Co to jest SAMA Foreign Holdings?
SAMA Foreign Holdings to państwowy fundusz majątkowy (SWF) kontrolowany przez Arabską Agencję Walutową (SAMA), która jest częścią Centralnego Banku Arabii Saudyjskiej. Funkcje SAMA obejmują wydawanie waluty krajowej, rial saudyjski, nadzór nad bankami komercyjnymi, zarządzanie rezerwami dewizowymi, promowanie stabilności cen i kursów walutowych oraz ochronę wzrostu i stabilności saudyjskiego systemu finansowego.
Jak działa SAMA Foreign Holdings?
Fundusz SAMA Foreign Holdings składa się głównie z bogactwa spółek powiązanych z ropą w Arabii Saudyjskiej, chociaż część jego wartości pochodzi z zarządzania niektórymi saudyjskimi emeryturami publicznymi. Zagraniczne udziały SAMA stanowią jedną z największych pul oszczędności w jakimkolwiek kraju na świecie. Według Sovereign Wealth Fund Institute, SAMA Foreign Holdings jest piątym co do wielkości SWF na świecie, o wartości aktywów netto w wysokości 494 miliardów dolarów w zarządzaniu (AUM) od czerwca 2018 r.
Zagraniczne udziały SAMA - tło
Jako największy eksporter ropy naftowej na świecie Królestwo Arabii Saudyjskiej jest jedynym producentem ropy o znacznych wolnych mocach produkcyjnych. Rezerwami tymi zarządzał skutecznie i ostrożnie fundusz SAMA Foreign Holdings od momentu jego powstania w 1952 r. I rozkwitły one pod rządami funduszu. Część funduszu inwestuje się wewnętrznie w celu wsparcia budżetu ogólnego, a nadwyżki inwestuje się zewnętrznie w częściowo gwarantowane obligacje rządowe. SAMA jest ostrożnym inwestorem i uważa się, że większość jego portfela znajduje się w niskooprocentowanych inwestycjach o stałym dochodzie o niskim ryzyku, takich jak długowe instrumenty dłużne i obligacje Stanów Zjednoczonych; chociaż niektóre zagraniczne udziały są przydzielane do zapasów w celu zwiększenia zysków.
SAMA Foreign Holdings - Strategia
Podobnie jak w przypadku innych SWF, fundusz SAMA Foreign Holdings zachowuje względną tajemnicę odnośnie do swoich konkretnych pakietów akcji i operacji wewnętrznych. Wiemy jednak, że znaczną część jej strategii stanowi utrzymanie kultury wyróżniającej się dużym wyczuciem rynku, globalną świadomością i specjalistyczną wiedzą techniczną. W związku z tym, aby chronić swoje zasoby, SAMA utworzył dział ryzyka i zgodności z następującymi dyrektywami:
- Ogranicz ryzyko, które może wpłynąć na zdolność SAMA do osiągnięcia swoich celów, poprzez kompleksową systematyczną metodologię zarządzania ryzykiem, która jest zgodna z najlepszymi międzynarodowymi praktykami i standardami Podniesienie profilu kulturowego SAMA poprzez wprowadzenie przepisów, instrukcji i kodeksów postępowania w celu poprawy reputacji i wiarygodności SAMA oraz stworzyć idealne środowisko pracy, które promuje jasność i przejrzystość Osiągaj cele strategiczne i operacyjne SAMA, reagując na wszystkie rodzaje ryzyka i incydentów, jednocześnie zapewniając ciągłość najważniejszych działań SAMA Skuteczna komunikacja między różnymi poziomami zarządzania SAMA w celu podejmowania właściwych decyzji oraz zarządzaj ryzykiem, incydentami i kryzysami w odpowiednim czasie
SAMA Foreign Holdings - wizja długoterminowa
Jak pokazują ogromne aktywa SWF, nie jest tajemnicą, że gospodarka Arabii Saudyjskiej kwitnie, że jest atrakcyjna dla kapitału zagranicznego i cieszy się ciągłym zaufaniem inwestorów. W związku z tym kierownictwo SAMA stara się opierać na tym, co się sprawdziło: Fundusz SAMA Foreign Holdings będzie nadal inwestował w aktywa niskiego ryzyka w przyszłości i nadal przewiduje znaczące zyski o wysokim wzroście w perspektywie długoterminowej.
