Co to jest koperta?
Koperty są wskaźnikami technicznymi, które zwykle są wykreślane na wykresie cen z górną i dolną granicą. Najczęstszym przykładem obwiedni jest obwiednia średniej ruchomej, która jest tworzona przy użyciu dwóch średnich kroczących, które określają górny i dolny poziom przedziału cenowego. Koperty są powszechnie używane, aby pomóc traderom i inwestorom w określeniu ekstremalnych warunków wykupienia i wyprzedaży, a także zakresów obrotu.
Kluczowe dania na wynos
- Koperta, w analizie technicznej, odnosi się do linii trendu wykreślonych zarówno powyżej, jak i poniżej bieżącej ceny. Górne i dolne pasma obwiedni są zwykle generowane przez prostą średnią ruchomą i wcześniej określoną odległość powyżej i poniżej średniej ruchomej - ale mogą być utworzonych przy użyciu dowolnej liczby innych technik. Wielu handlowców reaguje na sygnał sprzedaży, gdy cena osiąga lub przekracza górne pasmo, oraz sygnał kupna, gdy cena osiąga lub przekracza dolne pasmo kanału obwiedni.
Jak działają koperty
Handlowcy mogą interpretować koperty na wiele różnych sposobów, ale większość z nich używa ich do definiowania zakresów obrotu. Gdy cena osiągnie górną granicę, zabezpieczenie uznaje się za wykupione i generowany jest sygnał sprzedaży. I odwrotnie, gdy cena osiągnie dolną granicę, zabezpieczenie uznaje się za wyprzedane i generowany jest sygnał kupna. Strategie te opierają się na średnich zasadach odwrócenia.
Górne i dolne granice są zwykle definiowane tak, że cena zwykle utrzymuje się w granicach górnego i dolnego progu w normalnych warunkach. W przypadku niestabilnego bezpieczeństwa inwestorzy mogą wykorzystywać wyższe wartości procentowe podczas tworzenia koperty, aby uniknąć sygnałów transakcyjnych z piłą do drewna. Tymczasem mniej niestabilne papiery wartościowe mogą wymagać niższych wartości procentowych, aby stworzyć wystarczającą liczbę sygnałów handlowych.
Koperty są powszechnie stosowane w połączeniu z innymi formami analizy technicznej w celu zwiększenia szans na sukces. Na przykład inwestorzy mogą zidentyfikować potencjalne możliwości, gdy cena wykracza poza obwiednię, a następnie spojrzeć na wzorce wykresów lub wskaźniki wolumenu, aby określić, kiedy nastąpi punkt krytyczny. W końcu papiery wartościowe mogą handlować w warunkach wykupu lub wyprzedaży przez dłuższy czas.
Przykład koperty
Średnie ruchome koperty są najczęstszym rodzajem wskaźnika kopert. Używając prostej lub wykładniczej średniej ruchomej, obwiednia jest tworzona przez zdefiniowanie stałego procentu w celu utworzenia górnej i dolnej granicy.
Rzućmy okiem na pięcioprocentową prostą średnią ruchomą koperty dla S&P 500 SPDR (SPY):
Obliczenia dla tej koperty są następujące:
W pobliżu gdzie: górna granica = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05 dolna granica = SMA50 −SMA50 ∗ 0, 05 Punkt środkowy = SMA50 SMA50 = 50-dniowa prosta średnia ruchoma
Inwestorzy mogli zająć krótką pozycję w funduszu będącym przedmiotem obrotu giełdowego, gdy cena przekroczyła górny zakres, a długą pozycję, gdy cena spadła poniżej dolnego zakresu. W takich przypadkach inwestor skorzystałby z powrotu do średniej w kolejnych okresach. Handlowcy mogą ustalać punkty stop-loss na stałym poziomie procentowym poza górną i dolną granicę, podczas gdy punkty take-profit są często ustawiane na linii środkowej.
