Spis treści
- Co to jest podział na sektory?
- Zrozumienie podziału sektora
- Sektory GICS
- Dywersyfikacja i sektory
Co to jest podział na sektory?
Podział sektorów to połączenie sektorów w funduszu lub portfelu, zwykle wyrażane jako procent portfela. Oznaczenia sektorów mogą się różnić w zależności od kryteriów inwestycyjnych funduszu i ogólnego celu.
Zrozumienie podziału sektora
Podział sektorów jest przewidziany do analizy funduszu i może pomóc inwestorowi w obserwowaniu alokacji inwestycji funduszu. Inwestycje sektorowe mogą być istotnym czynnikiem wpływającym na inwestycje w fundusz. Fundusz może być ukierunkowany na konkretny sektor, dążyć do dywersyfikacji między sektorami lub generalnie mieć wariancję sektorową wynikającą z inwestowania z szerokiego wszechświata. Fundusz sektorowy miałby 100% alokacji na określony sektor.
Niektóre fundusze mogą mieć ograniczenia w inwestycjach sektorowych. Dlatego zarządzający funduszami stosują analizę funduszy, aby wykluczyć określone inwestycje. Często dzieje się tak w przypadku funduszy ukierunkowanych na środowisko, społeczeństwo i zarządzanie. Fundusze te mają na celu wykluczenie mikroprzedsiębiorstw takich jak tytoń.
Spółki funduszy regularnie dostarczają raporty sektorowe w swoich materiałach marketingowych. Podziały sektorowe przedstawiają alokacje sektorowe aktywów funduszu, często co miesiąc lub co kwartał. Niektóre fundusze mogą nawet codziennie zgłaszać awarie sektorów na stronie internetowej funduszu.
Sektory GICS
Sektory są zwykle uważane za szeroką klasyfikację. W ramach każdego sektora można dodatkowo nakreślić wiele podsektorów i gałęzi przemysłu. Globalny standard klasyfikacji przemysłowej znany również jako GICS jest podstawowym standardem branży finansowej do definiowania klasyfikacji sektorowych.
Globalny standard klasyfikacji przemysłowej został opracowany przez dostawców indeksów MSCI oraz Standard and Poor's. Jego hierarchia rozpoczyna się od 11 sektorów, które można dalej podzielić na 24 grupy branżowe, 68 gałęzi przemysłu i 157 gałęzi przemysłu. Podąża za systemem kodowania, który przypisuje kod z każdej grupy każdej firmie notowanej na rynku. System kodowania GICS jest zintegrowany w całej branży, umożliwiając szczegółowe raportowanie i kontrolę zapasów za pomocą technologii finansowej.
11 ogólnych sektorów GICS powszechnie używanych do raportowania podziału sektorów obejmuje:
- Energia Materiały Przemysł Przemysł Dyscyplina konsumencka Zszywki konsumenckie Opieka zdrowotna Finanse Technologia informacyjna Usługi telekomunikacyjne Narzędzia Narzędzia nieruchomości
Dywersyfikacja i sektory
Zróżnicowany portfel akcji pomieści akcje w większości, jeśli nie we wszystkich sektorach GICS. Zróżnicowanie między sektorami giełdowymi pomaga zmniejszyć idiosynkratyczne lub niesystematyczne ryzyko spowodowane czynnikami wpływającymi na określone branże lub firmy w branży.
Indeksy sektorowe mogą być również wykorzystywane przez inwestorów, którzy chcą inwestować w perspektywy wzrostu pojedynczego sektora. Firmy inwestycyjne oferują pasywne fundusze indeksowe, które starają się powielić każdy z jedenastu sektorów GICS. Vanguard Information Technology Index Fund to jeden przykład pasywnie zarządzanego funduszu wspólnego inwestowania, który ma na celu odtworzenie portfela MSCI US Investable Market Information Technology Index. Strategia jest również dostępna dla inwestorów za pośrednictwem funduszu giełdowego, ETF Vanguard Information Technology.
