Co to jest formularz SEC S-1?
Formularz SEC S-1 jest wstępnym formularzem rejestracyjnym dla nowych papierów wartościowych wymaganych przez SEC dla spółek publicznych z siedzibą w USA. Wszelkie papiery wartościowe spełniające kryteria muszą mieć zgłoszenie S-1, zanim akcje będą mogły być notowane na giełdzie krajowej, takie jak jako nowojorska giełda papierów wartościowych. Firmy zazwyczaj składają formularz SEC S-1 w oczekiwaniu na pierwszą ofertę publiczną (IPO). Formularz S-1 wymaga od firm dostarczenia informacji na temat planowanego wykorzystania wpływów kapitałowych, uszczegółowienia obecnego modelu biznesowego i konkurencji oraz przedstawienia krótkiego prospektu emisyjnego samego planowanego papieru wartościowego, oferując metodologię cen i wszelkie rozwodnienie, które nastąpi w przypadku innych notowanych papierów wartościowych.
Formularz SEC S-1 jest również znany jako oświadczenie rejestracyjne zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. Ponadto SEC wymaga ujawnienia wszelkich istotnych transakcji biznesowych między spółką a jej dyrektorami i zewnętrznym doradcą. Inwestorzy mogą przeglądać zgłoszenia S-1 online, aby przeprowadzić staranność dotyczącą nowych ofert przed ich emisją.
Zagraniczni emitenci papierów wartościowych w USA nie używają formularza SEC S-1, lecz zamiast tego muszą złożyć formularz SEC F-1.
Inwestorzy polegają na informacjach dostarczonych przez firmę w formularzu SEC S-1 w celu ustalenia, czy powinni inwestować w jej akcje podczas pierwszej oferty publicznej.
Jak złożyć formularz SEC S-1
Firmy mogą korzystać z internetowego systemu SECGAR (elektronicznego gromadzenia, analizy i wyszukiwania danych) SEC do przesyłania formularzy, w tym formularza S-1, wymaganych przez SEC. Osoby fizyczne lub firmy muszą najpierw wypełnić formularz ID, aplikację elektroniczną, która służy do ubiegania się o CIK (Central Index Key) i uzyskania kodów dostępu w celu złożenia na EDGAR. Filtry EDGAR Skrócona instrukcja obsługi zawiera wskazówki dotyczące wszystkich wymaganych kroków, a także specyfikacje techniczne i odpowiedzi na często zadawane pytania.
Formularz S-1 ma dwie części. Część I, zwana również prospektem emisyjnym, jest dokumentem prawnym, który wymaga informacji na temat: operacji biznesowych, wykorzystania wpływów, całkowitych wpływów, ceny za akcję, opisu zarządzania, kondycji finansowej, odsetka prowadzonej działalności sprzedawane przez indywidualnych posiadaczy oraz informacje o ubezpieczycielach.
Część II nie jest prawnie wymagana w prospekcie emisyjnym. Ta część obejmuje ostatnią sprzedaż niezarejestrowanych papierów wartościowych, wystaw i harmonogramów sprawozdań finansowych.
Emitent będzie ponosił odpowiedzialność, jeśli wystąpią istotne nieprawdziwe informacje lub przeoczenia.
Zmiana formularza SEC S-1
Formularz jest czasem zmieniany, gdy istotne zmiany informacji lub ogólne warunki rynkowe powodują opóźnienie oferty. W takim przypadku emitent musi złożyć formularz S-1 / A. Ustawa o wymianie papierów wartościowych z 1933 r., Często określana jako ustawa o prawdzie w papierach wartościowych, wymaga złożenia tych formularzy rejestracyjnych w celu ujawnienia ważnych informacji po rejestracji papierów wartościowych spółki. Pomaga to SEC osiągnąć cele Ustawy: wymaganie od inwestorów otrzymywania istotnych informacji na temat oferowanych papierów wartościowych i zakazanie oszustw przy sprzedaży oferowanych papierów wartościowych.
Skrócony formularz rejestracyjny to S-3, który jest przeznaczony dla firm, które nie mają takich samych wymagań w zakresie bieżącej sprawozdawczości.
Przykład zgłoszenia SEC Form S-1
Eventbrite, Inc., globalna platforma sprzedaży biletów i technologii eventowych, zakończyła debiut we wrześniu 2018 r., Wyceniając 10 milionów akcji za 23 USD. W sierpniu złożono wstępny formularz S-1, a następnie pięć zgłoszeń S-1 / A. Wstępne zgłoszenie zawierało proponowaną maksymalną kwotę dolara, którą firma zamierzała zebrać, gwarantów, jej strategie wzrostu oraz wyjaśnienie podwójnych klas akcji. Opisano także biznesowe i historyczne informacje finansowe Eventbrite.
Kluczowe dania na wynos
- Formularz SEC S-1 dotyczy tylko korporacji mających siedzibę w Stanach Zjednoczonych i musi zostać złożony przed notowaniem akcji na giełdzie krajowej. Zasadniczo jest to oświadczenie rejestracyjne, które często składa się w związku z pierwszą ofertą publiczną. Wszelkie zmiany lub zmiany, które muszą zostać wprowadzone przez emitenta, są składane zgodnie z formularzem SEC S-1 / A. Emitent ponosi odpowiedzialność za wszelkie istotne wprowadzenie w błąd lub pominięcia.
