowa Dow Jones jest ważona ceną, a akcje o wyższych cenach mają większy wpływ na indeks w porównaniu do akcji o niskich cenach.
