Wiele osób używa zamiennie słów „handel” i „inwestowanie”, podczas gdy w rzeczywistości są to dwie bardzo różne czynności. Podczas gdy zarówno inwestorzy, jak i inwestorzy uczestniczą w tym samym rynku, wykonują dwa bardzo różne zadania przy użyciu bardzo różnych strategii. Obie te role są jednak konieczne, aby rynek działał sprawnie. W tym artykule przyjrzymy się obu stronom i strategiom, które stosują, aby osiągnąć zysk na rynku.
Co to jest inwestor?
Inwestor jest uczestnikiem rynku, który ogół społeczeństwa kojarzy z giełdą. Inwestorzy to ci, którzy kupują akcje spółki na dłuższy okres, z przekonaniem, że firma ma duże perspektywy na przyszłość. Inwestorzy zazwyczaj zajmują się dwiema rzeczami:
- Wartość: inwestorzy muszą rozważyć, czy akcje spółki stanowią dobrą wartość. Na przykład, jeśli dwie podobne spółki handlują przy różnych wielokrotnościach zysków, niższa może być lepszą wartością, ponieważ sugeruje, że inwestor będzie musiał zapłacić mniej za 1 USD zysków przy inwestowaniu w Spółkę A w stosunku do tego, co byłoby potrzebne do uzyskania ekspozycja na 1 USD zarobków w firmie B. Sukces: inwestorzy muszą mierzyć przyszły sukces firmy, analizując jej siłę finansową i oceniając przyszłe przepływy pieniężne.
Oba te czynniki można określić na podstawie analizy sprawozdań finansowych spółki oraz spojrzenia na trendy branżowe, które mogą określać przyszłe perspektywy wzrostu. Na poziomie podstawowym inwestorzy mogą mierzyć bieżącą wartość firmy w stosunku do jej przyszłych możliwości wzrostu, patrząc na takie wskaźniki, jak wskaźnik PEG: to znaczy wskaźnik P / E (wartość) do wzrostu (sukcesu).
Kim są główni inwestorzy?
Na rynku działa wielu różnych inwestorów. W rzeczywistości ogromna większość pieniędzy, które działają na rynkach, należy do inwestorów (nie należy mylić ich z kwotą handlowanych dolarów dziennie, co jest rekordem handlowców). Główni inwestorzy to:
- Banki inwestycyjne: banki inwestycyjne to organizacje, które pomagają firmom w wejściu na giełdę i pozyskiwaniu pieniędzy. Często wiąże się to z utrzymaniem przynajmniej części papierów wartościowych w długim okresie. Fundusze własne: wiele osób utrzymuje swoje pieniądze w funduszach wspólnego inwestowania, które dokonują długoterminowych inwestycji w spółki spełniające określone kryteria. Fundusze wspólnego inwestowania są wymagane przez prawo do działania w charakterze inwestorów, a nie inwestorów. Inwestorzy instytucjonalni: są to duże organizacje lub osoby posiadające duże udziały w spółkach. Inwestorzy instytucjonalni często obejmują osoby z wewnątrz firmy, konkurentów, którzy się zabezpieczają, oraz inwestorów specjalnych okazji. Początkowo wpływ inwestorów detalicznych może wydawać się niewielki, ale w miarę upływu czasu coraz więcej osób przejmuje kontrolę nad swoimi portfelami, w wyniku czego wpływ tej grupy rośnie.
Wszystkie te strony starają się utrzymać pozycje w perspektywie długoterminowej, starając się trzymać firmy, a jednocześnie odnosić sukcesy. Sukces Warrena Buffetta świadczy o wykonalności tej strategii.
Co to jest inwestor?
Handlowcy to uczestnicy rynku, którzy kupują akcje spółki, koncentrując się na samym rynku, a nie na podstawach spółki. Rynki, które handlują towarami, dobrze nadają się dla handlowców. W końcu bardzo niewiele osób kupuje pszenicę ze względu na jej podstawową jakość: robią to, aby skorzystać z niewielkich zmian cen, które występują w wyniku podaży i popytu. Handlowcy zazwyczaj zajmują się:
- Wzorce cen: Inwestorzy będą patrzeć na historię cen, próbując przewidzieć przyszłe ruchy cen, co jest znane jako analiza techniczna. Podaż i popyt: Handlowcy obserwują swoje transakcje w ciągu dnia, aby zobaczyć, gdzie idą pieniądze i dlaczego. Emocja rynkowa: Inwestorzy wykorzystują obawy inwestorów za pomocą technik takich jak zanikanie, w których po dużym ruchu będą stawiać zakłady przeciwko tłumowi. Usługi dla klientów: animatorzy rynku (jeden z największych rodzajów traderów) są faktycznie zatrudniani przez klientów w celu zapewnienia płynności poprzez szybki handel.
Ostatecznie to inwestorzy zapewniają inwestorom płynność i zawsze przejmują drugi koniec swoich transakcji. Niezależnie od tego, czy odbywa się to poprzez tworzenie rynku, czy zanikanie, handlowcy są niezbędną częścią rynku.
Kim są główni handlowcy?
Jeśli chodzi o wolumen, inwestorzy mają długą szansę na pokonanie inwestorów. Istnieje wiele różnych rodzajów traderów, którzy mogą handlować tak często, jak co kilka sekund. Do najpopularniejszych rodzajów traderów należą:
- Banki inwestycyjne: akcje, które nie są zatrzymywane na inwestycje długoterminowe, są sprzedawane. Podczas pierwszej oferty publicznej banki inwestycyjne są odpowiedzialne za sprzedaż akcji spółki na otwartym rynku poprzez obrót. Makers Makers: Są to grupy odpowiedzialne za zapewnienie płynności na rynku. Zysk osiągany jest poprzez spread bid-ask wraz z opłatami pobieranymi od klientów. Ostatecznie grupa ta zapewnia płynność wszystkim rynkom. Fundusze arbitrażowe: fundusze arbitrażowe to grupy, które szybko wprowadzają się na rynek z nieefektywnością. Na przykład wkrótce po ogłoszeniu fuzji akcje zawsze szybko przechodzą do nowej ceny wykupu minus premia za ryzyko. Transakcje te są przeprowadzane przez fundusze arbitrażowe. Firmy handlowe / firmy: Firmy handlowe są wynajmowane przez firmy, aby zarabiać pieniądze poprzez handel krótkoterminowy. Korzystają z zastrzeżonych systemów transakcyjnych i innych technik, próbując zarabiać więcej, łącząc krótkoterminowe zyski, które można uzyskać dzięki inwestycjom długoterminowym.
Dolna linia
Oczywiście zarówno inwestorzy, jak i inwestorzy są niezbędni do prawidłowego funkcjonowania rynku. Bez traderów inwestorzy nie mieliby płynności, dzięki której mogliby kupować i sprzedawać akcje. Bez inwestorów handlowcy nie mieliby podstaw do kupowania i sprzedawania. Połączone dwie grupy tworzą rynki finansowe, jakie znamy dzisiaj.
