DEFINICJA Indeksu hipotecznego
Indeks hipoteczny jest referencyjną stopą procentową, na której opiera się w pełni indeksowana stopa procentowa hipoteki o zmiennej stopie procentowej. Oprocentowanie kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej, zwane w pełni indeksowaną stopą procentową, składa się z wartości indeksu powiększonej o marżę. Margines jest zwykle stały, ale wartość indeksu jest zmienna. Kilka referencyjnych stóp procentowych służy jako indeksy hipoteczne.
PRZEŁAMANIE Indeks hipoteczny
Niektóre powszechne indeksy kredytów hipotecznych to: główna stopa oprocentowania kredytu, roczna wartość skarbca o stałym terminie zapadalności (CMT), LIBOR dla miesiąca, sześciu miesięcy i 12 miesięcy, a także indeks MTA, który wynosi 12 miesięcy średnia ruchoma rocznego indeksu CMT.
Indeks, z którym związana jest hipoteka o zmiennej stopie procentowej, jest ważnym czynnikiem przy wyborze hipoteki. Na przykład, jeżeli pożyczkobiorca uważa, że stopy procentowe będą w przyszłości rosnąć, indeks MTA byłby bardziej ekonomicznym wyborem niż indeks LIBOR na miesiąc, ponieważ obliczanie średniej ruchomej indeksu MTA powoduje efekt opóźnienia.
Sposoby indeks hipoteczny wpływa na konkurencję w zakresie udzielania pożyczek
Wybór indeksu hipotecznego może mieć wpływ na to, jak kredytodawca obciąża pożyczkobiorcę, gdy hipoteki są oceniane w wyznaczonych odstępach czasu. Kredyt hipoteczny określi, kiedy zostaną wprowadzone korekty stopy procentowej, na przykład w odstępach sześciomiesięcznych, rocznych lub dwuletnich. W tym czasie pożyczkodawca dokona ponownego obliczenia odsetek za pomocą indeksu i marży w celu ustalenia nowej kwoty.
Każdy indeks ma swoje własne cechy, które go wyróżniają. Na przykład główna stopa oprocentowania pożyczek koncentruje się na Stanach Zjednoczonych jako rynku powiązanym z krajowym systemem bankowym. Jest to krótkoterminowa stopa procentowa powszechnie stosowana przez wszystkie formy kredytodawców, w tym kasy oszczędnościowe, banki i inne instytucje. Stawka podstawowa jest zwykle stosowana przy wycenie pożyczek krótkoterminowych i średnioterminowych lub do dokonywania korekt w określonych odstępach czasu dla pożyczek długoterminowych. Indeks ten jest spójny w całym kraju, aby umożliwić porównania pożyczek bez względu na to, gdzie są one oferowane.
Na przykład, podstawowa stopa procentowa będzie taka sama w Kalifornii lub Maine, co sprawia, że szczególne aspekty hipotek są bardziej decydującymi czynnikami przy ustalaniu, czy pożyczka jest konkurencyjna, czy nie. Marże na pożyczce i to, czy odsetki są ustalone poniżej podstawowej stopy procentowej, stają się elementami w porównywaniu ofert kredytowych. Kredytobiorcy, który ma doskonałe kredyty, można zaoferować hipotekę o oprocentowaniu znacznie niższym niż indeks stopy podstawowej, co może zapewnić klienta, że pożyczka jest konkurencyjna.
