Co to jest sekcja 16?
Sekcja 16 jest ustawą o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r., Określającą obowiązki w zakresie wypełniania obowiązków regulacyjnych, których muszą przestrzegać dyrektorzy, członkowie kierownictwa i główni akcjonariusze. Zgodnie z tym mandatem każdy, kto jest bezpośrednio lub pośrednio faktycznym właścicielem ponad 10% spółki, lub jakikolwiek dyrektor lub urzędnik emitenta takiego zabezpieczenia, musi złożyć oświadczenia wymagane przez niniejszą sekcję.
Podstawy sekcji 16
Sekcja 16 ustawy o wymianie z 1934 r. Nakłada normy dotyczące „osób mających dostęp do informacji poufnych”, nazwisk nadawanych urzędnikom, dyrektorom lub akcjonariuszom, którzy posiadają akcje, które bezpośrednio lub pośrednio skutkują faktyczną własnością ponad 10% akcji zwykłych lub innych akcji spółki klasa.
Punkt 16 dotyczy również inwestorów w spółkach publicznych, których papiery wartościowe o stałym dochodzie (obligacje), handlują na krajowych giełdach papierów wartościowych. Wtajemniczeni muszą składać w SEC określone formularze, w których ujawniają swoje udziały kapitałowe oraz muszą opisywać, w jaki sposób ich pozycje inwestycyjne zmieniały się w czasie, w świetle wcześniejszych transakcji.
Kluczowe dania na wynos
- SEK 16 wymaga, aby SEC wskazywała osoby z wewnątrz firmy lub koncentrujących się posiadaczy. 16 sekcja uważa osobę za faktycznego właściciela, nawet jeśli osoba ta nie posiada bezpośrednio udziałów kapitałowych w spółce. 16 sekcja stanowi, że każdy, kto jest bezpośrednio lub pośrednio faktyczny właściciel ponad 10% spółki lub każdy dyrektor lub urzędnik emitenta takiego zabezpieczenia musi złożyć oświadczenia wymagane przez niniejszą sekcję.
Korzystna własność
Artykuł 16 uznaje osobę za faktycznego właściciela, nawet jeśli osoba ta nie posiada bezpośrednio udziałów kapitałowych w spółce. Przykład: osoby, które dzielą gospodarstwa domowe z członkami najbliższej rodziny, którzy są właścicielami udziałów w spółce objętej ubezpieczeniem, podlegają również wymogom określonym w sekcji 16.
Udziały finansowe w spółce mogą również istnieć pośrednio, jeżeli wiele osób działa jako grupa, która wspólnie nabywa, posiada i sprzedaje papiery wartościowe spółki objętej ubezpieczeniem. Ponadto sekcja 16 uznaje tych, którzy są właścicielami instrumentów pochodnych na akcje, którzy po ich wykonaniu zapewniają udziały kapitałowe, jako faktyczni właściciele.
Wymagania dotyczące archiwizacji
Sekcja 16 wymaga od osób objętych ubezpieczeniem firmy złożenia formularzy 3, 4 i 5 drogą elektroniczną. SEC wymaga formularza 3, który jest wstępnym oświadczeniem o beneficjentach rzeczywistych, jeśli ma miejsce pierwsza publiczna oferta akcji lub dłużnych papierów wartościowych, lub jeśli dana osoba zostaje dyrektorem, urzędnikiem lub posiadaczem co najmniej 10% akcji spółki.
Nowi dyrektorzy, nowi dyrektorzy i nowi znaczący akcjonariusze muszą złożyć formularz 3 w ciągu 10 dni od nabycia takich aktywów inwestycyjnych. W przypadku istotnej zmiany w zasobach osób mających dostęp do informacji poufnych z firmy, muszą one złożyć formularz 4 do SEC. Ponadto sekcja 16 wymaga od osób, które przeprowadzają transakcje kapitałowe w ciągu roku, złożenia formularza 5, jeżeli transakcje nie zostały jeszcze zgłoszone w formularzu 4.
