Co to jest formularz SEC 1-A?
Formularz 1-A SEC składa się w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) przez podmioty ubiegające się o zwolnienie z obowiązku rejestracji w przypadku niektórych ofert publicznych. Papiery wartościowe wyemitowane zgodnie z przepisami rozporządzenia A muszą dostarczyć inwestorom oświadczenie o ofercie spełniające wymogi formularza 1-A. Formularz ten znany jest również jako oświadczenie o ofercie zgodnie z rozporządzeniem A zgodnie z ustawą o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r.
Kluczowe dania na wynos
- Formularz SEC 1-A jest złożony w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd przez podmioty ubiegające się o zwolnienie z wymogów rejestracyjnych dla niektórych ofert publicznych na mocy rozporządzenia A.Regulacja A uchyla wymogi rejestracyjne dla wymogów rejestracyjnych dla każdej publicznej oferty papierów wartościowych o wartości 50 milionów USD lub mniejszej w ciągu Okres 12 miesięcy i jest podzielony na dwie kategorie. Poziom 1 jest ograniczony do 20 milionów USD dla łącznej ceny ofertowej i łącznej sprzedaży papierów wartościowych oferowanych w okresie 12 miesięcy. Poziom 2 jest ograniczony do 50 milionów USD w ofertach papierów wartościowych w okresie 12 miesięcy.
Zrozumienie formularza SEC 1-A
Ustawa o wymianie papierów wartościowych z 1933 r., Znana również jako prawda w prawie papierów wartościowych, wymaga od firm składania formularzy rejestracyjnych, które ujawniają ważne informacje na temat ich papierów wartościowych. W ten sposób inwestorzy mogą otrzymywać istotne informacje na temat oferowanych papierów wartościowych, jednocześnie zabraniając oszustw przy sprzedaży oferowanych papierów wartościowych.
Formularz 1-A jest oświadczeniem o ofercie, które należy złożyć nie później niż 21 dni przed zakwalifikowaniem oświadczenia o ofercie przez SEC. Formularz jest wypełniany przez każdego, kto chce zwolnienia na podstawie rozporządzenia A. Niniejsze rozporządzenie uchyla wymogi rejestracyjne dotyczące wymogów rejestracyjnych dla każdej publicznej oferty papierów wartościowych o wartości 50 mln USD lub mniejszej w okresie 12 miesięcy.
Zestawienia można użyć dla dwóch segmentów ofert ograniczonych ich wartością.
- Poziom 1 jest ograniczony do 20 milionów USD w odniesieniu do łącznej ceny ofertowej i łącznej sprzedaży papierów wartościowych oferowanych w okresie 12 miesięcy. Oferty na poziomie 1 nie więcej niż 6 milionów USD mogą być oferowane przez wszystkich sprzedających posiadaczy papierów wartościowych, które są podmiotami powiązanymi z emitentem. Poziom 2 jest ograniczony do 50 milionów USD w ofertach papierów wartościowych w okresie 12 miesięcy. Limit ofert na poziomie 2 wynosi 15 milionów USD dla wszystkich sprzedających posiadaczy papierów wartościowych powiązanych z emitentem. Oferty poziomu 2 podlegają regularnym wymogom sprawozdawczym, w tym rocznym, specjalnym raportom finansowym i raportom wyjścia.
Formularz 1-A składa się z trzech części. Pierwsza część zawiera podstawowe informacje o emitencie, w tym o zabezpieczeniach i miejscu, w którym będą oferowane. Część druga wymaga szczegółowych ujawnień, w tym informacji o firmie i zarządzaniu nią, takich jak rekompensata, informacje o beneficjentach rzeczywistych, sposobie wykorzystania wpływów z oferty, a także potencjalnym ryzyku związanym z ofertą zabezpieczeń. Trzecia część zwykle obejmuje określone dokumenty i inne eksponaty.
Trzy części formularza 1-A zawierają ważne informacje, w tym szczegółowe informacje na temat bezpieczeństwa, ujawnienia na temat firmy i zarządzania nią, a także inne eksponaty.
Uwagi specjalne
Przesłanie formularza 1-A może zawierać dodatkowe informacje jako dodatkową część zgłoszenia. Może to obejmować stwierdzenie, czy kwota rekompensaty, która ma zostać wypłacona subemitentowi, została rozliczona z Urzędem Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA). Informacje uzupełniające mogą również obejmować raporty wymienione w okólniku oferty lub wykorzystane zewnętrznie przez emitenta lub głównego gwaranta w związku z ofertą.
Jeśli takie raporty zostały wykorzystane, należy dołączyć oświadczenie określające ich faktyczne wykorzystanie i sposób ich dystrybucji. Musi to zawierać dane identyfikujące klasę osób, które otrzymały lub otrzymają raporty. Oświadczenie musi również zawierać liczbę kopii rozprowadzonych do każdej klasy. Musi znajdować się oświadczenie dotyczące proponowanego wykorzystania raportów. Organy regulacyjne mogą zażądać dodatkowych informacji na poparcie oświadczeń i innych twierdzeń przedstawionych w oświadczeniu o ofercie.
