Co to jest formularz SEC 19b-4?
Formularz SEC 19b-4 jest formularzem używanym do informowania Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) o proponowanej zmianie zasad przez organizację samoregulującą (SRO) zgodnie z Regułą 19b-4 na podstawie Ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 roku.
Organizacja samoregulacyjna to organ pozarządowy, który w pewnym stopniu sprawuje władzę regulacyjną nad branżą lub zawodem. Przykłady SRO w branży finansowej obejmowałyby giełdy takie jak New York Stock Exchange lub NASDAQ, zarejestrowane agencje rozliczeniowe, takie jak The Depository Trust & Clearing Corporation oraz Municipal Securities Rulemaking Board.
Zrozumienie formularza SEC 19b-4
Organizacje samoregulacyjne są zobowiązane do złożenia formularza SEC 19b-4 w SEC przed wprowadzeniem jakichkolwiek zmian w jego regulaminie, w szczególności w odniesieniu do zasad obrotu. W zgłoszeniu SRO musi uzasadnić nowe zasady pracownikom SEC, wyjaśniając, że zmiana reguły wspiera uczciwe rynki handlowe oraz zapewnia ochronę inwestorów i wymagane procedury nadzoru. Okres składania komentarzy publicznych następuje po każdym zgłoszeniu 19b-4, podczas którego inne wymiany i opinia publiczna mogą wyrazić poparcie lub sprzeciw wobec proponowanej zmiany przepisów. Wszystkie zgłoszenia 19b-4 są udostępniane w elektronicznym systemie gromadzenia, analizy i wyszukiwania dokumentów SEC (EDGAR). Po oficjalnym złożeniu formularza przegląd i zatwierdzenie lub odrzucenie SEC może zająć od 90 do 270 dni. Personel SEC odrzuci zgłoszenia 19b-4, jeśli którakolwiek z wymaganych informacji zostanie wykluczona z ostatecznego zgłoszenia.
